Systematické riziko alebo trhové riziko je volatilita, ktorá ovplyvňuje mnohé priemyselné odvetvia, zásoby a aktíva. Systematické riziko ovplyvňuje celkový trh a je ťažké ho predvídať. Na rozdiel od nesystematického rizika nemôže diverzifikácia pomôcť vyrovnať systematické riziko, pretože ovplyvňuje širokú škálu aktív a cenných papierov. Napríklad veľká recesia bola formou systematického rizika; hospodársky pokles ovplyvnil trh ako celok.
Beta a volatilita
Beta je miera volatility akcie vo vzťahu k trhu. Meria expozíciu rizika, ktoré má konkrétna populácia alebo sektor vo vzťahu k trhu. Ak chcete poznať systematické riziko svojho portfólia, môžete vypočítať jeho beta.
- Beta 0 znamená, že portfólio nie je v korelácii s trhom. Beta menej ako 0 znamená, že sa pohybuje v opačnom smere trhu. Beta medzi 0 a 1 znamená, že sa pohybuje v rovnakom smere ako trh, pričom menšia volatilita.A beta 1 naznačuje, že portfólio sa bude pohybovať rovnakým smerom, bude mať rovnakú volatilitu a je citlivé na systematické riziko.A beta väčšie ako 1 naznačuje, že portfólio sa bude pohybovať rovnakým smerom ako trh, s vyššia veľkosť a je veľmi citlivá na systematické riziko.
Predpokladajme, že beta portfólia investora je 2 vo vzťahu k širokému trhovému indexu, ako je S&P 500. Ak sa trh zvýši o 2%, portfólio sa všeobecne zvýši o 4%. Podobne, ak sa trh zníži o 2%, portfólio sa vo všeobecnosti zníži o 4%. Toto portfólio je citlivé na systematické riziko, riziko sa však môže znížiť hedgingom.