2019 Robo-Advisor Awards
Služby Vanguard Personal Advisor Services získali ceny v nasledujúcich kategóriách:
dôležitý
Okrem tohto robo-poradcovského prieskumu služby Vanguard Personal Advisor Services sme preskúmali aj tradičné sprostredkovateľské služby spoločnosti Vanguard.
Skupina Vanguard bola založená v 70. rokoch 20. storočia a spravuje jednu z najväčších a najpopulárnejších zostáv podielových fondov a fondov obchodovaných na burze (ETF). Okrem tradičných finančných produktov bola v roku 2015 spustená služba Vanguard Personal Advisor Services (PAS) s cieľom poskytovať algoritmické a ľudské investičné poradenstvo klientskym fondom umiestneným u stopercentne vlastneného makléra-obchodníka Vanguard Marketing Corporation (VMC). K 30. júnu 2019 mal program v aktívach 140 miliárd dolárov.
Podľa hovorcu má 80% až 90% žiadateľov o PAS ďalšie účty podľa Vanguarda a vstup vyžaduje 50 000 dolárov na všetky aktíva. Firma účtuje 0, 30% poplatok z prvých 5 miliónov dolárov v aktívach, klesá na 0, 20% medzi 5 miliónmi a 10 miliónmi dolárov.
Robo-poradca kladie podrobné otázky týkajúce sa veku, majetku, dátumov odchodu do dôchodku, znášanlivosti rizika a skúseností s trhom. Vytvorenie navrhovanej alokácie portfólia naplnenej Vanguardovými fondmi a „ostatnými cennými papiermi“. klient musí hovoriť s finančným poradcom, aby dokončil prispôsobený plán v ťažkopádnom procese, ktorý môže trvať až mesiac.
Stránka poskytuje rozsiahle zdroje plánovania cieľov, ktoré zahŕňajú kontrolné zoznamy, články s návodmi a kalkulačky. Klienti môžu tieto cenné nástroje použiť na odhad svojich celkových nákladov na odchod do dôchodku, na vykonanie preskúmania aktív zhora nadol a na plánovanie hlavných životných cieľov, ktoré zahŕňajú úspory na vysokej škole. Sekcia Investovanie do vzdelávania je sklamaním a napĺňa ju marketingovými ihriskami, ale dobre osídlený blog pokrýva široký okruh finančných tém.
Spoločnosť Vanguard začala v polovici septembra 2019 veľmi ticho testovať novú poradenskú službu. Táto nová ponuka, ktorá sa v súčasnosti nazýva Vanguard Digital Advisor, je na základe podaní v Komisii pre cenné papiere a burzy skutočným robotickým poradcom, ktorý jej poskytne nástroje finančného plánovania online. používateľov, ktorých cieľom je pomôcť im pri vytváraní prispôsobeného finančného plánu založeného na cieľoch. Vanguard Digital Advisor ešte nie je zaregistrovaný alebo nie je k dispozícii na testovanie, ale podania SEC naznačujú, že bude mať minimálnu veľkosť účtu 3 000 dolárov a správcovský poplatok 0, 15%. Akonáhle bude táto nová služba k dispozícii, dôkladne sa pozrieme.
Pros
-
Môže hovoriť s finančným poradcom
-
Konkurenčný poplatok za správu
-
Špičková finančná inštitúcia
Zápory
-
Transakčné náklady nie sú zahrnuté
-
Vysoké minimum účtu
-
Zdĺhavý proces nastavenia
Nastavenie účtu
3.1Program Vanguard PAS sa dá ťažko nájsť, pretože potenciálni klienti musia prejsť rozsiahlou webovou stránkou a vyhľadať poradenskú ponuku v špecializovanej sekcii osobného investora. Žiadatelia navyše nemusia pochopiť, že PAS je predovšetkým automatizované investičné poradenstvo, pretože môžu kedykoľvek hovoriť s finančnými poradcami a marketingové materiály odkazujú skôr na „high-tech“ ako na investície do počítačov.
