Keďže dopyt po pamäťových čipoch prudko stúpa, mnoho výrobcov zariadení používaných na výrobu týchto čipov dostane veľký nárast. Ako spoločnosť Lam Research Corp. (LRCX), tak spoločnosť KLA-Tencor Corp. (KLAC) by mali prekonať „zúrivý dopyt“, ktorý podľa Krisha Sankara spoločnosti Cowen & Co. Avšak nie všetci výrobcovia zariadení na výrobu čipov sú pripravení profitovať, pretože podľa Barrona je spoločnosť Sankar opatrnejšia v súvislosti s ASML (ASML) a Applied Materials Inc. (AMAT).
Sankar priraďuje Lamovi cenový cieľ 285 dolárov a KLA, cenovému cieľu 140 dolárov. Za posledný rok Lam vzrástol o 38%, keď sa obchodovanie uzavrelo vo štvrtok. Hodnota KLA sa v rovnakom období zvýšila iba o niečo viac ako 13%. Na základe nových cenových cieľov Sankar očakáva, že Lam stúpne o ďalších 40% a KLA o ďalších 24%. (Komu je uvedené: 6 kusov žetónov pripravených na oživenie. )
Lam je sekulárny rast
Lam, dominantný dodávateľ výrobných zariadení pre DRAM aj NAND, bude ťažiť z množstva „sekulárnych“ rastových trendov, ktoré si budú vyžadovať rastúce množstvo obsahu pamäte, napríklad v úložisku, ako aj v mobilnej výpočtovej technike a prípadne v automobiloch. Napriek nasýteniu trhu z hľadiska jednotiek v oblasti mobilnej výpočtovej techniky, obsah DRAM rastie, čo je prinajmenšom jedna oblasť, z ktorej bude mať Lam výhody z dominantného postavenia.
Zatiaľ čo spoločnosť Sankar očakáva, že v najbližších piatich rokoch sa tržby za celkové vybavenie na výrobu čipov zvýšia o 6% ročne, predaj iba nástrojov pamäťových čipov porastie ešte rýchlejšie, a to o 8%. Nástroje, na ktoré sa Lam špecializuje, „depozícia“ a „lept“, podľa spoločnosti Barron's predstavujú zvyšujúci sa podiel na trhu so zariadeniami.
Ďalším sekulárnym trendom, z ktorého bude mať Lam úžitok, je zvyšujúca sa nákladová náročnosť výroby pamäťových čipov, pretože sa zvyšuje zložitosť výrobných čipov a počet požadovaných krokov spracovania.
Výhoda KLA „Flash“
Sankar je tiež optimistický, pokiaľ ide o schopnosť KLA využiť príležitosť na dlhodobý rast v blesku NAND, oblasti, v ktorej má KLA silnú expozíciu. Prijatie produktu spoločnosti Gen 5 spoločnosti je na cieľovej úrovni a intenzita riadenia procesu jej produktu 3D NAND je robustná.
V prípade nadmernej ponuky pamäte, ktorá bola nedávno znepokojená, má KLA „nárazník“, podľa Sankara. Väčšina predaja spoločnosti je určená pre zariadenia, ktoré produkujú takzvané logické obvody, ako sú mikroprocesory, ktoré môžu pôsobiť ako spoľahlivý zdroj predaja, ak sa trh s pamäťou preplní zásobovaním. (Komu viď: Prečo sú zásoby čipov lacné pri drahých technikách. )
Na rozdiel od Lam a KLA majú ASML a Applied menšiu výhodu z rastúceho dopytu po pamäťových čipoch. Sankar je presvedčený, že akcie spoločnosti ASML sú príliš drahé a už odzrkadľujú pozitívny vývoj ultrafialových litografických nástrojov spoločnosti. Pokiaľ ide o Applied, strana zameraná na nástroje na výrobu zobrazovacích skiel bude trpieť súčasnou slabosťou na trhu s organickými svetelnými diódami (OLED) pre smartfóny.
![2 zásoby pripravené vzostupne na rozmach pamäťového čipu 2 zásoby pripravené vzostupne na rozmach pamäťového čipu](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/387/2-stocks-poised-soar-memory-chip-boom.jpg)