Morálne nebezpečenstvo je myšlienka, že strana chránená pred rizikom bude konať inak, ako keby túto ochranu nemala. Každý deň sa stretávame s morálnym nebezpečenstvom - profesori zamestnaní na dobu neurčitú sa stávajú ľahostajnými lektormi, ľudia s poistením proti krádeži sú menej ostražití v tom, kde zaparkujú, odmeňujú predajcov, berú dlhé prestávky atď.
Morálne nebezpečenstvo sa zvyčajne uplatňuje v poisťovníctve. Poisťovacie spoločnosti sa obávajú, že ponúkaním výplat na ochranu pred stratami z nehôd môžu skutočne podnietiť riskovanie, čo má za následok, že viac platia poistné plnenia. Poisťovatelia sa obávajú, že postoj „nebojte sa, je to poistené“ vedie k tomu, že poistenci s havarijným poistením jazdia bezohľadne alebo požiaru poistených majiteľov domov fajčia v posteli.
Morálne nebezpečenstvo v podnikaní
Myšlienka príliš veľkej spoločnosti na to, aby zlyhala, tiež predstavuje morálne riziko. Ak sa verejnosť a vedenie spoločnosti domnievajú, že spoločnosť dostane finančnú výpomoc, aby ju udržala v chode, manažment môže pri dosahovaní zisku riskovať viac rizík. Vládne záchranné siete vytvárajú morálne riziká, ktoré vedú k väčšiemu podstupovaniu rizika, a spád z trhov s neprimeranými rizikami - zrútenia, havárie a panika - zvyšuje potrebu väčších vládnych kontrol. Vláda preto pociťuje potrebu posilniť tieto siete prostredníctvom nariadení a kontrol, ktoré zvyšujú morálne nebezpečenstvo v budúcnosti.
Alternatívou k vytvoreniu morálneho hazardu je jednoducho nechať korporácie zlyhať, keď riskujú príliš veľa, a nechať silnejšie korporácie, aby si kúpili trosky. Tento teoretický prístup na voľný trh by mal odstrániť akékoľvek morálne riziko. Na skutočnom voľnom trhu by spoločnosti stále zlyhali, rovnako ako domy vyhoria, či už sú alebo nie sú poistené, ale dopad by sa minimalizoval. Nešlo by o celospoločenskú kolapsu, pretože väčšina spoločností by bola opatrnejšia, rovnako ako väčšina ľudí sa rozhodla nefajčiť v posteli bez ohľadu na to, či sú alebo nie sú poistení. V obidvoch prípadoch je riziko popálenia dostatočné na to, aby vyvolalo vážne druhé myšlienky.
Skutočný kapitalizmus na voľnom trhu neexistuje, takže daňoví poplatníci mnohých krajín sú neochotnými poisťovateľmi trhov. Problémom je zisk poisťovateľov prostredníctvom predaja poistných zmlúv, zatiaľ čo daňoví poplatníci získavajú len veľmi málo alebo vôbec nič za to, že zaplatia účet za poistné zmluvy a výpomoci, ktoré vytvárajú morálne riziká.
![Čo je to morálne nebezpečenstvo? Čo je to morálne nebezpečenstvo?](https://img.icotokenfund.com/img/auto-insurance/685/what-is-moral-hazard.jpg)