Noví žiadatelia poskytujú podrobné informácie týkajúce sa ich finančnej situácie, investičných cieľov a ochoty a schopnosti riskovať. Potom sa sformuluje finančný plán, ktorý odporúča rozdelenie aktív, ktoré sa bude na účte udržiavať, aby sa splnili dlhodobé ciele. Odporúčania vedúcich pracovníkov sa zvyčajne obmedzia na pridelenie prostriedkov do nízkorozpočtových predvojových fondov.
Konečný investičný plán sa vytvorí do niekoľkých týždňov po tom, ako žiadateľ konzultuje s finančným poradcom telefonicky alebo prostredníctvom videorozhovoru, čo je v porovnaní s rýchlym nástupom na palubu väčšiny špičkových technologických špičiek veľká negatíva. Pred implementáciou musí klient s novým plánom súhlasiť, pridať ďalšiu čakaciu lehotu a môže požiadať o primerané obmedzenia. Noví klienti môžu prinášať aktíva, ktoré nie sú predvojmi, a držať ich v portfóliu, čo je v robotickom poradenskom priestore neobvyklé. Ak sa však tieto nehmotné aktíva likvidujú, transakcie podliehajú sprostredkovateľskej provízii.
Poradenská dohoda a ďalšie zverejnenia sa dajú ľahko nájsť a je možné ich vopred prečítať a poskytnúť podrobné informácie, ktoré chýbajú v riedkej FAQ. Investícia vo výške 50 000 dolárov je potrebná na financovanie a udržiavanie portfólia vrátane úverov z iných predvojských účtov a portfólio sa môže zriadiť ako tradičný individuálny dôchodkový účet (IRA), Roth IRA, individuálny zdaniteľný účet alebo spoločný zdaniteľný účet. Spoločnosť Vanguard PAS nepodporuje účty Uniform Gift to Minors Act (UGMA) ani Uniform Transfer to Minors Act (UTMA).
Stanovenie cieľov
4.4Jeden účet môže obsahovať viacero cieľov a alokácií, či už ide o plánovanie na vysokej škole, odchod do dôchodku, vlastníctvo domu, daždivý deň alebo správu trustových aktív. Informácie z externých účtov sa môžu použiť na výpočet finančných potrieb prostredníctvom pripojenia Yodlee. Dlhodobé predpovede a odporúčania v rozhraní účtu vedú klientov k tomu, ako lepšie plniť investičné ciele založené na životných situáciách a cieľoch načrtnutých počas zdĺhavého procesu nastupovania. Klient môže kedykoľvek vykonať zmeny rizikového profilu.
Účty do 500 000 dolárov sú priradené skupine poradcov, zatiaľ čo účty nad touto úrovňou majú špecializovaného poradcu. Webová stránka obsahuje pôsobivú škálu nástrojov a kalkulačiek, ktoré klientom pomôžu zistiť, koľko peňazí treba vyčleniť na dosiahnutie cieľov v realistických časových rámcoch. Mnohé z týchto zdrojov sa zameriavajú na odchod do dôchodku, ale kalkulačky plánovania vysokých škôl a hodnotenia života sú rovnako cenné pri plnení dlhodobých finančných cieľov.
Účtovné služby
3.5Klienti Vanguard PAS môžu kedykoľvek hovoriť s finančným poradcom naplánovaním schôdzky. Poradcovia žiadajú nových klientov, aby sa rozhodli pre úročený Spending Fund s limitmi, ktoré sa zameriavajú na minimálnu a maximálnu hotovosť držanú na investičnom účte. Automatizovaný systém riadenia kúpi ďalšie cenné papiere, keď sa prekročí horná hranica, a predá cenné papiere, keď sa prekročí dolná hranica. Úrokové sadzby sú konkurencieschopné medzi 2% a 3%, ale klientske fondy nie sú poistené FDIC
Uvedená politika týkajúca sa prístupu klientov do portfólia je mätúca a protirečivá. Jedna časť drobnej tlače uvádza, že klienti majú právomoc pridať alebo odstrániť cenné papiere po informovaní spoločnosti Vanguard, ale iná časť upozorňuje: „Nemali by ste nakupovať alebo predávať cenné papiere vo svojom portfóliu bez predchádzajúcej pomoci poradcu a môžete byť obmedzení od takúto činnosť, kým službu neukončíte. “
Vklady, opakujúce sa vklady a výbery je možné vykonať niekoľkými kliknutiami v rozhraní správy účtu.
