Mnoho akciových investorov sa dnes potýka s tým, ako sa pozerať nad súčasný otras na trhu a vyberať akcie, ktoré môžu dlhodobo prekonať. S týmto vedomím použil Morgan Stanley dlhý zoznam ukazovateľov na identifikáciu 30 zásob, ktoré predstavujú ich najvyššie odporúčania na udržanie v nasledujúcich troch rokoch. Kľúčová charakteristika týchto spoločností: majú na svojich trhoch udržateľnú konkurenčnú výhodu. Predtým sme sa podrobne zaoberali ôsmimi z týchto akcií a teraz sa pozeráme na ďalších osem: Microsoft Corp. (MSFT), Salesforce.com Inc. (CRM), Domino's Pizza Inc. (DPZ), Dollar General Corp. (DG), NextEra Energy Inc. (NEE), UnitedHealth Group Inc. (UNH), Visa Inc. (V) a SBA Communications Corp. (SBAC).
V našom predchádzajúcom príbehu nájdete podrobnejšie vysvetlenie výberových kritérií, ktoré používa Morgan Stanley, ako aj asi osem ďalších zásob, ktoré odporúčajú. Ich správa sa nazýva „30 za rok 2021: kvalitné zásoby na obdobie troch rokov držania“. (Viac informácií nájdete tiež v časti: 8 Zásoby na prekonanie trhu s medveďmi. )
Veľkí víťazi
Pozrite sa na túto druhú skupinu ôsmich zásob. Každý z nich už prekonal S&P 500 za posledný rok, mnohé dramaticky. A Morgan Stanley očakáva, že táto výkonnosť bude pokračovať, aj keď niektoré z týchto ocenení cenných papierov vyzerajú dosť dobre, vrátane Salesforce.com, Domino a Microsoft, ako môžete vidieť v budúcich pomeroch P / E na základe odhadovaných výnosov na nasledujúcich 12 mesiacov:
| 1-ročný zisk | Dopredu P / E | |
| Microsoft | 40, 8% | 24.4 |
| Salesforce.com | 41, 0% | 58.9 |
| domino | 24, 7% | 29.1 |
| Dolár Všeobecné | 36, 4% | 16.0 |
| NextEra Energy | 15, 1% | 21.3 |
| UnitedHealth | 40, 0% | 18.7 |
| vízum | 38, 7% | 27.0 |
| Komunikácia SBA | 17, 1% | 163, 0 |
Výbušný rast na Salesforce.com
Dramatické zvýšenie predaja v cloude je to, čo bude poháňať stránku Salesforce.com. „Najlepšie vystavenie hlavným témam sekulárneho rastu v softvéri“ je zhrnutie tohto výberu Morgan Stanley. Spoločnosť dodáva podnikový softvér prostredníctvom cloudu so zameraním na aplikácie na riadenie vzťahov so zákazníkmi (CRM). V správe sa uvádza „maximálny rast hornej línie vo svojej triede“, s predpokladanou priemernou ročnou mierou rastu v nasledujúcich troch rokoch, ktorá predstavuje 19, 4% v prípade predaja a 29, 9% v prípade EPS, čo je výrazne viac ako v jej skupine rovesníkov.
Správa vidí „jasnú cestu“ k výnosom 20 miliárd dolárov, čo je takmer dvojnásobok toho, čo sa zaznamenalo v poslednom fiškálnom roku spoločnosti, ktorý sa skončil v januári 2018. Spoločnosť „nedávno oznámila akvizíciu spoločnosti MuleSoft, ktorej integračná platforma AnyPoint pridáva prírastkové ~ 10 $ za svoju trhovú príležitosť a malo by umožniť viac strategických riešení v celom portfóliu Saleforce.com Cloud. ““
Vysoký prevádzkový pákový efekt je ďalšou silnou stránkou, ktorú zistil Morgan Stanley na stránke Salesforce.com: „Odhadujeme, že súčasná ekonomika jednotiek podporuje cestu k prevádzkovým maržam v polovici 30. rokov na Salesforce.
