Trieda investorov indexového fondu Vanguard 500 („VFNIX“) a SPDR S&P 500 ETF („SPY“) sú podobné investičné produkty. Oba sledujú S&P 500, USA. akciový index obsahujúci 500 spoločností s najväčšou trhovou kapitalizáciou. Oba fondy majú pomer výdavkov, ktorý je výrazne nižší ako priemerný fond. A čo je najdôležitejšie, obe ponúkajú vynikajúce dlhodobé výsledky. Niekoľko štúdií v skutočnosti ukázalo, že pasívne spravované indexové fondy a fondy obchodované na burze (ETF), ktoré sledujú indexy širokého trhu, prekonávajú prevažnú väčšinu aktívne spravovaných podielových fondov. Rozdiel vo výnosoch je ešte výraznejší, ak si uvedomíte, že indexové fondy a ETF ukladajú nižšie poplatky ako aktívne spravované fondy.
Ako dlhodobý investor typu buy-and-hold nemôžete investovať do fondu Vanguard alebo SPDR ETF. Medzi fondmi existujú jemné rozdiely, aj keď spĺňajú rovnaké investičné ciele. Predtým, ako sa rozhodnete medzi týmito dvoma fondmi, pochopte ich rozdiely v poplatkoch a výkone a zistite, aké ďalšie úvahy je potrebné mať na pamäti.
poplatky
Dobrou správou je, že oba fondy účtujú malú časť toho, čo by ste zaplatili ročne za aktívne spravovaný podielový fond. Priemerný podielový fond má pomer výdavkov medzi 1, 25% a 1, 5%. Naproti tomu fond Vanguard mal v roku 2015 pomer čistých výdavkov 0, 17%, zatiaľ čo pomer čistých nákladov v ETDR SPDR bol ešte nižší o 0, 09%.
Dodatočné percento, ktoré ušetríte v poplatkoch s týmito dvoma fondmi, v porovnaní s priemerným fondom, sa efektívne pripočíta k vašej ročnej návratnosti investícií. Nezabúdajte tiež na to, že aktívne spravované podielové fondy, napriek tomu, že máte profesionálny výber a výber investičného koša, zvyčajne majú slabší výkon v porovnaní s indexovými fondmi a ETF, najmä pri faktorovaní správcovských poplatkov.
výkon
Pretože oba fondy sú skonštruované tak, aby sledovali index S&P 500, rozdiel v ich výkonnosti, rovnako ako rozdiel v poplatkoch, je veľmi malý. Od roku 2011 obidva fondy každý rok mierne prekonali S&P 500, ale iba o niekoľko stotín percenta. Účinne sa pohybovali v uzamknutí so širším indexom, a preto je dôležité, aby rovnako ako všetky široké USA. Akciové indexy, S&P 500 nikdy nikam nevedel, ale dlhodobo. Investori, ktorí kupujú a držia, dosahujú návratnosť z S&P 500, ktorá je v priemere medzi 9 a 10% ročne, a to aj potom, čo ste v nočných moriach zaznamenali značné straty, napríklad v rokoch 1987 a 2008.
Ďalšie úvahy
Oba fondy sú vynikajúcimi investíciami s nízkymi poplatkami a silnými výsledkami. V konečnom dôsledku ide o to, či uprednostňujete indexový fond alebo ETF. Medzi ďalšie faktory, ktoré je potrebné zvážiť, patria daňové dôsledky a provízie z predaja.
Všeobecne možno povedať, že ETF sú o niečo priaznivejšie pre dane než spoločné fondy. Vyznačujú sa menším počtom zdaniteľných udalostí, napríklad správcom fondu, ktorý vyváži fond predajom akcií určitých cenných papierov, čo sa pravidelne stáva pri podielovom fonde. Ak sa tieto prostriedky predávajú so ziskom, dlhujete dane z kapitálových výnosov za rok, v ktorom sa predávajú, aj keď ste pri ich predaji nemali žiadne slovo. V prípade ETF nemusí manažér predávať konkrétne akcie, aby mohol riadiť prílev a odlev. Preto je menej pravdepodobné, že v danom roku dosiahnete kapitálové zisky, a váš daňový zákon je často nižší.
Na druhej strane, podielové fondy, ktoré neúčtujú poplatky za „zaťaženie“ alebo provízie, sú zvyčajne lacnejšie ako nákup ETF. Spoločnosť Vanguard je známa predajom fondov bez zaťaženia, preto by ste nemali platiť províziu z predaja, ak investujete do indexu Vanguard 500. V porovnaní s tým investor nakupuje ETF prostredníctvom sprostredkovateľa, rovnako ako pre jednotlivé akcie. Preto pri kúpe platíte províziu. Toto je obzvlášť nevýhodné pre investorov, ktorí využívajú stratégie, ako je priemerovanie dolárových nákladov, čo zahŕňa časté investície v stanovených intervaloch.
![Prípadová štúdia Vfinx verzus špionáž: podielový fond verzus etf Prípadová štúdia Vfinx verzus špionáž: podielový fond verzus etf](https://img.icotokenfund.com/img/top-etfs/764/vfinx-vs-spy-mutual-fund-vs.jpg)