DEFINÍCIA fondu 12B-1
Fond 12b-1 je druh podielového fondu, ktorý účtuje svojim držiteľom poplatok 12b-1. Poplatok 12b-1 je poplatok používaný na úhradu distribučných nákladov podielového fondu. Často sa používa ako provízia pre maklérov za predaj fondu. Fondy 12B-1 využívajú časť držaných investičných aktív a používajú ich na úhradu poplatkov za výdavky a distribúciu. Tieto náklady sú zahrnuté v nákladovom pomere fondu a sú opísané v prospekte. Poplatky 12b-1 sa niekedy nazývajú „úroveň zaťaženia“.
VYPÚŠŤANIE fondu 12B-1
Názov 12b-1 je odvodený zo zákona o investičných spoločnostiach z roku 1940, pravidlo 12b-1, ktoré umožňuje spoločnostiam pôsobiacim v oblasti fondov konať ako distribútor ich vlastných akcií. Pravidlo 12b-1 ďalej uvádza, že vlastné aktíva podielového fondu sa môžu použiť na zaplatenie distribučných poplatkov.
Distribučný poplatok 12b-1
Distribučné poplatky zahŕňajú poplatky platené za marketingové a predajné akcie fondu, ako sú kompenzačné makléri a iní, ktorí predávajú akcie fondu, a platia za reklamu, tlač a rozposielanie prospektov novým investorom a tlač a zasielanie predajnej literatúry. SEC neobmedzuje veľkosť poplatkov 12b-1, ktoré môžu fondy platiť, ale podľa pravidiel FINRA nemôžu poplatky 12b-1, ktoré sa používajú na úhradu marketingových a distribučných výdavkov (na rozdiel od výdavkov na služby akcionárov), prekročiť 0, 75% z hodnoty fondu priemerné čisté aktíva za rok.
Niektoré plány 12b-1 tiež povoľujú a zahŕňajú „poplatky za služby akcionárom“, čo sú poplatky platené osobám, ktoré reagujú na otázky investorov a poskytujú investorom informácie o ich investíciách. Fond môže platiť poplatky za služby akcionárom bez schválenia plánu 12b-1. Ak sú poplatky za služby pre akcionárov súčasťou plánu 12b-1 fondu, tieto poplatky budú zahrnuté do tejto kategórie tabuľky poplatkov. Ak sa poplatky za služby akcionárom platia mimo plánu 12b-1, budú zahrnuté do kategórie „Ostatné výdavky“, ktorá je uvedená nižšie. FINRA ukladá ročný strop 0, 25% na poplatky za služby akcionárom (bez ohľadu na to, či sú tieto poplatky povolené ako súčasť plánu 12b-1).
Pravidlo pôvodne malo platiť výdavky na reklamu a marketing; dnes sa však veľmi malé percento z poplatkov inkasuje k týmto nákladom.
Popularita 12b-1 fondov
Fondy 12b-1 sa v posledných rokoch stratili z výhod. Rast opcií obchodovaných na burze cenných papierov (ETF) a následný nárast opcií podielových fondov s nízkymi poplatkami poskytli spotrebiteľom širokú škálu možností. Poplatky 12b-1 sa považujú za mŕtvu váhu a odborníci sa domnievajú, že zákazníci, ktorí nakupujú, môžu nájsť porovnateľné finančné prostriedky ako tí, ktorí si účtujú poplatky 12b-1.
![12B 12B](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/716/12b-1-fund.jpg)