Sektor v investičnej banke sa označuje ako obchodné oddelenie. V závislosti od investičnej banky sa obchodné zastúpenia pravdepodobne rozdelia medzi odvetvia odlišne. Štyri hlavné sektory sú devízové alebo forexové, fixné príjmy, akcie a komodity. Každý z týchto sektorov možno ďalej rozdeliť. Napríklad fixný príjem je veľmi široká kategória a môže sa vysporiadať s čímkoľvek od ultra bezpečných amerických štátnych pokladníc až po vysoko rizikové, dlhopisy spoločností s nízkym ratingom, známe tiež ako nezdravé dlhopisy. Väčšie investičné banky môžu rozdeliť svoje obchodné miesta so špecializáciou na užšie kategórie v rámci týchto hlavných sektorov.
Forexové obchodovanie
Takmer každá veľká investičná banka má nejakú formu forexového obchodovania. Forexový trh je najväčší na svete, trpaslíci s akciami a stálym príjmom. Banka pre medzinárodné zúčtovanie (BIS) odhaduje forexové obchodovanie v priemere na 5, 3 bilióna dolárov denne. Väčšinu tohto obchodovania vykonávajú inštitucionálni investori, ako napríklad investičné banky. Obchodníci sú priťahovaní k devízovému obchodovaniu, pretože je vysoko likvidné, čo znamená, že môžu ľahko prevziať veľké pozície a ľahko sa dostať do a z obchodovania. Forexové kontrakty sú kótované v menových pároch. Napríklad, obchodníci uzatvárajú stávky na to, či dolár vzrastie alebo klesne vo vzťahu k jenu (USD / JPY). Americký dolár je najobchodovanejšou menou, ktorá zaberá približne 85% objemu devízového obchodu; ďalšie je euro a potom japonský jen. Obchodníci na devízovom obchodovaní obvykle obchodujú v spotovom kurze devízovej zmluvy.
Obchodovací stôl s pevným výnosom
Pevný príjem sa všeobecne vzťahuje na čokoľvek, čo má tok príjmov, od štátnych dlhopisov, ako sú americké pokladnice, až po podnikové dlhopisy. Swapy na úverové zlyhanie (CDS) sú deriváty, ktoré sa poistia proti zlyhaniu zo strany emitenta podnikových dlhopisov alebo štátnych dlhopisov a môžu sa s nimi obchodovať na obchodných stoloch s pevným výnosom. Investičná banka niekedy rozdeľuje svoje obchodné stoly s pevným výnosom, takže deriváty obchodujúce s derivátmi obchodujúcimi s CDS sa líšia od obchodov s obchodmi s menej rizikovými dlhopismi americkej štátnej pokladnice alebo obchod s obchodmi s rizikovejšími podnikovými dlhopismi nižšej triedy známymi tiež ako junk dlhopisy sú oddelené od bežných obchodov s korporátnymi dlhopismi vyššej triedy. S dlhom vydaným rozvinutými krajinami sa môže obchodovať aj na stole, ktorý sa líši od nástroja, ktorý sa zaoberá suverénnym dlhom rozvojových krajín.
Equities
Podiel na obchodovaní s akciami investičnej banky môže pokrývať všetko od predaja akcií alebo obchodovania až po obchodovanie s akciovými derivátmi a obchodovanie s exotickými opciami. Obchodníci na predaji na akciových obchodných stoloch využívajú informácie zo správ výskumných analytikov, aby sa pokúsili generovať nápady na predaj medzi svojimi klientmi. Obchodný pult dostáva províziu z obchodov, ktoré sa cez ňu umiestňujú. Obchodníci s akciami na predaj akcií realizujú obchodné príkazy pre klientov. Obchodné oddelenie sa často delí na tie, ktoré vykonávajú obchody pre inštitucionálnych klientov a tie, ktoré obchodujú pre klientov hedžových fondov.
komodity
Komodity môžu zahŕňať čokoľvek od tvrdých komodít, ako je ropa, zlato a striebro, až po mäkké komodity, ktoré zahŕňajú poľnohospodárske výrobky, ako je kakao, káva, sója, ryža, pšenica a kukurica. Hlavný rozdiel medzi týmito dvoma je v tom, že mäkké komodity majú krátku životnosť a tvrdé komodity majú oveľa dlhšiu trvanlivosť. Obchodné stoly na obchodovanie s komoditami investičných bánk je možné rozdeliť na oddelené stoly pre tvrdé a mäkké komodity, ale v závislosti od objemu obchodovania uskutočneného bankou by sa mohli ďalej deliť s niektorými bankami, ktoré majú obchodné stoly určené pre konkrétnu komoditu, ako je ropa.
Obchodovanie sa môže uskutočňovať prostredníctvom futures alebo spotového obchodovania. Spotové obchodovanie sa uskutočňuje vtedy, keď k cene a dodávke komodity dôjde krátko po ukončení zmluvy. Pri obchodovaní s futures je cena dohodnutá okamžite, ale dodanie je na určitý čas v budúcnosti. Obchody sa uskutočňujú v mene hedžingov alebo špekulantov. Zabezpečovatelia sú zvyčajne veľké obchodné záujmy, ktoré chcú zaistiť cenu komodity, ktorú používajú vo svojich podnikoch. Letecká spoločnosť napríklad môže chcieť zaistiť cenu ropy pre budúce použitie, alebo poľnohospodár môže chcieť zaistiť cenu, ktorú dostane za svoju pšenicu, ktorá bude k dispozícii na dodacie mesiace v budúcnosti.