„Virtuous Cycle“ spoločnosti UnitedHealth
Silná správa a integrácia skupiny UnitedHealth Group je kľúčom k jej úspechu. Spoločnosť Morgan Stanley plánuje v nasledujúcich troch rokoch priemerný ročný rast predaja spoločnosti 8, 5%, čo sa rovná strednému obdobiu jej rovesníckej skupiny a priemerný ročný rast EPS 13, 1% v porovnaní so strednou hodnotou rovesníckej skupiny 12, 3%. Má dve hlavné divízie alebo platformy, ktoré im spoločnosť dáva prednosť. Spoločnosť UnitedHealth poskytuje zdravotné poistenie a výhody, zatiaľ čo spoločnosť Optum ponúka služby správy farmaceutických výhod (PBM), služby poskytovania starostlivosti, informačné technológie a analýzy. „V čele cesty vo vertikálnej integrácii“ je spôsob, akým správa opisuje túto voľbu a dodáva: „Medzi organizáciami riadenej starostlivosti je UNH najvzdialenejšie pri integrácii majetku prostredníctvom systému zdravotnej starostlivosti.“
V správe sa osobitne uvádza, že „podnikanie spoločnosti Optum sa rozrástlo na takmer polovicu podniku“ a dodáva, že každá zo služieb spoločnosti Optum je „kľúčovým pilierom pri znižovaní celkových nákladov na starostlivosť o členov poisťovníctva UNH“, a že existuje „ skutočný cyklus zlepšenia pre Optum aj UNH. “ Medzitým správa dodáva, že konkurenti v zdravotnom poistení používajú produkty spoločnosti Optum, ako aj poskytovatelia zdravotnej starostlivosti.
Správa naznačuje, že UnitedHealth rozšírila svoj najvyšší podiel na trhu medzi populáciou Medicare Advantage prostredníctvom „užšej integrácie poskytovania starostlivosti a farmaceutického použitia“, a že ďalší rast sa očakáva v dôsledku starnúcej demografie a pokračujúceho posunu od tradičného Medicare. Očakávaný výsledok je, že spoločnosť UnitedHealth „by mala mať neprimeraný úžitok“.
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace články
Profily spoločnosti
Ako UnitedHealth Group zarába svoje peniaze: Prémia, poplatky a predaj zdravotníckych služieb
Najlepšie zásoby
Top 5 zdravotníckych zásob do roku 2020
Tech Stocks
5 softvérových zásob s potenciálom nárastu
Analýza sektorov a odvetví
Najlepšie zdravotnícke spoločnosti na svete
Tech Stocks
3 „odolné“ softvérové zásoby pre spomalenú ekonomiku: Morgan Stanley
Kariérne poradenstvo
Príručka The Ultimate Working From Home
Odkazy pre partnerovSúvisiace podmienky
Generácia X - generácia X Generácia X je generácia Američanov narodená v polovici 60. a začiatkom 80. rokov, po Baby Boomers a pred Millennials. viac akciového trhu Investopedia Akciový trh pozostáva z búrz alebo mimoburzových trhov, na ktorých sa vydávajú a obchodujú akcie a iné finančné cenné papiere verejne vlastnených spoločností. viac Všetko, čo potrebujete vedieť o kliatbe víťaza Kliatba víťaza je tendencia, aby víťazná ponuka v aukcii prekročila skutočnú hodnotu položky. viac Definícia havárie na akciovom trhu Havária na akciovom trhu je rýchly a často neočakávaný pokles cien akcií. viac Ako sa používa pomer kapitalizácie akciového trhu k HDP Pomer kapitalizácie akciového trhu k HDP sa používa na určenie, či je celkový trh v porovnaní s historickým priemerom podhodnotený alebo nadhodnotený. viac Havária na akciovom trhu v roku 1987 Havária na akciovom trhu v roku 1987 bola rýchlym a prudkým poklesom cien akcií, ku ktorému došlo koncom októbra 1987 počas niekoľkých dní. viac