Nike, Inc. (NYSE: NKE) je najväčšou svetovou spoločnosťou v textilnom - odevnom, obuvníckom a doplnkovom priemysle. Od 1. novembra 2019 mala Nike trhovú kapitalizáciu vo výške 112 miliárd dolárov.
Spoločnosť Nike začala ako Blue Ribbon Sports v roku 1964 a ako Nike sa stala súčasťou v roku 1971. Od skromných začiatkov, keď mala spoločnosť 1 200 dolárov, sa stala jednou z najväčších a najznámejších značiek športového oblečenia na svete.
Aby zvýšila svoju globálnu expanziu, pôsobí v Severnej Amerike, západnej Európe, strednej a východnej Európe, krajinách rozvíjajúcich sa trhov, Japonsku a Číne. So zvyšujúcimi sa príjmami a stavom „blue-chip“ sa chystá stať sa aristokratom S&P 500. Spoločnosť, ktorá je aristokratom pre dividendy S&P 500, musí zvýšiť svoju dividendu počas 25 po sebe nasledujúcich rokov a musí byť zahrnutá do indexu S&P 500.
Kľúčové jedlá
- Nike je svetová značka, ktorá vyrába tenisky a atletické oblečenie pre profesionálov v oblasti športu, ako aj pre bežných ľudí. Cieľom spoločnosti je byť „aristokratom dividend“, ktorý každoročne neustále zvyšuje svoju dividendu od svojho založenia v roku 1985. V roku 1985 rok spoločnosť IPO'd vyplatila štvrťročnú dividendu 0, 05 USD za akciu; posledná štvrťročná dividenda bola 0, 88 USD.
Zásady a základy dividend
Aktuálna výplata dividend za posledných 12 mesiacov (TTM) pre NIKE (NKE) k 31. októbru 2019 0, 88 USD s výnosom 1%, zatiaľ čo priemerný dividendový výnos v sektore spotrebného tovaru je 2, 44%. Podľa spoločnosti Armor, jedného z hlavných konkurentov spoločnosti Nike, svojim investorom neponúka žiadne dividendy, takže nemá dividendový výnos. Spoločnosť Adidas vyplatila ročnú dividendu 85 centov na akciu a mala dividendový výnos 1, 88%. Preto spoločnosť Adidas vypláca každý rok viac dividend vo vzťahu k cene akcií ako Nike.
Nike vypláca svojim akcionárom štvrťročné hotovostné dividendy od roku 1985. Okrem toho zvýšila svoju dividendu o 15 po sebe nasledujúcich rokov, čo ju zrýchľuje na to, aby sa stala aristokratom dividend S&P 500. Od roku 1985 do roku 2019, po úprave o rozdelenie akcií, vyplatila Nike štvrťročné dividendy v rozmedzí od 0, 5 centu za akciu v roku 1985 do 88 centov za akciu v roku 2019. V posledných troch rokoch sa dividenda spoločnosti Nike zvýšila v priemere o 15, 8% na akciu. ročne.
Trendy výnosov spoločnosti Nike
Nike za posledných 10 rokov neustále generovala zvyšujúce sa príjmy a príjmy. Na základe koncoročných 10-ročných údajov má priemerná ročná miera rastu výnosov 9, 9%; priemerný ročný zisk pred úrokmi, daňami, odpismi a amortizáciou (EBITDA) 10, 1%, zisk na akciu (EPS) bez jednorazových položiek (NRI) 11, 5%, miera rastu voľných peňažných tokov 9, 7% a a miera rastu účtovnej hodnoty 10, 2%.
Večer NKEr za štvrťrok končiaci sa 31. augusta 2019 bol 10 660 USD, čo predstavuje medziročný nárast o 7, 16%. Výnosy spoločnosti za dvanásť mesiacov končiacich sa 31. augusta 2019 boli 39, 829 B dolárov, čo je medziročný nárast o 6, 85%.
