Obsah
- Čo sú triedy podielových fondov?
- Akcie triedy A
- Akcie triedy B
- Akcie triedy C
- Miznúca stredná trieda
- Uplatňovanie kladov a záporov
- Spodný riadok
Pri investovaní do podielových fondov staré príslovie, že vysoké náklady naznačujú kvalitu, nemôže byť ďalej od pravdy. Neexistuje dôkaz, že zaplatenie vyššieho poplatku vedie k vyšším výnosom. Správca podielového fondu vysokorýchlostného fondu by sa mohol v snahe dosiahnuť vyššiu návratnosť riskovať viac. Ak sa riskantné pohyby manažéra nevysunú, zvýšili ste viac peňazí na náklady a vzali ste kapitálové straty.
Ak sa chcete vyhnúť plateniu vysokých poplatkov iba za straty, je potrebné zvážiť, ktorá trieda podielových listov je pre vás vhodná. Trieda akcií pomáha určiť, aké poplatky budete platiť, keď investujete do podielového fondu. Tu uvádzame prehľad týchto rôznych tried.
ABC tried vzájomných fondov
KĽÚČOVÉ POSTUPY
- Akcie triedy A účtujú poplatky vopred a majú nižšie náklady, takže sú lepšie pre dlhodobých investorov. Akcie triedy A tiež znižujú poplatky vopred pre väčšie investície, takže sú lepšou voľbou pre bohatých investorov. Akcie triedy B účtujú vysoké výstupné poplatky a majú vyššie ukazovatele výdavkov, ale prevádzajú sa na akcie A, ak sú držané niekoľko rokov. Akcie triedy C majú vyššie nákladové pomery ako akcie A a malý výstupný poplatok, ktorý sa zvyčajne máva po jednom roku. Akcie triedy C sú obľúbené u retailoví investori a sú najlepší pre krátkodobých investorov.
Čo sú triedy podielových fondov?
Zatiaľ čo triedy akcií označujú počet hlasovacích práv na akciu, triedy podielových fondov označujú druh a počet poplatkov účtovaných za akcie vo fonde.
Spoločnosti podielových fondov môžu mať pre konkrétny fond sedem alebo viac tried akcií. Existujú však tri hlavné typy tried podielových fondov: A, B a C. Sú známe aj ako akcie A, B a C. Každá z týchto tried má rôzne výhody a nevýhody. Poďme si ich postupne preveriť.
Akcie triedy A
Akcie A účtujú počiatočný predajný poplatok alebo front-end zaťaženie, ktoré je stiahnuté z vašej počiatočnej investície.
Pros
- Nižšie poplatky 12b-1: Akcie triedy A majú tendenciu mať nižšie poplatky 12b-1, čo sú marketingové a distribučné poplatky zahrnuté do nákladov fondu. Ak plánujete držať tieto akcie niekoľko rokov, potom môže byť dlhodobé zaťaženie prospešné z dlhodobého hľadiska. Koncové body: Tieto poskytujú zľavu z bežných sadzieb front-end zaťaženia vždy, keď vaša investícia dosiahne určitú sumu v sérii. Ak je prvý bod prerušenia 25 000 dolárov, môžete spočiatku investovať túto sumu, aby ste dostali prvú zľavu. Body prerušenia jednoznačne zvýhodňujú tých, ktorí majú viac peňazí na investovanie. Právo na akumuláciu: To vám umožní získať zľavu na front-end zaťaženie, ak dosiahnete prvý bod prerušenia s druhou splátkou. Predpokladajme, že prvý bod zlomu je 25 000 dolárov, ale vaša počiatočná investícia bola 10 000 dolárov. Ak investujete ďalších 15 000 dolárov, aby ste dosiahli zlom v druhej splátke, dostanete zľavnený poplatok za predbežné načítanie. Je to užitočné pri sporení na dôchodok, pretože dospelí v produktívnom veku často dokážu každý rok investovať viac. Koniec zámeru: Niektoré spoločnosti ponúkajú individuálne zľavy vopred aj pre jednotlivcov, ktorí spočiatku vyjadrili svoj úmysel investovať viac. Musia naznačovať zámer investovať sumu v konkrétnom bode prerušenia v konkrétnom časovom okamihu.
Zápory
- Vysoká počiatočná investícia: Investori, ktorí nemajú prostriedky na dosiahnutie bodu zlomu pred konečným termínom stanoveným v liste o zámere, budú musieť platiť pravidelné predbežné poplatky. Dlhodobý horizont: Tieto fondy nie sú optimálne pre investorov s krátkym časovým horizontom., Predpokladajme, že vaša počiatočná investícia je 4 750 dolárov po 250 USD v poplatkoch za predzásobenie a vaša investícia sa v priebehu roka zvýši o 3%. Ak predáte na konci roka, skutočne by ste prišli o peniaze: (4 750 $ x 1, 03) - 5 000 $ = - 107, 50 USD alebo strata 2, 15%.
