Formulár SEC S-4 je podaním na Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC) verejne obchodovanou spoločnosťou, ktorá sa používa na registráciu akýchkoľvek podstatných informácií týkajúcich sa zlúčenia alebo splynutia. Formulár okrem toho vyplňujú aj spoločnosti, ktoré sa podrobujú výmennej ponuke.
Členenie formulára SEC S-4
Formulár SEC S-4 je známy aj ako Vyhlásenie o registrácii podľa zákona o burze cenných papierov z roku 1933. (Zákon o burze cenných papierov z roku 1933, často označovaný ako zákon „pravdy v cenných papieroch“), vyžaduje, aby tieto registračné formuláre poskytovali základné skutočnosti, sú uložené na zverejnenie dôležitých informácií pri registrácii cenných papierov spoločnosti.)
Pokiaľ ide o transakciu fúzií a akvizícií, SEC vyžaduje, aby formulár S-4 obsahoval informácie týkajúce sa, inter alia, podmienok transakcie, rizikových faktorov, pomeru výnosov k fixným poplatkom a iných ukazovateľov, predbežných finančných informácií, významných zmlúv so spoločnosťou, ktorá je získané ďalšie informácie potrebné na opätovné predloženie ponúk osobami a stranami, ktoré sa považujú za upisovateľov, a záujmy menovaných expertov a poradcov.
Príklad podania formulára SEC S-4
Dňa 22. decembra 2015 spoločnosť Marriott International podala formulár S-4 s popisom navrhovanej kombinácie so spoločnosťou Starwood Hotel & Resorts Worldwide. 192-stranový dokument, s výnimkou príloh, obsahuje úplné podrobnosti o navrhovanej transakcii, ktorá sa nakoniec uzavrela 23. septembra 2016. Pre investorov, okrem proformatických čísel a hodnotiacich čísel transakcie, možno aj najzaujímavejšie sekcie podania sú dôvody každej spoločnosti pre kombináciu a časový rozvrh obchodu, v ktorom sa presne stanovuje, ako a kedy sa dohoda spojila.
