Miliardársky investor Warren Buffett slávne uviedol, že „diverzifikácia je ochrana pred ignoranciou. Nemá zmysel, ak viete, čo robíte.“ Podľa názoru Buffettu je štúdium jedného alebo dvoch odvetví vo veľkej hĺbke, naučenie sa ich výhod a výhod a využívanie týchto znalostí na zisk v týchto odvetviach je lukratívnejšie ako rozloženie portfólia do širokého spektra sektorov tak, aby zisky z určitých sektorov kompenzovali straty z iní.
Enron Scandal
Potreba diverzifikácie je teória portfólia zakorenená v myšlienke, že investor, ktorý vloží všetky svoje peniaze do jednej spoločnosti alebo jedného odvetvia, flirtuje s katastrofou, ak sa táto spoločnosť alebo odvetvie zaplaví. Známym príkladom z 21. storočia je škandál Enron. Mnoho zamestnancov nešťastnej energetickej spoločnosti bolo vyzvaných, aby investovali celé svoje portfólio do akcií spoločnosti; Keď spoločnosť klesla v roku 2002, úspory týchto zamestnancov boli odstránené cez noc.
Najmä v dôsledku škandálov, ako je Enron, sa diverzifikácia všeobecne považuje za súčasť základov investovania. Kurzy osobného financovania ho učia ako evanjelium, pričom jednotlivé akcie sú rovnako ako kasínové hazardné hry. V skutočnosti veľa investorov nikdy neinvestuje do jednotlivých akcií. Namiesto toho sa obracajú na podielové fondy a fondy obchodované na burze (ETF), z ktorých obidva zväzujú stovky akcií od rôznych spoločností a predávajú ich ako samostatnú jednotku.
Výhody a nevýhody diverzifikácie
Títo obchodníci sa ďalej diverzifikujú výberom podielových fondov a ETF z rôznych sektorov, ktoré sledujú rôzne trendy. Niektoré sledujú vzostupy a pády širšieho trhu, zatiaľ čo iné zostávajú relatívne ploché. Iní sa však stále pohybujú inverzne na širšom trhu a zažívajú nárasty, keď je väčšina sektorov naspäť a naopak. Myšlienka tejto stratégie spočíva v tom, že bez ohľadu na to, čo robí trh, časť portfólia investora sa pravdepodobne bude dariť dobre.
Problém s diverzifikáciou je podľa názoru Buffett a ďalších podobne zmýšľajúcich investorov taký, že hoci riziko je zmiernené ziskami sektora kompenzujúcimi straty sektora, opak je tiež pravdou - sektorové straty kompenzujú zisk sektora a znižujú výnosy.
Buffett získal bohatstvo získaním nevyčísliteľných znalostí o všetkých veciach financovania ao konkrétnych spoločnostiach a odvetviach a pomocou týchto vedomostí si vybral svoje investície. Len málo investorov bolo lepších pri výbere akcií a načasovaní vstupných a výstupných bodov. Neznalý investor - niekto s malými alebo žiadnymi finančnými alebo priemyselnými znalosťami - je povinný urobiť chybu po omyle, ak sa pokúsi hrať na trhu tak, ako to robí Buffett.
Investor, ktorý študuje trendy a má hlboké pochopenie toho, ako rôzne spoločnosti a odvetvia reagujú na rôzne trendy na trhu, profituje oveľa viac využívaním týchto znalostí vo svoj prospech, ako pasívnym investovaním do širokého spektra spoločností a sektorov. Takýto investor je schopný ísť dlho na spoločnosť alebo sektor, ak trhové podmienky podporujú zvýšenie ceny; podobne môže investor opustiť svoju dlhú pozíciu a skrátiť sa, keď indikátory predpokladajú pokles. Zisky investorov v oboch scenároch a tieto zisky nie sú kompenzované stratami v neprepojených odvetviach.
![Čo znamená diverzifikácia cenovej ponuky spoločnosti Warren formou bufetu? Čo znamená diverzifikácia cenovej ponuky spoločnosti Warren formou bufetu?](https://img.icotokenfund.com/img/entrepreneurs/975/what-did-warren-buffets-diversification-quote-mean.jpg)