Dividendové pomery a bezpečnosť
Za posledných 10 rokov vyplatila Nike viac ako polovicu svojich príjmov. V dôsledku toho si zachovala vysoký pomer krytia dividend, čo naznačuje, že dividenda bola v tomto období udržateľná. Pomer výplaty dividend označuje časť EPS, ktorá sa vypláca investorom vo forme hotovostných dividend. Pomer krytia dividend udáva, koľkokrát môže spoločnosť vyplatiť dividendy akcionárom prostredníctvom svojho EPS.
Nike vykázala za fiškálny rok 2018 celoročný zisk vo výške 3, 46 USD. Preto mal pomer krytia dividend 3, 43 a pomer výplaty dividend 29, 19%. Za fiškálny rok končiaci sa 31. mája 2018 mal celoročný výnos vo výške 2, 97 USD, pomer krytia dividend 3, 19 a podiel výplaty dividend 31, 31%. Nike vykázala celoročnú sumu EPS 2, 70 USD a vyplatila ročnú dividendu 60 centov na akciu počas fiškálneho roka 2013. V dôsledku toho mala na konci tohto obdobia pomer krytia dividend 4, 5 a pomer výplaty dividend 22, 22%. Keďže Nike si zachováva vysoký pomer pokrytia dividend a nevyplatila viac, ako zarába, je nepravdepodobné, že by zničila svoje výsledky a znížila svoju dividendu.
Zvyšujúci sa pozitívny voľný cash flow spoločnosti Nike upevňuje svoju budúcnosť pri výplate dividend. Za posledných päť fiškálnych rokov spoločnosť Nike nevyplatila viac ako polovicu svojho voľného peňažného toku v dividendách. Nike mal voľný fiškálny tok vo výške 3, 72 miliárd dolárov za fiškálny rok končiaci sa 31. mája 2015, čo je nárast o 75, 47% v porovnaní s fiškálnym rokom končiacim v máji 2014. Keďže Nike generovala medzi rokmi 2011 a 2010 rastúce príjmy a stabilné voľné peňažné toky V roku 2015 neustále zvyšovala svoje dividendy a udržiavala si pomer výplaty dividend medzi 20 a 30%.
Očakávané príjmy, výnosy a dividendy spoločnosti Nike
Na základe 19 analytických odhadov sa od spoločnosti Nike očakáva, že za fiškálny rok končiaci v máji 2016 nahlási celoročný zisk vo výške 4, 28 USD s najnižšou a najvyššou hodnotou medzi 4, 15 a 4, 42 dolárov. Na základe 29 analytických odhadov sa očakáva, že bude vykazovať celoročné ročný príjem vo výške 32, 76 miliárd dolárov. Okrem toho sa očakáva, že za fiškálny rok končiaci sa v máji 2019 bude vykazovať celoročný príjem vo výške 35, 95 miliárd dolárov. Na základe 31 analytických odhadov sa od Nike očakáva, že za fiškálny rok 2019 bude vykazovať celoročný zisk vo výške 4, 92 dolárov.
Preto by na základe svojej ročnej dividendy vo výške 1, 12 USD a očakávaného EPS pre fiškálny rok 2019 mala mať spoločnosť Nike výplatu dividend 26, 17% a pomer krytia dividend 3, 82. To naznačuje, že je nepravdepodobné, že by Nike v dohľadnej budúcnosti znížila svoju dividendu. Silné peňažné toky spoločnosti Nike a globálny rast jej umožňujú naďalej vyplácať a zvyšovať svoju ročnú dividendu pre svojich akcionárov.
Prítomnosť spoločnosti Nike v Číne pravdepodobne zvýši rastúce príjmy spoločnosti. Čína je jedným z najväčších trhov so športovým oblečením na svete, čo spoločnosti Nike poskytuje vysoký potenciál rastu na tomto rozvíjajúcom sa trhu. Silné príjmy spoločnosti Nike v priebehu rokov ju postavili na popredné miesto na trhoch s atletickou obuvou a odevmi. Keď Nike rozširuje svoju prítomnosť na rozvíjajúcich sa trhoch, je pravdepodobné, že jeho výnosy budú rásť.
![Akcie Nike: analýza dividend (nke) Akcie Nike: analýza dividend (nke)](https://img.icotokenfund.com/img/startups/269/nike-stock-dividend-analysis.jpg)