Mnoho investorov je zmätených, pokiaľ ide o akciový trh; majú problém zistiť, ktoré zásoby sú dobré dlhodobé nákupy a ktoré nie. Ak chcete investovať z dlhodobého hľadiska, musíte sa nielen pozerať na určité ukazovatele, ale musíte sa tiež sústrediť na svoje dlhodobé ciele, byť disciplinovaný a pochopiť svoje celkové investičné ciele., vysvetlíme, ako identifikovať dobré dlhodobé nákupy a čo je potrebné na ich nájdenie.
Zamerajte sa na základy
Analytici sa zaoberajú mnohými základnými faktormi, aby rozhodli, ktoré zásoby sú dobré dlhodobé nákupy a ktoré nie. Tieto faktory vám hovoria, či je spoločnosť finančne zdravá a či sa cena akcií znížila pod svoju skutočnú hodnotu, čím sa stáva dobrým nákupom.
Nasleduje niekoľko stratégií, ktoré môžete použiť na určenie hodnoty akcie.
Konzistencia dividend
Konzistentnosť schopnosti spoločnosti vyplácať a zvyšovať svoje dividendy ukazuje, že má predvídateľnosť vo výnosoch. Ukazuje tiež, že je dostatočne finančne stabilný na vyplatenie tejto dividendy (zo súčasného alebo nerozdeleného zisku). Nájdete tu veľa rôznych názorov na to, koľko rokov by ste sa mali vrátiť, aby ste hľadali túto konzistenciu - niektorí hovoria päť rokov, iní dokonca až 20 rokov - ale kdekoľvek v tomto rozsahu vám dá predstavu o dividendovej konzistencii.
Skontrolujte pomer P / E
Pomer cena / zisk (P / E) je jedným z bežných nástrojov, pomocou ktorých sa určuje, či je zásoba nadhodnotená alebo podhodnotená. Vypočíta sa vydelením aktuálnej ceny akcie ziskom spoločnosti na akciu. Čím vyšší je pomer P / E, tým ochotnejší niektorí investori za tieto príjmy platia. Vyšší pomer P / E sa však tiež považuje za znak toho, že zásoby sú predražené a mohli by byť dôsledkom stiahnutia. Nižší pomer P / E by mohol naznačovať, že akcie sú atraktívnou hodnotou a že trhy tlačili akcie pod svoju skutočnú hodnotu.
Praktickým spôsobom, ako zistiť, či je spoločnosť lacná vo vzťahu k svojmu odvetviu alebo trhom, je porovnať pomer P / E s celkovým priemyslom alebo trhom. Napríklad, ak má spoločnosť pomer P / E 10, zatiaľ čo odvetvie má pomer P / E 14, znamenalo by to, že akcie majú atraktívne ocenenie v porovnaní s celkovým priemyslom.
Dajte si pozor na výkyvy príjmu
Ekonomika sa pohybuje v cykloch. Ekonomika je niekedy silná a príjmy sa zvyšujú. Inokedy sa hospodárstvo spomaľuje a príjmy klesajú. Jedným zo spôsobov, ako určiť, či je zásoba dobrým dlhodobým nákupom, je vyhodnotenie minulých a budúcich prognóz výnosov. Ak má spoločnosť stabilnú históriu rastúcich ziskov v priebehu mnohých rokov, mohlo by to byť dobrým dlhodobým nákupom.
Tiež sa pozrite na to, aké budú prognózy ziskov spoločnosti v budúcnosti. Ak sa predpokladá, že zostanú silné, mohlo by to znamenať, že spoločnosť môže byť dobrým dlhodobým nákupom. Ak spoločnosť znižuje smerovanie budúcich výnosov, môže to byť príznak slabosti výnosov a možno budete chcieť zostať ďalej.
Vyhnite sa hodnotovým pasci
Ako viete, či je zásoba dobrým dlhodobým nákupom a nie pascou s hodnotami (zásoby vyzerajú lacno, ale môžu byť oveľa nižšie)? Na zodpovedanie tejto otázky musíte použiť niektoré zásady zdravého rozumu, ako je napríklad pohľad na pomer dlhu spoločnosti a súčasný pomer.
