Za posledné štvrťstoročie sa plány 401 (k) vyvinuli do dominantného plánu dôchodkového zabezpečenia pre väčšinu amerických pracovníkov. Štruktúra a vlastnosti plánov 401 (k) sa od ich vytvorenia vykonali mnohými vylepšeniami, nie sú však dokonalé.
Tu je šesť problémov so súčasnou štruktúrou plánu 401 (k), spolu so spôsobmi zmiernenia účinkov.
Kľúčové jedlá
- Kým plány 401 (k) sú pre väčšinu pracovníkov v USA cennou súčasťou dôchodkového plánovania, nie sú dokonalé. Hodnota plánov 401 (k) je založená na koncepcii priemerovania dolárových nákladov, ale to nie je vždy spoľahlivá teória.Väčšina plánov 401 k) je drahá z dôvodu vysokých administratívnych a evidenčných nákladov.
Priemerná cena za dolár
Možno ste si kúpili koncept spriemerovania dolárových nákladov, pretože vám bol vysvetlený ako obozretná metodika investovania. Bohužiaľ, priemerovanie dolárových nákladov je jednoducho vhodným riešením na zdôvodnenie príspevkov od zamestnávateľa do vášho plánu 401 (k).
Na vysvetlenie programov so stanovenými príspevkami, ako je napríklad váš plán 401 (k), je potrebné, aby sa pri každom výplate vyplácali pravidelné platby na váš dôchodkový účet. Preto bez teórie, ako je priemerovanie dolárových nákladov, by zúženie peňazí pravidelne od výplaty po investičné možnosti nemalo zmysel. Vaše investičné opcie môžu byť v čase poskytnutia príspevkov úplne zhodnotené alebo ešte horšie.
Našťastie môžete prevziať kontrolu nad svojím investičným procesom nasmerovaním všetkých svojich príspevkov do konzervatívnej investičnej možnosti, ktorá sa ponúka vo vašom dôchodkovom pláne. Potom, keď nastane správny čas, môžete prideliť strategické investície jednému alebo viacerým menej konzervatívnym fondom ponúkaným v pláne 401 (k).
Samozrejme budete musieť určiť, kedy prepínač vyzerá atraktívne z hľadiska investícií. Tento typ zodpovednosti by ste však mali očakávať, ak sa zúčastňujete na programe so stanovenými príspevkami.
Dlhé investičné časové horizonty
Pravdepodobne vám bolo povedané, že váš zamestnávateľ vo vašom mene vypracoval plán 401 (k) s cieľom poskytnúť vám dlhodobý plán sporenia na odchod do dôchodku. Na základe tohto predpokladu sa možno domnievate, že by ste mali vyvinúť dlhodobé strategické rozdelenie aktív na základe časového horizontu, ktorý presahuje desaťročie.
Bohužiaľ je veľmi nepravdepodobné, že manažéri portfólia, ktorí v súčasnosti spravujú vaše investičné možnosti, ich budú spravovať o 10 alebo viac rokov. Preto v prípade strategickej alokácie s dlhodobým zameraním môžu indexové fondy zmierniť pravdepodobný nesúlad medzi krátkodobou funkciou správcov fondov a vašou dlhodobou dobou držania investícií.
Najaktívnejšie podielové fondy neprekonávajú svoj index alebo referenčnú hodnotu a vy ste lepšie umiestniť svoje peniaze do indexového fondu. Úspora vo výške 1% môže znamenať desiatky tisíc ďalších dolárov pri odchode do dôchodku.
Ak indexové fondy nie sú ponúkané vo vašom pláne 401 (k), budú vaši súčasní správcovia fondov spravovať vaše peniaze ešte mnoho rokov. Existuje však aj iná možnosť.
Najskôr si môžete vytvoriť pohotovostný plán na rozdelenie aktív v prípade, že sa jeden z vašich portfóliových manažérov vzdá zodpovednosti. Ďalej by ste mohli otvoriť tradičnú IRA alebo Roth IRA a prispieť do svojho zákonného limitu prostredníctvom rôznych indexových fondov, ktoré nie sú k dispozícii vo vašom pláne 401 (k).
401 (k) Poplatky
Kvalifikovaný plán 401 (k) je nákladná zamestnanecká výhoda. 401 k) plány znamenajú veľa problémov s dodržiavaním predpisov, ktoré je potrebné monitorovať, a stály servis a správu. Okrem toho sa musí účastníkom plánovania ponúknuť množstvo vzdelávacích a komunikačných služieb.
Vzhľadom na tieto mandáty je veľmi pravdepodobné, že za ne platíte napríklad:
- Účastnícke poplatkyVýdavky na doplnkové aktívaVyhľadané náklady na služby, ako sú pôžičky, výbery útrap a kvalifikované príkazy na domáce vzťahyVyššie náklady fondu
Náklady sú mimoriadne vysoké pre menších zamestnávateľov a plány, kde nedostatok úspor z rozsahu zvyšuje vyššie výdavky.
