Čo je to SEC formulár S-8?
Formulár SEC S-8 sa týka spisu, ktorý umožňuje verejným spoločnostiam zaregistrovať cenné papiere, ktoré ponúka, ako súčasť plánu zamestnaneckých výhod. Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) vyžaduje, aby tieto cenné papiere zaregistrovali pred ich vydaním podľa zákona o burze cenných papierov z roku 1933. SEC má v úmysle tieto žiadosti chrániť investorov pred podvodom tým, že im poskytuje presné a dostatočné informácie a súčasne vyrovnáva záťaž. umiestnené na vydávajúce subjekty, pokiaľ ide o podávanie správ.
Kľúčové jedlá
- Formulár S-8 sa týka podania, ktoré umožňuje verejným spoločnostiam zaregistrovať cenné papiere, ktoré ponúka v rámci plánu zamestnaneckých výhod. Podanie je požadované komisiou pre cenné papiere a burzy podľa zákona o burze cenných papierov z roku 1933. Formulár musí byť podaný pred Emisie týchto cenných papierov spoločnosti. Formulár S-8 sa nemôže použiť na emisie konzultantov alebo poradcov, ktorí propagujú akcie spoločnosti.
Pochopenie formulára SEC S-8
Formulár SEC S-8 je vyhlásenie o skrátenej forme, ktoré umožňuje spoločnostiam vydávať akcie zamestnancom za určitých okolností, ako je napríklad plán zamestnaneckých výhod. Toto je požiadavka SEC, aby investori dostali informácie, ktoré potrebujú, aby náležite zvážili nákup nového cenného papiera. Pravidelné podania, ako sú tieto, tiež obmedzujú podvodné praktiky, materiálne nepravdivé informácie a iné podvody.
Formulár S-8 sa používa, keď spoločnosti vydávajú akcie ako súčasť plánu zamestnaneckých požitkov vrátane stimulačných programov, zdieľania zisku, bonusov, opcií alebo podobných príležitostí. SEC definuje zamestnanca ako kohokoľvek, kto slúži spoločnosti ako zamestnanec, generálny partner, riaditeľ, konzultant, správca alebo poradca. Tento pojem sa vzťahuje aj na poisťovacích agentov, ktorí konajú výlučne v obchodnej funkcii spoločnosti, ako aj na bývalých zamestnancov a kohokoľvek vo vzťahu k zosnulých zamestnancom.
Formulár sa musí podať pred vydaním týchto cenných papierov spoločnosťou. V niektorých prípadoch SEC vyžaduje menej komplexnú dokumentáciu pre spoločnosti, ktoré majú jednoduchšie prevádzkové štruktúry alebo pre menšie, cielenejšie emisie cenných papierov. SEK vyníma niektoré ponuky z povinnosti registrácie, vrátane malých alebo súkromných ponúk, medzištátnych ponúk a cenných papierov vydaných samosprávnymi, štátnymi alebo federálnymi vládami.
SEC vyberá poplatky od spoločností, ktoré dokončia registráciu S-8. Registračné poplatky pre formulár S-8 vychádzajú z hodnoty akcií a množstva akcií vydaných v rámci programu.
Osobitné úvahy
Spôsob použitia formulára je obmedzený. SEK stanovuje, že tlačivo S-8 sa v určitých prípadoch nemôže použiť na cenné papiere vydané poradcom a poradcom. V reakcii na zneužitie formulára spoločnosťami v minulosti SEC stanovuje, že konzultanti a poradcovia, ktorí dostávajú cenné papiere v súvislosti so službami, ktoré sú určené na poskytovanie priamej alebo nepriamej propagácie akcií spoločnosti, sa nekvalifikujú ako účasť na pláne zamestnaneckých výhod.,
Formulár S-8 nie je možné použiť na emisie nikomu, kto uvádza na trh alebo propaguje akcie spoločnosti.
Toto je hypotetický príklad, ktorý bol bežný medzi spoločnosťami, ktoré zneužili vyplnenie formulára S-8. Spoločnosť X najíma jednotlivca ako konzultanta. Tento jednotlivec však neposkytuje spoločnosti žiadne poradenské služby, ale vykonáva propagačné práce na zvýšení ceny akcií spoločnosti. Výmenou za túto službu spoločnosť vydá jednotlivé zásoby a zašle formulár S-8. Táto osoba môže skončiť s predajom akcie za účelom zisku, pričom výnosy sa vrátia späť emitujúcej spoločnosti.
Forma S-8 verzus forma S-1
Skrátené alebo zjednodušené formuláre, ako napríklad formulár S-8, vychádzajú zo situácií, v ktorých by niektoré informácie pre investorov požadované formulárom S-1 spoločnosti SEC neboli potrebné pre potenciálnych investorov, aby sa mohli informovane rozhodnúť o kúpe.
Väčšina nových emisií vyžaduje, aby spoločnosti predložili formulár S-1 predtým, ako sa cenný papier môže kótovať na verejnej burze. Formulár S-1 SEC obsahuje právny prospekt opisujúci vydanie, okrem podrobností o nedávnom predaji neregistrovaných cenných papierov, finančné výkazy a ďalšie informácie týkajúce sa potenciálneho investora. Tento formulár musí byť vyplnený skôr, ako ktorákoľvek spoločnosť môže kótovať svoje akcie na národnej burze.
