Optimizmus investorov, pokiaľ ide o prielom v obchodných rokovaniach medzi prezidentom Trumpom a jeho čínskym náprotivkom Xi Jinpingom, na samite G-20 v Argentíne mal krátke trvanie a hlavné trhové indexy sa v utorok prepadli o zlý signál z dlhopisového trhu. známy ako „inverzia výnosovej krivky“. V takom prípade úroková sadzba dvojročného štátneho dlhopisu stúpne nad úrokovú sadzbu päťročnej štátnej pokladnice, čo naznačuje bezprostredné ekonomické spomalenie.
„Investori sa pýtajú, či trh štátnej pokladnice telegrafuje výraznejšie ekonomické spomalenie, “ uviedol pre USA dnes Quincy Krosby, hlavný trhový stratég Prudential Financial. Iní komentátori trhu obviňovali algoritmy výpredaja z obchodovania spojené s futures a nedostatočnou účasťou kupujúcich. Investori budú podrobne monitorovať novembrovú správu o pracovných miestach zverejnenú v piatok, najmä rast miezd, aby zistili, či inflácia naberá na sile, čo môže brániť flexibilite Federálneho rezervného systému pomaly zvyšovať úrokové sadzby.
Obchodníci, ktorí sa domnievajú, že trh ešte viac zaostáva, by mali zvážiť použitie inverzných fondov obchodovaných na burze (ETF) na stávky proti trom sektorom, ktoré sa dostali pod silný tlak na predaj, pretože sentiment „risk-off“ sa prehnal cez Wall Street. Pozrime sa na tri obchodné nápady.
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF (SOXS)
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF, ktorý bol uvedený na trh začiatkom roku 2010, sa snaží poskytnúť trojnásobok inverzného denného výkonu indexu Semiconductor Sectorconde, ktorý je ideálny pre obchodníkov, ktorí chcú agresívnu stávku proti sektoru polovodičov. SOXS má dostatok likvidity s viac ako 5 miliónmi akcií, ktoré denne menia ruky. K 6. decembru 2018 sa fond medziročne znížil o 26, 24% (YTD), ale počas posledných troch mesiacov sa zvýšil o 35, 1%, keďže slabosť technologických zásob pretrváva. Investori platia poplatok za správu 0, 98% a dostávajú výnos 0, 31%.
Cena akcií ETF sa medzi januárom a začiatkom októbra pohybovala na nižšej úrovni, než sa dostala nad výraznú klesajúcu líniu a 200-denný jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) nadpriemerného objemu, ktorý naznačuje presvedčenie býkov. Cena nedávno našla podporu z uptrendovej línie, ktorá siaha až do začiatku septembra. Tí, ktorí nakupujú na súčasnej úrovni, by sa mohli zastaviť tesne pod utorkovým minimom a hľadať, aby si zaregistrovali zisky na úrovni 16 dolárov, kde sa cena fondu môže stretnúť s odporom z októbrových výkyvov.
Finančné prostriedky ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
Cieľom ProShares UltraShort Financials ETF, ktorý bol vytvorený v roku 2007, je dvojnásobný návrat opačnej dennej výkonnosti indexu DJ Global United States (All) / Financials. Tento fond ponúka hru proti hlavným americkým bankovým, poisťovacím, realitným a investičným spoločnostiam, ako sú Bank of America Corporation (BAC) a Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Napriek plochému výnosu z YTD, fond vzrástol za posledné tri mesiace k 6. decembru 2018 o 14, 28%. SKS má pomer výdavkov 0, 95%, čo je v súlade s priemerom kategórie 0, 94%.
Cena SKF sa počas väčšiny roku 2018 obchodovala v rámci päťbodového rozpätia. 50-denná SMA nedávno prekročila hranicu 200-dňovej SMA, čo technickí analytici označujú ako „zlatý kríž“ - býčí signál, ktorý naznačuje ďalšie smerovanie nahor spád. Medvede nedokázali udržať cenu fondu pod uptrendovou líniou siahajúcou do polovice septembra, pričom cena sa v utorok na výpredaji trhu pohybovala nad oboma kĺzavými priemermi. Obchodníci, ktorí sa chcú zúčastniť, by mohli sedieť na zastávke tesne pod 50-dňovou SMA - približne uprostred utorka veľkého denného svietnika. Zoberme si zisky medzi 22, 5 a 23 dolárov, kde cena pravdepodobne nájde odpor pred výkyvmi vo februári a septembri.
ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF (BIS)
Spoločnosť ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF, založená v roku 2010, sa pokúša poskytnúť dvojnásobnú inverznú expozíciu biotechnologickým a farmaceutickým spoločnostiam kótovaným na NASDAQ. Fond sleduje biotechnologický index NASDAQ. BIS má značné priemerné rozpätie 0, 23%, takže je vhodnejšie na obchodovanie s swapmi ako denné obchodovanie. Od 6. decembra 2018 si ETF účtuje poplatok za správu 0, 95% a za posledné tri mesiace sa vrátila viac ako 22%, keďže sa rizikovejšie odvetvia dostali pod tlak. Investori tiež dostávajú dividendový výnos 0, 09%.
Medzi septembrom a októbrom sa na grafe BIS vytvorilo dvojité dno. Po výraznom zotavení v októbri sa cena fondu obchodovala nabok, keď sa 50-denná SMA vrátila smerom k 200-dennej SMA. Cena držala podporu horizontálnej línie na úrovni 18 dolárov a podobne ako v SKF sa v utorok zatvorila nad oba kĺzavé priemery. Obchodníci, ktorí vstúpia do blízkosti súčasnej ceny, by mohli zadať príkaz zastaviť stratu smerom k dolnému koncu utorkového svietnika a nastaviť ziskové príkazy na 22 alebo 23, 5 USD - obe kľúčové úrovne odporu. Obchodníci by si tiež mohli zvoliť, aby sa tieto ceny zvýšili.
StockCharts.com.
