Čo je fond indexu výnosu
Fond s indexom naklonenia výnosov je typ podielového fondu, ktorý prideľuje kapitál ako štandardný index, ale s váženou zložkou.
BREAKING DOWN Yield Tilt Index Fund
Fond indexu naklonenia výnosov funguje tak, že replikuje držby určeného indexu akcií, ako je index Standard & Poor's 500 Index. (S&P 500), okrem toho, že fond váži svoje držby voči akciám, ktoré ponúkajú vyššie dividendové výnosy. Akciom s vyššími dividendovými výnosmi je pridelená väčšia váha portfólia, čo znamená, že predstavujú viac z portfólia fondu, ako by tomu bolo inak v štandardnom indexe.
Inými slovami, fondy indexu naklonenia výnosov sú podielové fondy, ktoré sa replikujú a napodobňujú špecifický index, ale pridávajú extra bonusovú váhu tým akciám v rámci tohto indexu, ktoré ponúkajú vyššie výnosy. Tento výnos je „naklonený“ kvôli väčšej váhe v tomto smere. Štruktúra jeho typu fondu môže investorom, ktorí hľadajú spôsob, ako minimalizovať daňovú povinnosť spojenú s ich majetkovou účasťou, ponúknuť určité daňové výhody.
Fondy výnosov z daní a daňové problémy
Dôvodom vytvorenia fondov indexu naklonenia výnosov je skutočnosť, že vyplácanie dividend akcionárom môže podliehať dvojitému zdaneniu. To znamená, že sa zdaňujú raz na úrovni spoločností a potom znova na úrovni akcionárov. Investor teda v zásade platí dane z príjmu dvakrát za tú istú sumu príjmu. Navrhovatelia tejto daňovej štruktúry to považujú za spôsob, ako zabezpečiť, aby bohatí platili spravodlivý podiel, a nemôžu zbohatnúť zo svojich investičných výnosov bez toho, aby za to zaplatili dostatočné množstvo daní. Oponenti naopak tvrdia, že toto dvojité zdanenie je nespravodlivé a úspešným investorom ukladá dodatočnú pokutu.
V dôsledku dvojitého zdanenia niektorí investori tvrdia, že trh musí oceniť akciové ceny vysoko výnosných akcií s trochou diskontu voči iným akciám, aby sa zabezpečila zvýšená návratnosť vysoko výnosných akcií s cieľom kompenzovať negatívne daňové účinky. Teória je taká, že investor, ktorý je schopný kúpiť fond indexu naklonenia výnosu na investičnom účte chránenom proti zdaneniu, môže byť schopný prekonať index, pretože dostáva predpokladanú výhodu pri oceňovaní, ale je chránený pred zdanením dividend, ktoré dostane.
Táto stratégia by bola potenciálne inteligentnou možnosťou pre sofistikovaného investora, ktorý rozumie zložitým podrobnostiam tejto štruktúry a je oboznámený s príslušnými daňovými predpismi alebo má finančného poradcu, ktorý má dobré znalosti v daňovom zákonníku.
![Fond indexu výnosu z výnosu Fond indexu výnosu z výnosu](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/221/yield-tilt-index-fund.jpg)