Čo sú čisté akcie?
Čisté akcie sú relatívne novou triedou akcií podielových fondov. Odvetvie podielových fondov zaviedlo čisté akcie spolu s akciami T v reakcii na zverenecké pravidlo ministerstva práce. Účelom tohto pravidla o konflikte záujmov bolo ukončiť bezohľadné správanie medzi maklérmi a finančnými poradcami, ako napríklad odporúčať klientom drahšie možnosti financovania, aby mohli vyberať vyššiu províziu. Pretože čisté akcie poskytujú jednotnú jednotnú cenu vo všeobecnosti, poradcovia nie sú v pokušení presúvať drahý fond cez dostupnejší.
Čisté akcie tak slúžia na to, aby investorom poskytli prístup k rovnakej správe fondu ako k ostatným triedam akcií podielových fondov v maloobchode, ale zvyčajne s nižšími a transparentnejšími nákladmi.
Pochopenie čistých akcií
Čisté akcie boli zavedené v roku 2017 ako spôsob na zlepšenie transparentnosti poplatkov a provízií podielových fondov, ktoré znášajú investori, a na dosiahnutie súladu s novými nariadeniami ustanovenými v správe o zverenectve.
Podľa správy Morningstar sú čisté akcie najlepším spôsobom, ako zvýšiť transparentnosť investorov podielových fondov. Na rozdiel od akcií T, čisté akcie nemajú front-end predajné zaťaženie alebo ročné poplatky 12b-1 za služby fondu. Hoci čisté akcie môžu niesť poplatky za správu investícií a administratívne náklady, tieto akcie nezahŕňajú distribučné poplatky ani provízie. Poradenské spoločnosti však môžu za poskytované služby stále vyberať ďalšie poplatky. Makléri často stanovujú svoje vlastné provízie za predaj čistých akcií, ktoré môžu byť založené na pevnej sadzbe alebo percentuálnom podiele, čo investorom zvyšuje transparentnosť.
Čisté akcie vedú nielen k vyššej transparentnosti a menšiemu konfliktu záujmov, ale táto trieda akcií môže investorom ponúknuť aj veľké úspory. Podľa analýzy spoločnosti Morningstar by čisté akcie a iné nové triedy akcií navrhnuté v nadväznosti na zverenecké pravidlo mohli investorom ušetriť najmenej 0, 50% výnosov v porovnaní so súčasnými ponukami. Okrem toho by investori mohli získať ďalších 0, 20% úspor, pretože ich poradcovia budú mať motiváciu odporučiť fond, ktorý je v najlepšom záujme spotrebiteľa.
Príklad čistých akcií
Ako príklad môžeme porovnať náklady spojené s dvoma rôznymi triedami akcií toho istého podkladového podielového fondu. Vezmite populárny fond amerických fondov Washington Mutual Investors Fund (AWSHX).
Akcie fondu triedy A účtujú maximálne zaťaženie 5, 75% a účtujú pomer čistých výdavkov 0, 57% ročne. Pri triede akcií T toho istého fondu by investor stále platil 0, 57% ročne, ale ich maklér by bol schopný účtovať maximálne 2, 5% predajnú záťaž. Pri čistej triede akcií AWSHX by k transakcii bolo spojené nulové predajné zaťaženie. Namiesto toho by makléri mohli za svoju radu alebo prebiehajúcu službu účtovať osobitný poplatok. Aj keď je ich poplatok rovnaký vo všetkých fondoch, investor sa môže ubezpečiť, že jeho poradca tento fond netlačí z dôvodu jeho motivačnej štruktúry.
![Čisté akcie Čisté akcie](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/148/clean-shares.jpg)