Čo je svetový fond
Svetový fond je typ podielového fondu, ktorý investuje do cenných papierov z niekoľkých rôznych krajín vrátane Spojených štátov. Tento typ fondu sa niekedy označuje aj ako „globálny fond“. Tento názov by sa nemal zamieňať s globálnym fondom, ktorý je osobitnou medzinárodnou organizáciou zameranou na boj proti šíreniu AIDS, malárie a tuberkulózy.
BREAKING DOWN Svetový fond
Svetové fondy majú zvyčajne značnú časť svojho kapitálu investovaného do cenných papierov kótovaných v USA, ale tiež rozširujú svoj investičný kapitál medzi cenné papiere z niekoľkých ďalších krajín. Táto štruktúra ponúka niekoľko cenných výhod. Hlavnou z týchto výhod je, že obmedzuje vystavenie akejkoľvek konkrétnej krajine. Vďaka diverzifikácii svojho portfólia môžu tieto fondy a ich investori pomôcť minimalizovať riziko veľkej straty, pretože aj veľké výkyvy v jednom regióne môžu byť často kompenzované a vyvážené ziskami v iných regiónoch. To znamená celkovo väčšiu stabilitu a menšiu volatilitu a riziko. Výnosy sa nespoliehajú výlučne na výkonnosť jednej konkrétnej ekonomiky alebo trhu.
Táto štruktúra zároveň obmedzuje aj kurzové riziká. Vzťahuje sa to na riziká spojené s výkyvmi v konkrétnych ekonomikách, ktoré môžu ovplyvniť výmenný kurz medzi menami z jednej krajiny do druhej.
Svetový fond a iné typy fondov
V oblasti investičných fondov existuje niekoľko rôznych geografických pojmov, ktoré sa môžu zdať veľmi podobné, ale majú rôzne a konkrétne významy.
Spolu so svetovými fondmi môžu investície spadať aj pod medzinárodné fondy alebo národné fondy.
Medzi „medzinárodnými fondmi“ a „svetovými fondmi“ sú určité kritické rozdiely a je dôležité, aby si ich investori nezamieňali. Medzinárodné fondy môžu investovať v krajinách mimo krajiny pobytu investorov. Pre investorov z USA investujú medzinárodné fondy výlučne do cenných papierov z krajín mimo Spojených štátov, zatiaľ čo svetové fondy môžu investovať až 75 percent svojho kapitálu do amerických cenných papierov.
Naopak, fondy krajiny sú spoločné fondy, ktoré obmedzujú svoje investície na cenné papiere z jednej konkrétnej krajiny. Fond krajiny drží portfólio investícií, ktoré sa nachádzajú výlučne v danom štáte. Tento typ fondu sa niekedy označuje aj ako fond jedného štátu.
Všeobecným argumentom pre výhody svetových fondov je, že zatiaľ čo svetové fondy sú stále založené na americkom trhu, umožňujú ich manažérom vybrať si najlepšie cenné papiere z globálneho trhu, namiesto toho, aby sa obmedzovali len na výber z danej krajiny a chýbali o potenciálne lepších investíciách.