Obsah portfólia
3.5Proprietárny algoritmus prehľadáva údaje o profiloch klientov a odporúča „investičné sledovanie a zodpovedajúcu sklzovú cestu, ktorá stelesňuje znášanlivosť rizika, alokáciu aktív a časový horizont vhodný pre vaše ciele.“ Výstup sleduje kategorizačnú schému nachádzajúcu sa na väčšine súperov, pričom portfóliá rozdeľuje na veľmi silné konzervatívne, konzervatívne, umiernené, agresívne a veľmi agresívne ciele. Prideľovanie je plynulé, mení sa tak, aby zodpovedalo trajektórii zostupovej dráhy, expozícii riziku a zostávajúcemu času pre každý cieľ.
Správa portfólia
4.2Vanguard PAS spravuje široko diverzifikované portfólio, ktoré zahŕňa investície z rôznych sektorov trhu a tried aktív. Metodika sa riadi tradičnými zásadami teórie moderného portfólia (MPT), pričom zdôrazňuje prínosy lacných cenných papierov, diverzifikáciu a indexáciu, ktoré sú poháňané dlhodobými finančnými cieľmi. Rovnako ako u iných robotických poradcov nebude systém založený na rozhodovaní o načasovaní trhu alebo krátkodobom výkone.
Metodiky akcií a dlhopisov zvyšujú diverzifikáciu zahrnutím akciových fondov s rôznymi úrovňami kapitalizácie a volatility, ako aj dlhopisových fondov s rôznymi geografickými, časovými a kapitálovými rizikami. Platforma štvrťročne vyvažuje portfóliá a zaoberá sa získavaním daňových strát prostredníctvom základu nákladov MinTax, ktorý je uvedený v brožúre programu, na ktorú sa musí klient prihlásiť v čase registrácie.
Užívateľské skúsenosti
3.7Mobilný zážitok
Webová stránka je pripravená pre mobilné zariadenia a ľahko čitateľná. Vanguard poskytuje rovnaké plnohodnotné aplikácie pre iOS a Android pre všetky typy účtov spolu s verziami iPad a Kindle. Aplikácie pridávajú vrstvu zabezpečenia prostredníctvom dvojfaktorovej autentifikácie, pričom si zachovávajú takmer všetky funkcie účtu, ktoré sú dostupné prostredníctvom rozhrania pre správu webu.
Skúsenosti s počítačom
Nájdenie programu môže mať niekoľko kliknutí, pretože Vanguard PAS obsahuje iba jednu z viacerých ponúk stránok. Špeciálna FAQ uľahčuje prácu, ale vyhradená stránka by poskytla užitočné a trvalé riešenie. Informácie o programe sú dobre skonštruované, ale príliš stručné a marketingovo orientované, čo núti klientov čítať husté, ale dobre napísané informácie, aby preskúmali investičnú metodológiu.
Zákaznícky servis
3.4Klienti PAS používajú iné telefónne číslo ako široká klientela Vanguard. Hodiny zákazníckeho servisu sú uvedené od 8:00 do 20:00, od pondelka do piatka. Pokusy o kontakt priniesli celý rad neprijateľných čakacích dôb, od viac ako piatich minút do viac ako 13 minút. Neexistuje žiadny živý rozhovor pre potenciálnych alebo súčasných klientov a registrácia sa vyžaduje na odoslanie e-mailu prostredníctvom aplikácie zabezpečenej správy spoločnosti. Neoddelené časté otázky neriešia veľa logistických problémov, čo si vyžaduje dôkladnú kontrolu zverejnení, dohôd a ďalších drobných výtlačkov.
Vzdelávanie a bezpečnosť
3.5Stránka používa 256-bitové šifrovanie SSL a poskytuje dvojfaktorové overenie. Skupina Vanguard Marketing Group, ktorá je v úplnom vlastníctve, má v držbe finančné prostriedky klientov, ktoré poskytujú prístup k spoločnosti na ochranu investorov v oblasti cenných papierov (SIPC) a nadmerné poistenie. Peňažné prostriedky sú zametané do fondov peňažného trhu, ktoré nie sú poistené FDIC. Sekcia Investovanie do vzdelávania je plná marketingových prezentácií produktov Vanguard, ale dobre osídlený blog pokrýva široký rozsah finančných tém.
