Informácie nie sú vždy to, čo si myslíte. Vedeli ste, že prezývka „Windy City“ v Chicagu nemá nič spoločné s počasím? Prichádzali od novinárov 19. storočia, ktorí tvrdili, že jeho obyvatelia sú airbagy a horúci vzduch. Táto informácia nie je dôležitá. Niekedy sú dôležité veci pochované pod všetkým ostatným, čo vidíte a počujete.
Čo sa týka akciového trhu, pozerali ste sa niekedy v televízii a všimli ste si, že akcie, ktoré držíte, sú vyzývané na obrovský zisk? Napríklad Jim Cramer hovorí: „XYZ je až o 18% obrovský objem!“ Je to skvelé. Držíte víťaza a viete, že niektoré veľké peniaze sa vrhajú priamo do akcií, ktoré vlastníte. No, to je nákup veľkých peňazí, jeden z veľmi signálov, ktoré hľadám. Cítim sa menej dobre, keď narazíte na signál predaja, napríklad keď klesne o 10% na obrovský objem: peniaze sa míňajú.
Cramer zvýrazňujúci váš odšťavovač sa cíti skvele, ale informácie ste nepotrebovali - predtým ste ho kúpili dobre. Ale pod nimi sa skrývajú zaujímavé informácie. Denne vidím signály o kúpe a predaji, ktoré pochádzajú z prieskumov nad 5 500 akciami. Zjednodušenie signálov o kúpe (a predaji) nastane, keď tona peňazí tlačí zásoby na takmer dlhodobé maximá (alebo minimá) pri obrovskom objeme a volatilite.
Každý deň sú však veľké obchody, ktoré netlačia zásoby na maximá alebo minimá. Sú to proste veľké obchody: monštruózny objem pohybujúci sa na sklade a von zo skladu. A to sa môže stať bez akéhokoľvek dopadu na cenu. Stáva sa to každý deň; asi 10% akcií obchoduje denne s obrovským objemom. Je pravdepodobné, že si ani nevšimnete, ak sa obchodovanie s takými akciami stane na akciách, ktoré vlastníte. Tieto informácie sú pod radarom bežných médií.
V predchádzajúcom týždni (9. až 13. decembra) som videl, že niektoré z týchto informácií „mimo radaru“ majú potenciálne veľký vplyv na budúcnosť. A nikto o tom nehovorí. Stručne povedané, nákup bol mimo obchodov obrovský opäť minulý týždeň. V skutočnosti každý sektor videl nákup „štýlu pozornosti“. V nasledujúcej tabuľke je to, keď sektor vidí žlté pole v stĺpci% KÚPY. Je to vtedy, keď viac ako 25% veľkých peňažných zásob v sektore zaznamenáva signály nákupu.
Všimnite si, že to nebolo len pokukovanie nad 25%. Išlo o nákup zemetrasenia. Na zaznamenanie signálu nákupu potrebujete objem, volatilitu a krátkodobé maximá, ktoré sa všetky zatmia. Nie je to také bežné. Očakávame, že v ktorýkoľvek daný týždeň, ktorý sa vráti späť o 20 rokov, bude 500 akcií vydávať signály na nákup alebo predaj. Normálne, keď dostaneme veľa signálov, predávajú sa a zvyčajne signalizujú takmer krátkodobé minimum. Tento týždeň sme videli 890 celkových signálov oproti 20-týždennému priemeru 505: takmer dvojnásobok priemeru. Možno omračujúce je, že som minulý týždeň videla 2, 4-krát týždenný priemer veľkých obchodov . Tu je zhrnutá v tabuľke:
www.mapsignals.com
Teraz by ste mali vedieť, že sa všetko zameriavam na odľahlé udalosti. Sú to veci ako najlepšie alebo najhoršie v kategórii, ale opakovane. Porozmýšľajte o Warren Bufte pre investovanie, Tom Brady alebo Drew Brees pre futbal, LeBronovi Jamesovi pre basketbal… získate obraz. Nákup z minulého týždňa bol veľkou odľahlou udalosťou. Toľko, že som sa obzrel za 30 rokov, aby som zistil, aké veľké to bolo a čo to znamená ísť vpred.
