Po vytvorení portfólia podielových fondov budete musieť vedieť, ako ho udržiavať pomocou investičnej stratégie podielových fondov. Pozrime sa na štyri populárne stratégie.
Stratégia Wing-It
Toto je najbežnejšia investičná stratégia podielových fondov, najmä medzi novými investormi. Ako to funguje? Ak nerešpektujete konkrétny plán alebo štruktúru, ktorá vám pomôže pri investovaní a udržiavaní portfólia, pravdepodobne využívate stratégiu tzv. Wing-it.
Bez plánu investovania by ste mohli mať problémy robiť rozhodnutia, ktoré presne odrážajú vaše investičné ciele. Väčšina expertov by súhlasila s tým, že táto stratégia má tendenciu byť najmenej úspešná z dôvodu nejednotnosti.
Na druhej strane, ak máte zavedený plán alebo štruktúru, ktorá riadi vaše investovanie, potom by správa vášho portfólia mala byť oveľa jednoduchšia.
Stratégia časovania trhu
Stratégia načasovania trhu predpokladá schopnosť dostať sa do sektorov, aktív alebo trhov v správny čas. V ideálnom svete znamená schopnosť časovať trh, aby ste vždy nakupovali nízko a predávali vysoko.
Bohužiaľ, málo investorov to robí dôsledne, pretože správanie investorov je zvyčajne motivované emóciami namiesto logiky. Realitou je, že väčšina investorov má tendenciu robiť presný opak toho, čo je optimálne (tj nakupovať vysoko a nízko predávať). To vedie mnohých k presvedčeniu, že načasovanie trhu nefunguje. Nikto nemôže presne predpovedať budúcnosť so žiadnou konzistentnosťou, napriek tomu existuje veľa ukazovateľov načasovania trhu, o ktorých si niektorí investori myslia, že im dávajú výhodu pri predpovedaní, kam majú trhy smerovať.
Stratégia nákupu a držania
Toto je zďaleka najrozšírenejšia investičná stratégia. Táto stratégia znamená, že si svoje investície kúpite a budete ich dlho držať bez ohľadu na to, či trhy stúpajú alebo klesajú. Konvenčná múdrosť hovorí, že ak využívate stratégiu nákupu a držania a počasím prispôsobujete výkyvy a poklesy trhu, vaše zisky časom prevážia vaše straty. Miliardár a legendárny investor, Warren Buffett, je v znamení, že táto stratégia je ideálna pre dlhodobého investora.
Ďalším dôvodom, prečo je táto stratégia tak populárna, je to, že sa dá ľahko použiť. To neznamená, že je lepší alebo horší ako iné možnosti; je to jednoducho ľahké kúpiť a potom držať.
Stratégia váženia výkonnosti
Toto je do istej miery stredné miesto medzi načasovaním trhu a nákupom a držaním. S touto investičnou stratégiou podielového fondu občas prehodnotíte mix svojho portfólia a urobíte nejaké úpravy. Prejdime si príliš zjednodušený príklad pomocou skutočných údajov o výkonnosti.
Povedzme, že ste začali s akciovým portfóliom 100 000 dolárov v štyroch podielových fondoch rozdelených do rovnakých váh po 25%.
Po prvom roku investovania už portfólio už nemá váhu 25% v každom fonde, pretože niektoré fondy dosahovali lepšiu výkonnosť ako iné.
Realita je taká, že po prvom roku má väčšina investorov podielových fondov tendenciu zbaviť porazeného (fond D) a kúpiť viac víťazov (fond A). To však nie je o váhe výkonnosti. Váženie výkonnosti jednoducho znamená, že by ste predali niektoré z fondov, ktoré urobili najlepšie, aby si kúpili tie fondy, ktoré urobili to najhoršie.
Vaše srdce pôjde proti tejto logike, ale je to správne, pretože neustála investícia spočíva v tom, že všetko je cyklické. V štvrtom roku sa fond A stal porazeným a fond D sa stal víťazom.
Váženie výkonnosti tohto portfólia rok čo rok znamená, že by ste si vzali zisk, keď sa fond A darí dobre kúpiť fond D, keď bol dole. Ak by ste toto portfólio na konci každého roka vyvážili päť rokov, v dôsledku váženia výkonnosti by ste boli o krok ďalej. Je to všetko o disciplíne.
Spodný riadok
Kľúčom k správe portfólia je mať investičnú stratégiu podielového fondu, ktorú dodržiavate disciplinovane. Najúspešnejší správcovia peňazí na svete sú úspešní, pretože majú disciplínu v správe peňazí a majú plán.
Warren Buffet to možno povedal najlepšie: „Úspešné investície počas celého života si nevyžadujú stratosférické IQ, nezvyčajné obchodné informácie alebo dôverné informácie. Potrebujeme solídny intelektuálny rámec pre prijímanie rozhodnutí a schopnosť zabrániť emóciám, aby korodovali, že rámca."
![4 Investičné stratégie pre správu portfólia podielových fondov 4 Investičné stratégie pre správu portfólia podielových fondov](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/647/4-investment-strategies.jpg)