Čoraz viac investorov s nízkym výnosom sa nachádza útočisko v jednej z posledných bašt vysoko výnosných a relatívne bezpečných investícií: investičné spoločnosti v oblasti nehnuteľností (REIT). Pri priemerných výnosoch z dividend v porovnaní s bežnými akciami, ktoré sú až 10% alebo viac, by ste mohli spochybniť bezpečnosť a spoľahlivosť REIT, najmä pre konzervatívnych investorov, ktorí hľadajú príjem. REIT by mali zohrávať úlohu v každom diverzifikovanom portfóliu zameranom na rast a príjmy. Všetky REIT sú o vysokých dividendách a môžu ponúknuť určitý potenciál na zhodnotenie kapitálu.
Ako REIT fungujú?
REIT je cenný papier podobný investičnému fondu, ktorý priamo investuje do nehnuteľností a / alebo hypoték. Akciové REIT investujú predovšetkým do komerčných nehnuteľností, ako sú nákupné centrá, hotelové hotely a kancelárske budovy, zatiaľ čo REIT hypotéky investujú do portfólia hypoték alebo cenných papierov zabezpečených hypotékou (MBS). Hybridný REIT investuje do oboch. REIT obchoduje s akciami na otvorenom trhu, takže sa dajú ľahko kúpiť a predať.
Spoločným menovateľom všetkých REIT je, že vyplácajú dividendy pozostávajúce z príjmu z prenájmu a kapitálových výnosov. Aby sa REIT mohli kvalifikovať ako cenné papiere, musia vyplatiť akcionárom najmenej 90% ich čistého zisku ako dividendy. Z tohto dôvodu sa na REIT vzťahujú osobitné daňové zaobchádzanie; na rozdiel od typickej spoločnosti neplatia dane z príjmu právnických osôb zo zisku, ktorý vyplácajú. REITs musí pokračovať v výplate 90% bez ohľadu na to, či cena akcií stúpa alebo klesá.
REIT Dividendy a dane
Daňové zaobchádzanie s dividendami REIT ich odlišuje od bežných spoločností, ktoré musia zo svojich príjmov platiť dane z príjmu právnických osôb. Z tohto dôvodu sa dividendy vyplácané bežnými spoločnosťami zdaňujú priaznivejšou sadzbou dane z dividend, zatiaľ čo dividendy vyplácané REIT nespĺňajú podmienky pre zvýhodnené daňové zaobchádzanie a zdaňujú sa pri bežných sadzbách dane z príjmu až do maximálnej sadzby 39, 6% plus osobitný príplatok z investičných výnosov vo výške 3, 8%.
Časť výplaty dividend REIT môže predstavovať rozdelenie kapitálových výnosov, ktoré je zdanené sadzbou dane z kapitálových výnosov. Investori dostávajú správy, v ktorých sú rozdelené časti výnosov a kapitálových ziskov. Investori by mali mať REIT na svojich kvalifikovaných dôchodkových účtoch len preto, aby sa vyhli vyššiemu zdaneniu.
Sila reinvestície dividend
Všeobecne platí, že keď sú dividendy vyplácané, investori ich prijímajú ako šeky alebo priame vklady, ktoré sa hromadí na hotovostných účtoch investorov. Ak k tomu dôjde, investori sa musia rozhodnúť, čo robiť s hotovosťou, keď ju dostanú. Mnoho spoločností a zvyšujúci sa počet REITov teraz ponúkajú plány reinvestovania dividend (DRIP), ktoré, ak sú vybrané, automaticky reinvestujú dividendy do ďalších akcií spoločnosti. Reinvestovanie dividend nezbavuje investorov daňových povinností.
Nie všetky REIT ponúkajú DRIPs; Pred uskutočnením investície sa uistite, že je k dispozícii možnosť. Dozviete sa tiež viac o transakčných poplatkoch REIT. Všeobecne platí, že DRIPs neúčtujú žiadne predajné poplatky, pretože akcie sa nakupujú priamo od REIT.
Väčšina investorov si je vedomá sily zvyšovania úrokov alebo výnosov a jej vplyvu na rast peňazí v čase. Rovnakú príležitosť ponúka REIT DRIP. Vzhľadom na vyšší výnos REIT môže REIP DRIP generovať vyššiu mieru rastu. Dividendy REIT sa môžu časom zvyšovať, ktoré, keď sa použijú na nákup ďalších REIT akcií, môžu ešte viac zrýchliť zloženie. Akcie REIT majú v priebehu času potenciál zvyšovať hodnotu, čo zvyšuje hodnotu holdingu, pretože rastúce zásoby majú tendenciu vyplácať ešte vyššie dividendy. Aj keď cena akcií REIT klesá, investori z dlhodobého hľadiska stále profitujú z dôvodu efektov spriemerovania dolárových nákladov.
Priemerný bonus za dolárové náklady
Priemerovanie dolárových nákladov je investičná technika, ktorá využíva klesajúce ceny akcií. Napríklad povedzme, že investor nakúpil 100 akcií REIT za 20 USD za akciu a vyplatil mesačnú dividendu 200 dolárov. Cena akcie klesne na 15 dolárov, keď investor dostane svoju prvú mesačnú dividendovú platbu vo výške 200 dolárov a je reinvestovaný do REIT. Výplata dividend vo výške 200 USD by potom kúpila 13 nových akcií vyplácaných dividend za 15 USD za akciu. Celková držba sa zvyšuje na 113 akcií s hodnotou 2 195 dolárov. Nový základ nákladov pre celkový podiel je teraz nižší ako 19, 50 dolárov za akciu.
Ak sa cena akcií zvýši, vyplatí sa dividendová platba s menším počtom akcií, ale vďaka nižším nákladom bude investor rýchlejšie generovať zisk zo svojich celkových podielov. Ak sa cena akcií REIT naďalej zvyšuje a znižuje, nákladová základňa by mala byť vždy nižšia ako aktuálna cena akcie, čo znamená, že investor má vždy zisk.
Bezpečnosť a spoľahlivosť REITov
Mnoho finančných plánovačov odporúča držať nehnuteľnosť na diverzifikáciu. Mnoho REIT má dlhoročné skúsenosti s vytváraním nepretržitých a zvyšujúcich sa dividend, a to aj počas búrlivej realitnej krízy v roku 2008. Pevný výkon REIT zvyčajne investuje do veľkého, geograficky rozptýleného portfólia nehnuteľností s finančne zdravými nájomníkmi, čo môže zmierniť akúkoľvek volatilitu nehnuteľnosti.
REIT sú likvidné investície, ale pre najlepší možný výsledok by sa mali dlhodobo držať v riadne diverzifikovanom portfóliu. Pridaním DRIP k REIT investori stavajú na významnú ochranu pred nepriaznivými vplyvmi.