Dlh môže fungovať dvoma spôsobmi:
- V dobrých ekonomických časoch môže dlh zvýšiť ziskovosť spoločnosti financovaním rastu za nižšie náklady. V časoch hospodárskej neistoty alebo zvyšujúcich sa úrokových mier môžu spoločnosti s vysokou úrovňou dlhu čeliť finančným problémom.
Pomer dlhu meria množstvo aktív, ktoré boli financované pomocou dlhu. Vypočíta sa vydelením celkových pasív spoločnosti jej celkovými aktívami. Všeobecne platí, že čím vyšší je dlh, tým väčšia je možnosť, že spoločnosť môže byť hodnotovou pascou.
Existuje ďalší nástroj, ktorý môžete použiť na určenie schopnosti spoločnosti splniť tieto dlhové záväzky - aktuálny pomer. Pri výpočte tohto čísla rozdelíte obežné aktíva spoločnosti na krátkodobé záväzky. Čím vyššie číslo, tým likvidnejšia je spoločnosť. Napríklad povedzme, že spoločnosť má v súčasnosti pomer štyri. To znamená, že spoločnosť je dosť likvidná na to, aby splatila štvornásobok svojich záväzkov.
Použitím týchto dvoch ukazovateľov - pomeru dlhu a aktuálneho pomeru - môžete získať dobrý prehľad o tom, či je zásoba dobrá hodnota za súčasnú cenu.
Analyzujte ekonomické ukazovatele
Existujú dva spôsoby, ako môžete pomocou ekonomických ukazovateľov pochopiť, čo sa deje s trhmi.
Pochopenie ekonomických podmienok
Hlavné priemery akciového trhu sa považujú za výhľadové hospodárske ukazovatele. Napríklad trvalá slabosť priemyselného priemeru spoločnosti Dow Jones by mohla znamenať, že ekonomika začala vrcholiť a že príjmy začínajú klesať. To isté platí, ak hlavné trhové priemery začínajú ustavične rásť, ale ekonomické čísla ukazujú, že ekonomika je stále slabá.
Ceny akcií majú spravidla tendenciu viesť aktuálnu ekonomiku v rozmedzí šiestich až 12 mesiacov. Dobrým príkladom je krach amerického akciového trhu v roku 1929, ktorý nakoniec viedol k veľkej depresii.
Vyhodnotenie ekonomického „veľkého obrazu“
Dobrým spôsobom, ako odhadnúť, ako sa dlhodobé nákupy týkajú ekonomiky, je použitie titulkov správ ako ekonomického ukazovateľa. V podstate používate protichodné ukazovatele z médií, aby ste pochopili, či sú trhy prekúpené alebo prepredané.
Dobrým príkladom toho bolo v roku 1974, keď obal Newsweeku ukázal, že medveď zbúral stĺpy Wall Street. Pri spätnom pohľade to jednoznačne znamenalo, že trhy mali dno a zásoby boli relatívne lacné.
Naproti tomu obálka časopisu Time z 27. septembra 1999 obsahovala frázu „Zbohatnite s bodkou com“ - jasný náznak problémov na burze so zásobami dotcom a na trhoch. Tento druh myslenia ukazuje, že veľa ľudí sa cíti bezpečne, keď sú v hlavnom prúde. Tieto presvedčenia posilňujú tým, čo počujú a čítajú v bežnej tlači. Môže to byť znakom nadmerného optimizmu alebo pesimizmu. Tieto indikátory však môžu trvať rok alebo viac, kým sa stanú skutočnosťou.
záver
Investovanie z dlhodobého hľadiska vyžaduje trpezlivosť a disciplínu. Dobré dlhodobé investície môžete zaznamenať, keď spoločnosť alebo trhy nedosahujú takú dobrú výkonnosť. Použitím základných nástrojov a ekonomických ukazovateľov môžete tieto skryté diamanty nájsť v surovom stave a vyhnúť sa možným pasci s hodnotami.
![Ako si vyhrať dlho Ako si vyhrať dlho](https://img.icotokenfund.com/img/stock-trading-strategy-education/139/how-make-winning-long-term-stock-pick.jpg)