Akcie triedy B
Akcie B sú klasifikované podľa ich spätného alebo podmieneného odloženého predaja. Tento poplatok sa platí, keď predávate akcie v určitom období rokov po pôvodnom zakúpení. Tieto akcie sú zvyčajne dobré pre investorov s malou investičnou hotovosťou a dlhým investičným horizontom.
Pros
- Žiadne front-end poplatky: Celý váš počiatočný investičný príspevok ťaží z kapitálových výnosov a úrokových výnosov. Je to významný prínos pre nových investorov, ktorí sporia na dôchodok z dôvodu zložených výnosov. Zvážte akciový fond, ktorý zarába 10% ročne počas tridsiatich rokov. Potom bude počiatočná investícia na konci stáť viac ako 17-krát. Niekoľko stoviek dolárov uložených v front-end poplatkoch znamená niekoľko tisíc dolárov v dôchodku. Odložené predajné poplatky: Čím dlhšie budete držať akcie, tým nižšie budú odložené predajné poplatky. To je ďalšia výhoda pre investorov s dlhodobými horizontmi. Prevod na akcie triedy A: Akcie triedy B sa automaticky konvertujú na akcie triedy A po určitej dobe držby. Táto konverzia je výhodná, pretože akcie triedy A majú nižší ročný nákladový pomer ako akcie triedy B (pozri nižšie).
Zápory
- Vyžaduje sa dlhodobý horizont: Ak vyberiete prostriedky v určitom časovom období, bude vám účtovaný poplatok za spätný predaj alebo odložený nákup. Jeden musí obvykle zostať vo fonde päť až osem rokov, aby sa predišlo poplatku za ukončenie. Žiadne zlomové body: Akcie triedy B neposkytujú prerušovacie body pri odloženom predajnom poplatku. Bez ohľadu na to, koľko investujete, na tieto poplatky neexistuje žiadna zľava. To môže byť pre nevýhodných investorov výraznou nevýhodou. Vyššie ukazovatele výdavkov: Akcie triedy B účtujú vyššie ukazovatele výdavkov ako akcie triedy A a C, až kým sa akcie nedajú konvertovať do triedy A.
Akcie triedy C
Akcie triedy C sú typom fondu s rovnomerným zaťažením, ktorý účtuje ročný poplatok. Táto trieda funguje dobre pre jednotlivcov, ktorí budú v krátkom čase vyplácať podiely.
Pros
- Žiadne front-end poplatky: Celý váš počiatočný investičný príspevok zarába úrokové výnosy. Malé back-end zaťaženie: Back-end zaťaženie je zvyčajne len 1%. Možnosť vyhnúť sa back-end zaťaženiu: Back-end zaťaženie sa zvyčajne odstráni po akcie boli držané jeden rok.
Zápory
- Spätné zaťaženie: Spätné zaťaženie, aj keď malé, sa spravidla účtuje, ak sa finančné prostriedky vyberú v prvom roku. Vyššie ukazovatele výdavkov: Aj keď sú podiely výdavkov akcií triedy C nižšie ako podiely akcií triedy B, sú stále vyššia ako cena akcií triedy A. Žiadna konverzia: Na rozdiel od akcií triedy B nemožno akcie triedy C konvertovať na akcie triedy A. Tým sa odstráni príležitosť na zníženie nákladov. Ak máte dlhý časový horizont, akcie triedy C nie sú pre vás optimálne, pretože vyššie poplatky za správu pretrvávajú donekonečna. Bohužiaľ, vaša návratnosť investícií sa zníži, čím dlhšie zostanete investovaní, pretože poplatky sa časom sčítajú. Žiadne zľavy: Akcie triedy C neponúkajú zľavy na výdavky, keď účet dosiahne určitú úroveň.
Miznúca stredná trieda
Aj keď sme sa zamerali na všetky tri triedy, stredná trieda podielových fondov - akcie B - mizla z odvetvia podielových fondov. Existuje niekoľko dôvodov, ale hlavným z nich bolo viac regulačného zamerania na poplatky. Poplatky za poplatky 12b-1 boli napadnuté a slúžili ako zdroj žaloby proti akcionárom proti spoločnostiam vykonávajúcim fondy za údajné zneužitie. Mnohé fondy tieto poplatky znižujú a zmenšujú ponuku tried, aby mohli súťažiť s fondmi obchodovanými na burze (ETF). Samotné ETF vyvíjajú tlak na akcie triedy B poskytovaním lacnejšej alternatívy pre investorov s obmedzeným investičným kapitálom. Stručne povedané, akcie triedy B stále existujú, ale ide o umierajúce plemeno.