Tu je myšlienka: keď vidím neobvyklé objemy obchodovania, veľmi presne mi povedala, že tu bola koryto. To dáva zmysel; ľudia zvyčajne hodia uterák, keď sa bolesť stane neznesiteľnou. Zvyčajne je to každodenný investor, ktorý sa otrasí na dne. Výkriky „strýka“ sa spájajú naraz. Ak sa pozrieme na tridsaťročný graf nižšie, vidíme červené stĺpce ako dni, v ktorých boli veľké obchody viac ako 2, 4-násobok denného priemeru za jeden rok. Šedé stĺpce slúžia ako referenčné trhy pre medvede.
www.mapsignals.com
Keď sa tieto červené dni objavia, vyzerá to celkom dobre. Čo sa však stane, keď sa priblížime, aby sme zistili, kedy k nim došlo v krátkodobých trhových cykloch? Tu môžete vidieť jún 2013 až január 2016. Všimnite si, ako každý zo štyroch krát sme zaznamenali 2, 4-násobok veľkého objemu obchodu, ktorý sa zhodoval s trhovými žľabmi? To sú fúkania. Zápästia ľudí boli ohnuté dozadu a museli sa predať, aby zmiernili bolesť.
www.mapsignals.com
Chcel som však nájsť scenár podobný minulému týždňu, keď bol nákup na vysokej úrovni obrovský. Čo sa stane s veľkým nákupom? Problém: Nájdem iba jeden. Tu sa pozrieme na december 2017. To, čo vidíme, je spočiatku povzbudivé. Trh musel výrazne vzrásť viac plynu. To znamená, že pred nevyhnutným poklesom, ktorý vyústil do ďalšieho veľkého vyfukovania pár dní vo februári 2018. Znovu si všimnite, že k nasledujúcim červeným pruhom dochádza v korytách?
www.mapsignals.com
A práve na uspokojenie zvedavosti, tu sú podobné dni na medvedích trhoch: september 2008 a august 2011. Tieto sú medvedie v krátkodobom horizonte, ale dlhodobo stále býčie:
www.mapsignals.com
Čo to znamená ísť ďalej? Tu je tabuľka každého prípadu, keď veľké obchody boli 2, 4-násobkom denného kĺzavého priemeru za jeden rok.
www.mapsignals.com
Drvivo je to býčie. Majte na pamäti, že príliv červenej farby, ktorý vidíte vpred, bol pred trhom medvedíkov finančnej krízy 2008. Priemerný 1-, 3-, 6-, 9- a 12-mesačný výnos bol o 30 rokov vyšší.
Tu je to, čo si myslím: trh by sa mal ešte pár týždňov zdvíhať. Potom budeme rozhodne prekúpení. Očakával by som zdravý, ale nepríjemný ťah. Nepridávajte teraz riziko. Jazdite so svojimi dlaňami s okom smerom k orezaniu, ktoré ste šťastní pri rezaní. Predajte do zhromaždenia. Zvýšte hotovosť, aby ste identifikovali príležitosti na nákup, keď príde nevyhnutná spätná väzba. Stále si myslím, že druhá polovica januára do februára by mala priniesť nižšie trhové ceny.
V krajine emocionálnych informácií sledujte skryté informácie. Umelec Paul Klee povedal: „Jedno oko vidí, druhé cíti.“ Uistite sa, že to vidíte.
Spodný riadok
My (Mapsignals) z dlhodobého hľadiska na amerických akciách stále bývame a akýkoľvek ťah späť vidíme ako príležitosť na nákup. Slabé trhy môžu ponúknuť predaj na akciách, ak je investor trpezlivý.
![Objemy zásob a etf sú momentálne obrovské Objemy zásob a etf sú momentálne obrovské](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/703/stock-etf-volumes-are-huge-right-now.jpg)