Napriek poklesu o takmer 16% zo svojich maximálnych hodnôt v roku 2018 sa akcie spoločnosti Square, Inc. (SQ) medziročne stále zvyšujú o 40%. K výrazným výnosom na burze dochádza napriek obrovskému množstvu volatility na akciovom trhu a S&P 500, ktorá je v porovnaní s rokom pomerne nízka. Analýza technickej grafy spoločnosti Square však naznačuje, že nedávny pokles zásob nie je dokončený a môže viesť k tomu, že podiely spracovateľa mobilných platieb klesnú o ďalších 14% zo súčasnej ceny okolo 48, 50 do 42 dolárov v blízkej budúcnosti.
V článku Investopedia z 27. marca sa uvádza, že akcie Squares prelomili kritický technický trend a že akcie mali klesnúť o 15% z ceny 53, 35 USD na 45, 20 USD. Akcie akcie dosiahli podporu 45, 20 dolárov na začiatku apríla a odvtedy sa vrátili na približne 48, 50 dolárov, ale zdá sa, že rally môže byť iba odrazom a ďalšie poklesy sú na ceste. (Viac informácií nájdete aj v časti: Štvrťročný prudký nárast zásob je na opravu .)
Údaje SQ podľa YCharts
Pokles na 42 dolárov
Štvorcový graf denne ukazuje obchodný kanál, v ktorom sa obchoduje od novembra 2017, a spodná hranica rozpätia je pravdepodobná v prípade, že sa akcie pohybujú okolo 42 dolárov. Ako ukazuje graf, zásoby sa pri mnohých príležitostiach stiahli na spodnú líniu trendu a je pravdepodobné, že to bude smer, ktorým sa zásoby tiahnu.
Nie prepredané
Index relatívnej pevnosti (RSI) má tendenciu klesať od vrcholu na konci novembra, keď sa zvýšil na viac ako 80, úroveň nad 70 sa považuje za prekúpenú. RSI tejto burzy sa však odvtedy vyznačuje nižšou úrovňou, napriek tomu, že v polovici marca dosiahla rekordnú úroveň. Rozdiel medzi cenou a RSI je medvedím znamením a zároveň by naznačoval, že podiely štvorcov sa môžu ďalej znižovať. Ak chcete, aby akcie Square dosiahli prepredaný stav, RSI by muselo klesnúť na 30 alebo nižšie, v súčasnosti je okolo 50.
Kupujúci, ktorí vyprchajú
Objem na námestí od polovice marca neustále klesá. Zhruba v rovnakom čase, keď cena akcie dosiahla vrchol, takmer 60 dolárov, by to mohlo znamenať, že záujem o kúpu akcií sa rozptyľoval a pri nedostatku kupujúcich nie je nič, čo by tlačilo akcie vyššie.
Vnútrodenný graf
Vnútrodenný 5-minútový graf tiež ukazuje niektoré problémy. Prvá je medzera, ktorá existuje medzi 47, 90 a 48, 50 dolárov, čo sa pravdepodobne zaplní. Druhá je silná vrstva technických odporov, ktorá leží medzi 48, 90 a 49, 70 dolárov. Akcie sa pri viacerých príležitostiach pokúsili povzniesť sa nad túto oblasť odporu a boli neúspešné.
Na základe početných medvedích technických označení v grafoch by sa zdalo, že námestie pravdepodobne v nasledujúcich týždňoch klesne.