Uplatňovanie kladov a záporov
Pozrime sa, ako vyššie opísané charakteristiky a výhody a nevýhody fungujú v nasledujúcich triedach akcií hypotetického dlhopisového fondu spoločnosti ABC.
Dlhopisový fond spoločnosti ABC, porovnanie verzus C.
Trieda | symbol | Klientske rozhranie | Zadný koniec | Poplatky za 12b-1 | podrobnosti |
PAEMX | 3, 75% | 1% | 0, 25% |
- celkový ročný výnos za rok 2017 = 8, 86% - pomer výdavkov = 1, 2% - 1 000 min. Investície |
|
C | PEBCX | n / a | 1% | 1, 00% |
- celkový ročný výnos za rok 2017 = 9, 35% - pomer výdavkov = 1, 95% - investícia 2 500 dolárov |
V tomto príklade môžete vidieť, ako sú tieto dve rôzne triedy akcií lepšie pre rôzne typy investorov a situácie. Predpokladajme, že plánujete investovať do tohto fondu na dôchodok a váš dôchodok je vzdialený 20 rokov. Akcie triedy A by fungovali najlepšie, pretože ponúkajú náklady, ktoré sa časom znižujú. Ak máte v úmysle investovať iba jednu paušálnu sumu a stačí sa uchádzať o bodovú zľavu, trieda A by tiež bola najlepšia v čase. Pri veľkej počiatočnej investícii by ste dostali zľavu na zaťaženie. Váš ročný pomer výdavkov a poplatky 12b-1 by boli tiež veľmi nízke, čo by umožnilo rast vašej investície.
Akcie triedy C by fungovali najlepšie, ak plánujete investovať na obmedzené obdobie dlhšie ako jeden rok, ale menej ako tri. Týmto spôsobom sa vyhnete prednému aj zadnému zaťaženiu. Aj keď váš pomer výdavkov bude zvyčajne vyšší ako akcie triedy A, vaša investícia získa počas investovania úrok. Keďže ste vo fonde iba niekoľko rokov, ročné poplatky nemajú šancu sa nahromadiť.
Spodný riadok
Pri rozhodovaní, ktorú triedu podielových listov si vybrať, nezabudnite si prečítať prospekt. Okrem toho musíte vziať do úvahy svoj investičný horizont a sumu, ktorú máte k dispozícii na investovanie. Frekvencia vašich investícií a pravdepodobnosť, že budete musieť včas vybrať prostriedky, sú tiež nevyhnutnými faktormi.
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace články
Základné informácie o podielových fondoch
Jednoduché tipy na rozhodovanie, ktorá trieda podielových listov podielových fondov je pre vás najvhodnejšia
Plánovanie odchodu do dôchodku
Ktorá trieda akcií fondu je najlepšia na vyradenie?
Najlepšie podielové fondy
Ako si vybrať najlepší vzájomný fond
Podielové fondy
Ako spoločnosti podielových fondov zarábajú
Podielové fondy
12b-1: Pochopenie poplatkov za podielové fondy
Podielové fondy
Predaj podielových fondov: Čo sa stane, keď likvidujete?
Odkazy pre partnerovSúvisiace podmienky
Kedy by ste mali kupovať akcie podielového fondu triedy C? Akcie triedy C sú triedy akcií podielových fondov, ktoré nesú ročné správne poplatky, stanovené so stanovenou percentuálnou sadzbou. Na rozdiel od iných tried akcií však nenesú predajné poplatky pri kúpe alebo predaji po určitom období. viac Definícia fondu zaťaženia Načítanie fondov účtuje poplatky nižšie ako 1%, aby sa odškodnil maklér alebo správca fondu pridružený k fondu. viac Back-End Load Back-end load znamená peniaze, ktoré podielový fond účtuje klientovi za výber peňazí. viac Definícia záťaže Zaťaženie je provízia z obratu účtovaná investorovi pri kúpe alebo spätnom odkúpení akcií v podielovom fonde. viac Definícia triedy akcií Trieda akcií je samostatná kategória akcií, ktoré môžu mať odlišné hlasovacie práva a dividendy ako iné triedy, ktoré môže spoločnosť emitovať. viac Definícia A-akcie A-akcia je trieda akcií ponúkaná v skupine podielových fondov viacerých tried. viac![Abc triedy podielových fondov Abc triedy podielových fondov](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/609/abcs-mutual-fund-share-classes.jpg)