Aká je úroveň likvidácie?
Úroveň likvidácie, obvykle vyjadrená v percentách, je bod, ktorý, ak sa dosiahne, začne automatické uzatváranie existujúcich pozícií a je obvykle vopred určený obchodníkom alebo sprostredkovateľskou spoločnosťou.
KeyTakeaways
- Úroveň likvidácie, zvyčajne vyjadrená v percentách, je bod, ktorý, ak sa dosiahne, iniciuje automatické uzavretie existujúcich pozícií a je zvyčajne vopred určený obchodníkom alebo sprostredkovateľskou spoločnosťou. Úrovne likvidácie sú zvyčajne spojené s maržovými účtami.. Úroveň likvidácie je bezpečnostnou funkciou zabezpečujúcou zlyhanie alebo ochranným prvkom, ktorá bola vyvinutá s cieľom chrániť obchodníkov aj obchodníkov pred značnými stratami nad rámec stanoveného bodu.
Pochopenie úrovní likvidácie
Na devízovom trhu je úrovňou likvidácie vopred určená úroveň, všeobecne známa ako výzva na dodatočné vyrovnanie, na ktorej sa začne automaticky spustený proces likvidácie. Táto hodnota je založená na špecifickej výške finančných prostriedkov na maržovom účte obchodníka, pod ktorou je spustená a vykonaná likvidácia pozícií obchodníka za obvyklých trhových sadzieb.
Úroveň likvidácie sa zvyčajne vyjadruje ako percentuálna hodnota aktív na maržovom účte obchodníka. Ak sa pozície obchodníka na forexe dostanú proti nim, jeho účet nakoniec dosiahne likvidačnú úroveň, pokiaľ obchodník nevloží ďalšie prostriedky. Iným názvom pre úroveň likvidácie je marža likvidácie. Tieto typy núteného predaja pozícií na splnenie požiadaviek na maržu nevyžadujú súhlas zákazníka.
Väčšina obchodníkov na forexe nakupuje na okraji, čo je akt požičania peňazí na nákup cenných papierov. Tento postup zahŕňa nadobúdanie cenných papierov, keď kupujúci platí iba percento z hodnoty a zvyšok si požičiava od banky alebo sprostredkovateľa. Maklér koná ako poskytovateľ úveru a aktíva, zvyčajne hotovosť, na účte obchodníka pôsobia ako kolaterál. Na základe úverovej bonity a iných faktorov stanoví broker minimálnu alebo počiatočnú maržu a požiadavky na udržiavaciu maržu, ktoré musia byť splnené, aby obchodník mohol začať nakupovať na marži. Udržiavacia marža sa vzťahuje na minimálne množstvo peňazí, ktoré musia byť na účte predtým, ako sprostredkovateľ donúti investora vložiť viac peňazí.
Pokiaľ ide o hotovostné účty, maklér nemá rovnakú schopnosť likvidácie, pokiaľ to nie je spôsobené externým faktorom, ako je osobný bankrot. Maržový účet na druhej strane umožňuje investorom požičať si až do percentuálneho podielu ponúkaného brokerom z kúpnej ceny cenného papiera. Presná výška rezervy sa však líši v závislosti od zabezpečenia. Typickou požiadavkou pre maržový účet je, aby si klient v ktoromkoľvek bode udržal aspoň 25% svojich vlastných peňazí z celkovej trhovej hodnoty pozície (pozícií).
Úroveň likvidácie ako ochranný nástroj
Úroveň likvidácie je funkciou zabezpečenou proti zlyhaniu alebo bezpečnostným prvkom, ktorá bola vyvinutá na ochranu obchodníkov aj obchodníkov pred vznikom významných strát mimo stanoveného bodu. Keď financovanie účtu obchodníka forexu dosiahne úroveň likvidácie, všetky pozície držané obchodníkom sa automaticky uzavrú za najlepšiu možnú mieru. Úrovne, ktoré môžu spustiť túto akciu, sa budú líšiť v závislosti od makléra alebo predajcu, s ktorým má obchodník svoj účet.
Forexové obchodovanie intenzívne využíva pákový efekt. Počiatočná počiatočná investícia, známa ako marža, sa vyžaduje na získanie prístupu na trh v cudzej mene. Keď sa ceny posunú, výzvy na dodatočné vyrovnanie nútia investora zlikvidovať niektoré alebo všetky otvorené pozície alebo pridať na svoj účet viac finančných prostriedkov na pokrytie požiadaviek na maržu. V období extrémnej volatility trhu by veľké výkyvy cien mohli viesť k rýchlemu sledu výziev na dodatočné vyrovnanie, čo predstavuje možnosť významných strát.
Ak predajca riadi obchodnú činnosť v mene obchodníka, preberá obchodník riziko týchto potenciálnych strát. Preto forexový obchodník vedúci účet obchodníka preberá zodpovednosť za to, že pozície obchodníka stratia peniaze. Ďalším rizikom pre dílera je, že obchodník nebude schopný splatiť vypožičané prostriedky použité na začatie obchodovania na forexe. Stanovená úroveň likvidácie, s ktorou obchodník súhlasí pri otvorení svojho účtu, teda stanoví požiadavku minimálnej marže. Táto požiadavka na maržu, vyjadrená v percentách, je to, čo predajca forexu toleruje skôr, ako automaticky zlikviduje aktíva obchodníka, aby sa predišlo možnosti zlyhania. Táto akcia slúži ako ochranné opatrenie, ktoré dáva predajcovi istotu, že zmiernili svoje vystavenie stratám.