Provízie a poplatky
3.5Robo-poradca účtuje konkurenčný 0, 30% poradný poplatok za prvých spravovaných 5 miliónov dolárov, vyplácaných štvrťročne, ktorý klesne na 0, 20% za aktíva nad 5 miliónov dolárov. Klienti, ktorí začínajú s Vanguard PAS začatím ich prevodu prevodom do nehmotných aktív, môžu pri likvidácii týchto cenných papierov zaplatiť transakčný poplatok. Hovorca spoločnosti Vanguard hovorí: „Tieto poplatky sa vzťahujú iba na klientov, ktorí sa zapisujú do služby s jednotlivými akciami alebo fondmi, ktoré nie sú predvojom a ktoré sa po konzultácii so svojimi poradcami PAS rozhodnú nepredávať - pravdepodobne z dôvodu vloženého kapitálového zisku. Ak áno v konečnom dôsledku by im vznikli rovnaké transakčné náklady, aké by vznikli tým, že by na svoj účet Vanguard Brokerage založili obchod s vlastným riadením. “ Pri nákupe alebo predaji ETF spoločnosti Vanguard sa neúčtujú žiadne transakčné poplatky. Celý rozpis poplatkov nájdete tu.
Je Vanguard PAS pre vás vhodný?
Vanguard PAS ponúka vynikajúcu spôsobilosť pre zrelých investorov, ktorí chcú umiestniť kapitál vo finančnej inštitúcii s dlhou a stabilnou históriou, ale klienti, ktorí prinášajú nevojenské aktíva, môžu platiť navyše za transakčné náklady, ukazovatele výdavkov a vzťahy s tretími stranami, keď sa predávajú a znovu investujú do fondov Vanguard. Pravidelný prístup k finančným poradcom môže odôvodniť tieto dodatočné náklady, pričom pravidelný koučing a riadenie zvyšujú potenciál lepších výnosov.
Vanguard je jedným z originálov, pokiaľ ide o posilnenie postavenia investorov prostredníctvom indexových fondov. Ich robo-poradenská ponuka je solídna a nepochybne by jej prospela jasnejšia predstava o výkonnosti, pretože Vanguard je už dlho názov, ktorý prináša nízke výnosy na trhu. V systéme stále existujú zlomyseľné práce, pokiaľ ide o zákaznícky servis a užívateľské skúsenosti, ale Vanguards PAS si zachováva svoje postavenie tak, ako je.
metodológie
Investopedia sa zameriava na poskytovanie nezaujatých, komplexných prehľadov a hodnotení robotických poradcov investorom. Naše recenzie 2019 sú výsledkom šiestich mesiacov hodnotenia všetkých aspektov 32 platforiem poradcov pre robotov, vrátane používateľských skúseností, schopností stanovovania cieľov, obsahu portfólia, nákladov a poplatkov, zabezpečenia, mobilných skúseností a služieb zákazníkom. Zhromaždili sme viac ako 300 údajových bodov, ktoré boli vážené do nášho bodovacieho systému.
Každý robotický poradca, ktorého sme preskúmali, bol požiadaný, aby vyplnil 50-bodový prieskum o svojej platforme, ktorú sme použili pri našom hodnotení. Mnoho robotických poradcov nám tiež poskytlo osobné demonštrácie ich platforiem.
Náš tím odborníkov z odvetvia, vedený Therézou W. Carey, vykonal naše preskúmania a vyvinul túto najlepšiu metodológiu v tomto odvetví na hodnotenie platforiem robotných poradcov pre investorov na všetkých úrovniach. Kliknite sem a prečítajte si celú našu metodiku.
![Prehľad služieb osobného poradcu spoločnosti Vanguard Prehľad služieb osobného poradcu spoločnosti Vanguard](https://img.icotokenfund.com/img/android/598/vanguard-personal-advisor-services-review.jpg)