Tí, ktorí hľadajú vyššie výplaty úrokov vo svojich portfóliách s pevným výnosom, môžu zmierniť inherentné úrokové riziko investovaním do diverzifikovaných krátkodobých držieb s pevným výnosom umiestnených vo fondoch obchodovaných na burze (ETF). Tri ETF nižšie zaručujú bližší pohľad. (Poznámka: všetky finančné údaje sú aktuálne k 9. novembru 2019.)
Kľúčové jedlá
- Jednotlivci hľadajúci vyššie výplaty úrokov vo svojich portfóliách s pevným výnosom majú možnosť do istej miery zmierniť vlastné úrokové riziko investovaním ETF do krátkodobých dlhopisov. Medzi momentálne aktívne fondy patriace do tejto kategórie patrí dlhopis PIMCO 0-5 rokov s vysokým výnosom, ETF (HYS) a krátkodobý dlhopis s vysokým výnosom, ETF (SJNK) SPDR Barclays. k 31. decembru 2018 bola vyplatená plná výplata investorom s dobou trvania 2, 0 a priemerný výnos do splatnosti 7, 79%.
Firemný dlhopis PIMCO 0-5 rokov s vysokým výnosom ETF
Ako krátkodobý fond s nízkou citlivosťou na úrokové sadzby, PIMCO 0-5 ročný vysoko výnosný podnikový dlhopis ETF (HYS) odmeňuje investorov s typom distribučných výnosov, ktoré často vyprodukujú predĺžené splatnosti spojené so stredne vysokými výnosovými fondmi. Aby sa minimalizovala citlivosť na úrokovú mieru, prideľuje fond väčšinu svojich aktív dlhopisom s časovým rozvrhom splatnosti do troch rokov.
Zostávajúce podiely investujú do dlhových nástrojov so splatnosťou od 3 do 5 rokov, čo vedie k výnosu z distribúcie 5, 31%, váženému priemeru do splatnosti 3, 29 roka a výnosu do splatnosti (YTM) 8, 1%.
Tento ETF má spravované aktíva v hodnote 1, 7 miliardy dolárov (AUM), čo z neho robí piaty najväčší ETF v kategórii s vysokými výnosmi. Portfólio je diverzifikované na 379 pozícií, pričom 78, 32% emitovali spoločnosti so sídlom v Spojených štátoch a 7, 74% emitovali spoločnosti z Luxemburska.
Fond je najdrahší z vysoko výnosných ETF v tejto skupine s duráciou portfólia 1, 59 roka, ročným nákladovým pomerom 0, 56% a výnosom z YTD 8, 37%.
Krátkodobý dlhopis s vysokou výnosnosťou ETF pre SPDR
S nízkou citlivosťou na úrokovú mieru a výnosmi, ktoré viac reprezentujú strednodobé splatnosti, ponúka krátkodobý dlhopis s krátkodobým vysokým výnosom ETF (SJNK) SPDR Barclays podobné metriky ako podnikový dlhopis s vysokým výnosom PIMCO 0-5 rokov, má však tendenciu obchod s mierne vyššou mierou volatility. Fond má duráciu portfólia 1, 66 a váženú priemernú splatnosť 3, 20 roka. Priemerný YTM je 6, 44%, čo je najvyššia hodnota pre ETF v krátkodobej kategórii.
S 3, 19 miliárd dolárov v AUM je to štvrtý najväčší fond v tejto kategórii. Z 566 majetkových účastí fondu je emitovaných 79, 31% z amerických spoločností, 6, 71% z Luxemburska, za ktorým nasleduje 6, 71% z Kanady. Fond má najvyššiu mieru distribúcie v skupine na 5, 71% a najnižší pomer výdavkov na 0, 4%. Fond sa môže pochváliť výnosom z YTD vo výške 7, 91%.
Guggenheim BulletShares 2018 High-Yield Corporate Bond ETF
Investori, ktorí sú ochotní akceptovať nižší distribučný kurz výmenou za plánovaný výnos istiny, možno uprednostnili korporátny dlhopis Guggenheim BulletShares 2018 ETF (BSJI) s vysokým výnosom. Tento fond fungoval skôr ako obvyklá trvalá štruktúra ETF s otvoreným koncom, skôr ako dlhopis, s termínom splatnosti k 31. decembru 2018, kedy bol fond zrušený a istina bola vrátená investorom.
Fond kombinoval najnižšiu duráciu skupiny 2, 0 s mierou distribúcie 5, 2% a priemerným výnosom do splatnosti 7, 79%. Denný objem obchodovania bol v priemere 4, 1 milióna dolárov, čo odráža povahu buy-and-hold fondu. Podobne ako krátkodobý vysokorýchlostný dlhopis ETF s bariérou SPDR, najvyššou držbou podľa krajín boli Spojené štáty (83, 87%), nasledované Luxemburskom (6, 12%). Fond vykázal ročný výnos -3, 53% a trojročný anualizovaný výnos 1, 26%.
Ak sú trhové podmienky nepriaznivé, spravidla majú krátkodobé dlhopisy ETF spravidla lepšie tarify.
Spodný riadok
Tieto krátkodobé vysoko výnosné ETF sa vyznačujú nízkou úrokovou citlivosťou a výnosmi, ktoré sú porovnateľné s strednodobými vysoko výnosnými podnikovými dlhopisovými fondmi. Tieto ponuky môžu fungovať ako zmierňovače rizika pre investorov, ktorí hľadajú vo svojich portfóliách s pevným výnosom nástroje s vysokým úrokom.
![3 najlepšie vysoko výnosné krátke 3 najlepšie vysoko výnosné krátke](https://img.icotokenfund.com/img/fixed-income-essentials/171/3-top-high-yielding-short-term-bond-etfs.jpg)