Objemovo vážená priemerná cena (VWAP) je dôležitým nástrojom, ktorý obchodníci používajú na odhad toho, či bol nákup nakúpený alebo predaný za dobrú cenu. Obchodníci a analytici zvyčajne používajú štandardný VWAP, ktorý vypočítava cenu na základe všetkých objednávok pre obchodný deň; Niektorí však uprednostňujú použitie viacerých časových rámcov pre VWAP.
Obchodníci a analytici používajú program VWAP na odstránenie hluku, ktorý sa vyskytuje počas celého dňa, aby mohli zistiť, aké ceny kupujúci a predávajúci skutočne obchodujú na burze alebo na trhu. VWAP dáva obchodníkom prehľad o tom, ako sa akcie obchodujú v daný deň, a pre niektorých určuje určitú cenu, za ktorú sa dajú kúpiť alebo predať.
Ak sa akcie pokúšajú prelomiť nad alebo pod VWAP, existuje prirodzený predajný tlak. Ak sa burza alebo trh pokúšajú prelomiť nad alebo pod hranicu VWAP alebo krížik VWAP, zvyčajne existuje bitka medzi kupujúcimi a predávajúcimi. Ak sa akcie pokúšajú niekoľkokrát počas dňa prelomiť úroveň nad alebo pod úrovňou VWAP, môžu obchodníci a analytici vidieť, že je dobré kúpiť alebo predať dobrú cenu. Niektorí krátkodobí obchodníci však radi počkajú, kým jedna strana prehrá bitku, a buď dlhé prestávky nad VWAP alebo krátke prestávky pod VWAP.
Program VWAP môže tiež pomôcť obchodníkom a analytikom získať prehľad o tom, kde sa tempo nachádza v konkrétnom časovom rámci. Napríklad predpokladajme, že obchodník mal krátku zásobu, pretože existoval stály predajný tlak a zásoby sa niekoľkokrát nepodarilo prelomiť nad VWAP. Ak sa zásoby obrátia a majú čisté prelomenie nad VWAP, obchodník by sa mal snažiť pokryť svoje krátke, pretože môže byť na nesprávnej strane obchodu; hybnosť sa posunula na stranu nákupu, pretože predajcovia sa pustili.