Forexový trh, na rozdiel od iných trhov zameraných na výmenu, má jedinečnú vlastnosť, ktorú mnohí tvorcovia trhu používajú na prilákanie obchodníkov. Nesľubujú žiadne výmenné poplatky ani regulačné poplatky, žiadne poplatky za údaje a najlepšie zo všetkých provízií. Pre nového obchodníka, ktorý sa chce len dostať do obchodovania, to znie príliš dobre, aby to bola pravda. Obchodovanie bez transakčných nákladov je jednoznačne výhodou. To, čo by mohlo znieť ako obchod pre neskúsených obchodníkov, však nemusí byť najlepšia obchodná ponuka - alebo dokonca obchod. Tu vám ukážeme, ako vyhodnotiť forex maklér / poplatok štruktúry a provízie a nájsť tú, ktorá bude pracovať pre vás najlepšie.
Štruktúry provízií
Makléri používajú na forexu tri formy provízií. Niektoré firmy ponúkajú pevné rozpätie, iné ponúkajú variabilné rozpätie a iné iné účtujú províziu na základe percentuálneho podielu rozpätia. Čo je najlepšia voľba? Na prvý pohľad sa zdá, že pevné rozpätie môže byť tou pravou voľbou, pretože potom by ste vedeli, čo presne očakávať. Predtým, ako skočíte a vyberiete si jednu, musíte zvážiť niekoľko vecí.
Rozpätie je rozdiel medzi cenou, ktorú je tvorca trhu pripravený zaplatiť za nákup meny (ponuková cena), oproti cene, za ktorú je pripravený vám ju predať (požadovaná cena). Predpokladajme, že na obrazovke uvidíte nasledujúce úvodzovky: „EURUSD - 1, 4952 - 1, 4955“. To predstavuje rozpätie troch jadierok, rozdiel medzi ponukovou cenou 1, 4952 a cenou pri opise 1.4955. Ak máte čo do činenia s tvorcom trhu, ktorý ponúka fixné rozpätie troch jadier namiesto variabilného rozpätia, rozdiel bude vždy tri jadierka, bez ohľadu na volatilitu trhu.
V prípade makléra, ktorý ponúka variabilné rozpätie, môžete očakávať rozpätie, ktoré bude niekedy nižšie ako 1, 5 kôstok alebo až päť kôstok v závislosti od obchodovaného menového páru a úrovne volatility trhu.
Niektorí makléri môžu účtovať aj veľmi malú províziu, napríklad dve desatiny jedného pipu, a potom odovzdajú tok objednávok, ktorý ste dostali, veľkému tvorcovi trhu, s ktorým má vzťah. V takomto usporiadaní môžete získať veľmi úzke rozpätie, ku ktorému by inak mali prístup iba väčší obchodníci.
Rôzni makléri, rôzne úrovne služieb
Aký je teda vplyv každého typu provízie na vaše obchodovanie? Vzhľadom na to, že všetci sprostredkovatelia nie sú si rovní, je na túto otázku zložitá otázka. Dôvod je ten, že pri vážení toho, čo je pre váš obchodný účet najvýhodnejšie, je potrebné vziať do úvahy ďalšie faktory.
Napríklad nie všetci sprostredkovatelia sú schopní vytvoriť trh rovnako. Forexový trh je voľne obchodovaný trh, čo znamená, že banky, tvorcovia primárneho trhu, majú vzťahy s inými bankami a agregátormi cien (maloobchodní online makléri) na základe kapitalizácie a úverovej bonity každej organizácie. Neexistujú žiadni ručitelia ani výmeny, iba úverová zmluva medzi každým hráčom. Napríklad, pokiaľ ide o tvorcu online trhu, účinnosť vášho makléra bude závisieť od jeho vzťahu s bankami a od toho, aký objem s nimi maklér robí. Zvyčajne sa forexoví hráči s väčším objemom kótujú užšie rozpätia.
Ak má váš tvorca trhu silný vzťah s radom bánk a môže agregovať napríklad cenové ponuky 12 bánk, maklérska spoločnosť bude môcť preniesť priemernú ponuku a požiadať o ceny svojich retailových zákazníkov. Aj po miernom rozšírení rozpätia na účely zisku môže obchodník preniesť na vás konkurenčnejšiu spread ako konkurenti, ktorí nie sú kapitalizovaní.
V prípade sprostredkovateľa provízií závisí to, či by ste mali zaplatiť malú províziu, od toho, čo ešte maklér ponúka. Predpokladajme napríklad, že vám váš maklér účtuje malú províziu, zvyčajne rádovo dve desatiny jedného pipu, alebo približne 2, 50 až 3 doláre za 100 000 obchodov s jednotkami, ale výmenou vám ponúka prístup k patentovanej softvérovej platforme, ktorá je lepšia ako väčšina online brokerské platformy alebo iné výhody. V takom prípade môže byť potrebné zaplatiť malú províziu za túto doplnkovú službu.
Výber Forex Broker
Ako obchodník by ste pri rozhodovaní o makléri mali vždy brať do úvahy celkový balík, okrem typu spreadov, ktoré broker ponúka. Napríklad niektorí makléri môžu ponúkať vynikajúce rozpätia, ale ich platformy nemusia mať všetky zvončeky a píšťalky ponúkané konkurentmi. Pri výbere maklérskej firmy by ste mali skontrolovať nasledujúce položky:
- Aká je kapitalizácia podniku? Ako dlho je v podnikaní? Kto riadi firmu a koľko má s touto osobou skúsenosti? S akou a koľko bánk má spoločnosť vzťahy? Koľko objemu prechádza každý mesiac? sú jej záruky likvidity, pokiaľ ide o veľkosť pokynu? Aká je jej maržová politika? Aká je politika prekrývania v prípade, že si chcete ponechať svoje pozície cez noc? Prechádza firma pozitívnym prenosom, ak existuje? Pridáva firma šíriť sa na úrokové sadzby s možnosťou prevrátenia? Aký typ platformy ponúka? Má viac typov objednávok, ako napríklad „objednávka ruší objednávku“ alebo „objednávka odošle objednávku“? Zaručuje vykonanie vašich stop strát za cenu objednávky? firma má obchodný pult? Čo robíte, ak dôjde k strate internetového pripojenia a máte otvorenú pozíciu? Poskytuje firma všetky back-end kancelárske funkcie, ako je P&L, v reálnom čase?
Spodný riadok
Aj keď si môžete myslieť, že dostávate obchod, keď platíte variabilné rozpätie, môžete obetovať ďalšie výhody. Jedna vec je však istá: Ako obchodník vždy platíte spread a váš maklér ho vždy zarába. Ak chcete získať čo najlepší obchod, vyberte si seriózneho brokera, ktorý je dobre kapitalizovaný a má silné vzťahy s veľkými devízovými bankami. Preskúmajte rozpätia najpopulárnejších mien. Veľmi často budú mať iba 1, 5 jadierok. Ak je to tak, variabilné rozpätie môže byť lacnejšie ako pevné rozpätie. Niektorí sprostredkovatelia vám dokonca ponúkajú výber buď pevnej, alebo variabilnej. Nakoniec je najlacnejším spôsobom obchodovania s veľmi renomovaným tvorcom trhu, ktorý vám môže poskytnúť likviditu, ktorú potrebujete na dobré obchodovanie.