Čo je to investovanie na základe cieľov?
Investovanie založené na cieľoch je relatívne nový prístup k správe majetku, ktorý zdôrazňuje investovanie s cieľom dosiahnuť konkrétne životné ciele. Investície založené na cieľoch (GBI) zahŕňajú investora správcu majetku alebo klientov investičnej spoločnosti, ktorí merajú svoj pokrok smerom k špecifickým životným cieľom, ako je napríklad úspora na vzdelanie detí alebo budovanie dôchodkového hniezda, namiesto zamerania sa na dosiahnutie najvyššieho možného návratnosti portfólia alebo porazenie trhom.
Kľúčové jedlá
- Investovanie založené na cieľoch zdôrazňuje dosahovanie životných cieľov. Životné ciele vrátane sporenia na vysokej škole a budovania dôchodku sú súčasťou investovania na základe cieľov. Investovanie založené na cieľoch sa zameriava skôr na životné ciele ako na dosiahnutie vysokej návratnosti portfólia.
Pochopenie investovania na základe cieľov
Investovanie založené na cieľoch sa líši od tradičného investovania v tom, že jeho meradlom úspechu je to, do akej miery je investor schopný splniť svoje osobné ciele života, a nie ako dobrý výkon jeho investícií v porovnaní s priemerom trhu v danom období.
Zoberme si investora, ktorý sa teší na dôchodok do jedného roka, a ktorý si preto nemôže dovoliť stratiť ani 10% svojho portfólia. Ak akciový trh klesne v danom roku o 30% a portfólio investora klesne „iba“ o 20%, skutočnosť, že portfólio prekonalo trh o 10 percentuálnych bodov, by ponúkla skromný komfort. Tento investor sa musí viac zamerať na udržanie, nie na rastúce bohatstvo, aby dosiahol svoj osobný cieľ spočívajúci v zabezpečení dôchodku do jedného roka.
Investovanie založené na cieľoch presmeruje úspech na základe potrieb a cieľov klientov. Ak je hlavným cieľom klienta zachrániť bezprostredne pred odchodom do dôchodku a financovať vysokoškolské vzdelávanie mladých vnúčat, pre bývalých vnúčatá by bola investičná stratégia konzervatívnejšia a pre druhých relatívne agresívnejšia.
Napríklad alokácia aktív pre dôchodkové aktíva môže byť 10% akcií a 90% s pevným výnosom, zatiaľ čo alokácia aktív pre vzdelávací fond môže byť 50% akcií a 50% s pevným výnosom. Individuálne potreby a ciele, nie tolerancia rizika, sú hnacou silou investičných rozhodnutí prijímaných v rámci cieľov.
Výhody investovania zameraného na ciele zahŕňajú:
- Zvýšený záväzok klientov voči svojim životným cieľom tým, že im umožňuje pozorovať a podieľať sa na hmatateľnom pokroku. Zníženie impulzívneho rozhodovania a nadmernej reakcie na základe kolísania trhu
Investovanie založené na cieľoch po veľkej recesii
Investovanie založené na cieľoch vzrástlo v rokoch po Veľkej recesii v rokoch 2008 - 2009, keď si investori uvedomili, do akej miery by prenasledovanie vysokých výnosov mohlo mať negatívny vplyv na dlhodobú akumuláciu majetku, vzrástla jeho popularita. Milióny nešťastných investorov boli svedkami dramatického poklesu ich čistého majetku v korelácii s poklesom na takmer všetkých hlavných trhoch a prudkou korekciou cien nehnuteľností na bývanie v USA.
Niekoľko tímov v posledných rokoch pracovalo na vývoji komplexnejších investičných prístupov. Napríklad startup Ellevest sa zameriava na investičné stratégie založené na cieľoch, ktoré sú šité na mieru ženám. V roku 2017 spoločnosť CNBC označila spoločnosť za jeden z 25 sľubných startupov.
Ellevest v priebehu času vyvinula algoritmy pre správu majetku, ktoré zohľadňujú výkyvy v príjmoch žien v priebehu ich kariéry, ako aj mzdové rozdiely medzi mužmi a ženami. Namiesto toho, aby sa spoločnosť Ellevest snažila prekonať porovnávacie ukazovatele ako S&P 500 alebo Russell 2000, najprv žiada svojich investorov, aby vysvetlili svoje osobnosti a životné ciele; Odtiaľ tím pracuje na vývoji konkrétnych investičných portfólií pre každý cieľ.
![Cieľ Cieľ](https://img.icotokenfund.com/img/trust-estate-planning/332/goal-based-investing.jpg)