Našťastie môžete zmierniť negatívne náklady vášho plánu 401 (k) vypracovaním stratégie prispôsobeného dôchodkového plánu. Najprv by ste mali vždy investovať do svojho plánu 401 (k) až do okamihu, keď dostanete 100% zodpovedajúceho príspevku zamestnávateľa.
Potom by ste mali otvoriť tradičnú IRA alebo Roth IRA a prispieť do svojho zákonného limitu. investičné možnosti, ktoré máte k dispozícii prostredníctvom IRA, budú oveľa väčšie a lacnejšie ako investičné možnosti, ktoré máte k dispozícii prostredníctvom plánu sponzorovaného zamestnávateľom 401 (k).
Po tom, ako ste maximalizovali peniaze, ktoré môžete prispieť do IRA, by ste mali zvýšiť svoju mieru príspevku v pláne 401 (k), aby ste dosiahli požadovanú úroveň úspor.
Evidencia chýb
Evidencia majetku v pláne 401 (k) je zložitá a časovo náročná, dokonca aj pri dnešnej technológii. Preto len málo poskytovateľov dôchodkového plánu distribuuje vyhlásenia priateľské pre investorov. Namiesto toho vytvárajú iba to, čo vyžaduje zákon, čo vám nestačí na užitočné finančné posúdenie vašej investičnej stratégie.
Na úspešné naplánovanie odchodu do dôchodku je potrebné mesačne vedieť, aký je váš počiatočný zostatok na vašom účte, koľko ste prispeli vy a váš zamestnávateľ, počet uskutočnených prevodov alebo výberov, výška všetkých ziskov alebo strát a váš konečný zostatok.
Váš správca záznamov bohužiaľ pravdepodobne tieto informácie neposkytuje príjemným spôsobom. Ak chcete získať údaje, možno budete musieť extrahovať informácie z vašich mesačných alebo štvrťročných výkazov a zostaviť tabuľku na sledovanie podrobností.
Po správnom zostavení informácií by ste mali manuálne vypočítať svoju ročnú mieru návratnosti. Je užitočné vyhľadať externé poradenstvo, aby ste získali presný prehľad o výkonnosti vašich investícií.
„Často je ťažké prejsť vaše štvrťročné vyhlásenie a dešifrovať, ako dobre funguje vaša investičná stratégia, “ hovorí Carlos Dias, Jr., manažér bohatstva v skupine Excel Tax & Wealth Group v Lake Mary, Fla.
„Po konzultácii s externým poradcom, ktorý poskytuje iba poplatky, môžete zistiť, ako sa vaše investície v hodnote 401 (k) skutočne darí a aké zmeny je možné vykonať bez toho, aby ste museli prevádzať do IRA, “
Návrh čiastkových investičných plánov a možnosti investovania do marginálnej kvality
Pokiaľ ide o návrh dôchodkového plánu, konvenčná múdrosť v investičnom priemysle so 401 (k) plánom je, že „menej je viac“. Napríklad komplexný návrh plánu odchodu do dôchodku ponúka skupinu investičných možností, ktoré pokrývajú približne päť kategórií tried aktív. Tieto kategórie sú usporiadané podľa teoretického rizika:
- Fondy peňažného trhu alebo fondy so stabilnou hodnotouKondové dlhopisové fondyVeľké kapitalizačné fondyMalé kapitalizačné fondyMedzinárodné fondy.
Koncept „menej je viac“ spočíva v zefektívnení vašej zodpovednosti pri rozhodovaní o investíciách s cieľom minimalizovať zložitosť vašich investičných rozhodnutí. Diverzifikované portfólio môžete vytvoriť investovaním do fondov, ktoré patria do týchto piatich kategórií majetkových tried.
Je však pravdepodobné, že na vybudovanie komplexného portfólia pre svoje dlhé trhy budete tiež potrebovať prístup k cenným papierom chráneným proti inflácii (fondy TIPS), fondom s vysokým výnosom, fondom REIT, akciovým fondom so strednou kapitalizáciou, fondom rozvíjajúcich sa trhov a komoditným fondom. - finančné potreby.
„Keď zistím, že klient má 401 (k) obmedzených (alebo čiastkových) investičných možností, vždy sa pozriem, či majú k dispozícii samoobslužné maklérske okno, “ hovorí Carol Berger, CFP® s Berger Wealth Management v Peachtree. City, Ga.
„To im umožňuje otvoriť účet na strane„ sprostredkovateľské okno “a otvára sa tým mnoho ďalších investičných možností. Klient potom pravidelne dostáva príspevky na tento účet v porovnaní s„ bežnými “voľbami 401 (k).“
Kvalita investičných možností ponúkaných vo vašom pláne môže byť výrazne podpriemerná, najmä ak ste účastníkom malého dôchodkového plánu. Mali by ste preto posúdiť, do akej miery je návrh vášho dôchodkového plánu 401 (k) komplexný, a pred akoukoľvek investíciou by ste mali vykonať dôkladnú analýzu náležitej starostlivosti.
Po dokončení tohto hodnotenia je najlepším riešením informovať oddelenie ľudských zdrojov o akýchkoľvek vylepšeniach, ktoré by sa mali vykonať. Okrem toho by ste mali kompenzovať ktorékoľvek zo svojich 401 (k) nedostatkov plánu investovaním do množstva indexových fondov prostredníctvom individuálnej IRA.
„Jednou z často prehliadaných možností pre investora, ktorý má zlý výber možností fondu, je hovoriť so zamestnávateľom. Zamestnávatelia sa často nechcú úmyselne snažiť poskytnúť vám zlé možnosti. Mnohokrát im tieto možnosti dáva poradca v rámci plánu. „Ak požadujete iné alebo doplňujúce možnosti, je možné, že váš zamestnávateľ povie áno. Mnoho zamestnávateľov hľadá tento druh spätnej väzby, “ hovorí Kirk Chisholm, manažér bohatstva v inovačnej poradnej skupine v Lexingtone, Massachusetts.
Zložité daňové dôsledky
Pravdepodobne najviac ponúkaným atribútom plánu 401 (k) je zaobchádzanie s investovanými peňažnými tokmi pred zdanením. Táto funkcia je dôležitá, pretože ak máte viac peňazí na investovanie vopred, mali by ste mať väčšiu príležitosť na zvýšenie svojich výnosov po ceste.
Pred prijatím predpokladu, že investovanie pred zdanením je investičná výhoda, majte na pamäti, že keď vyberiete svoje peniaze z vášho plánu 401 (k), celá suma bude zdanená na vašej úrovni dane z príjmu fyzických osôb.
To môže byť nevýhodné, ak vaša investičná stratégia dosiahne značné dlhodobé zisky, ktoré by sa mohli zdaniť pri nižšej sadzbe dane z kapitálových výnosov. Keďže tieto zisky sa budú zdaniť ako príjem podľa štruktúry plánu 401 (k), vaša vnímaná výhoda pred zdanením na frontende bude do istej miery kompenzovaná daňovou nevýhodou na backende.
Posúdenie daňových dôsledkov je zložité, pretože váš daňový stav a daňové zákony sa v priebehu času menia. V budúcnosti sa okrem toho vyvinú nové dôchodkové plány. Preto to, čo dnes vyzerá dobre, môže byť zajtra veľmi zlé.
Najaktívnejšie podielové fondy, na ktorých sú založené plány 401 (k), neprekonávajú svoj index alebo referenčnú hodnotu. Je lepšie umiestniť svoje peniaze do indexového fondu.
Spodný riadok
Kým plány 401 (k) sú dôležitou súčasťou balíka zamestnaneckých výhod, problémy spojené s niektorými z nich sú problematické. Nezabudnite, že v dôchodkovom pláne so stanoveným príspevkom, ako je 401 (k), nesiete všetky investičné riziká.
Suma hotovosti, ktorá je vo fonde pri odchode do dôchodku, je to, čo dostanete ako dôchodok. Neexistuje teda žiadna záruka, že z tohto plánu definovaných príspevkov dostanete čokoľvek.
Fond môže stratiť všetku (alebo podstatnú časť) svoju hodnotu na trhoch, keď ste pripravení začať s distribúciou. Aj keď to platí o akejkoľvek finančnej investícii, riziko sa znásobuje relatívnou neprístupnosťou peňazí 401 (k) počas celého života účtu - a počas vášho života.
„Posledným problémom je, že vaše aktíva v hodnote 401 (k) nie sú likvidné, “ hovorí Dan Stewart, CFA®, prezident Revere Asset Management, Inc. v Dallase v Texase. „Uistite sa, že ešte pred odchodom do dôchodku stále vonku ušetríte dosť na mimoriadne situácie a výdavky, ktoré by ste mohli mať. Do svojho 401 (k) neukladajte všetky svoje úspory tam, kde k nemu nemáte ľahký prístup, ak je to potrebné.“
Zvážte tieto problémy a zohrávajte aktívnu úlohu pri príprave na finančnú budúcnosť. Pri starostlivom plánovaní by ste mali byť schopní zmierniť negatívne vlastnosti svojho plánu 401 (k) a splniť ciele svojho dôchodkového plánu.
![Problémy so 401 (k) s a čo s nimi môžete robiť Problémy so 401 (k) s a čo s nimi môžete robiť](https://img.icotokenfund.com/img/401-plans-complete-guide/755/problems-with-401-plans.jpg)