Ak sa medzinárodné dlhopisy pridajú do dobre zaokrúhleného portfólia, predstavujú príležitosť na dosiahnutie nižšieho zisku upraveného o riziká, ako to, čo obvykle ponúkajú globálne akciové trhy. Vystavenie sa globálnym dlhovým cenným papierom je atraktívne pre investorov, ktorí chcú diverzifikovať pozície s pevným výnosom držané na domácom trhu dlhopismi vydanými zahraničnými subjektmi.
V rámci medzinárodných dlhopisových podielových fondov správcovia vyberajú určité globálne dlhové pozície s rôznym dátumom splatnosti, expozíciou krajiny a celkovou expozíciou voči riziku zlyhania, aby znížili potenciál straty v portfóliu a pokúsili sa dosiahnuť mierny výnos. Investori, ktorí sa chcú zúčastňovať na medzinárodnom trhu s dlhopismi prostredníctvom podielových fondov, by mali riziká pochopiť preskúmaním súčasného prospektu nižšie uvedených fondov, ktoré boli medzi investormi v roku 2018 obľúbené.
Medzinárodný dlhopisový fond PIMCO (PFORX)
Medzinárodný dlhopisový fond PIMCO - predtým nazvaný Zahraničný dlhopisový fond PIMCO - sa snaží poskytnúť investorom maximálnu celkovú návratnosť prostredníctvom zachovania kapitálu a obozretnej správy investícií portfólia cenných papierov s pevným výnosom. Manažéri fondu investujú najmenej 80% majetku fondu do držby s pevným výnosom, ktorá má ekonomické väzby na zahraničie. Väčšina investícií do podielového fondu zahŕňa cenné papiere investičného stupňa, aj keď správcovia fondov majú flexibilitu investovať až 10% investičných aktív do nezdravých dlhopisov s ratingom B alebo vyšším. S počiatočným dátumom roku 1997 mal fond v októbri 2018 aktíva fondu a dosiahol 10-ročný výnos 7, 27%.
Fond v súčasnosti diverzifikuje svoje podiely v mnohých krajinách vrátane Spojeného kráľovstva, Nemecka, Francúzska, Kanady a Švédska. Investície do fondu sa zameriavajú predovšetkým na vládne emisie, ktoré tvoria viac ako 88% držby prostriedkov, s malým percentom prideleným podnikovým dlhopisom. Vyžaduje sa minimálna investícia 1 000 dolárov. Fond je zabezpečený voči americkému doláru.
Globálny fond príjmov spoločnosti Goldman Sachs (GSGLX)
Globálny výnosový fond spoločnosti Goldman Sachs bol založený v roku 1991 a v súčasnosti spravuje aktíva v hodnote 606, 8 milióna dolárov. Podielový fond sa snaží poskytovať vysoký celkový výnos so zameraním na bežný príjem ako primárny cieľ a zhodnotenie kapitálu ako sekundárny cieľ. Manažéri fondu investujú minimálne 80% majetku fondu do cenných papierov s pevným výnosom domácich aj zahraničných emitentov, bez obmedzenia z hľadiska kreditnej kvality alebo trvania podkladových cenných papierov. K októbru 2018 fond dosiahol 10-ročný ročný výnos 4, 52% s pomerom výdavkov 0, 79%.
Manažéri fondu diverzifikujú držby z hľadiska vystavenia krajiny, ako aj podľa typu emisie dlhu. Medzi krajiny s najvyšším podielom v podielovom fonde patria USA s 57, 9%, eurozónou s 14, 2% a Japonskom s 14%. Majetok fondu je rozptýlený medzi rôzne typy emisií dlhov, medzi ktoré patria najmä štátne dlhopisy, podnikové dlhopisy a sekuritizované emisie dlhov. Je potrebná minimálna počiatočná investícia 1 000 dolárov.
Globálny multisektorový dlhopisový fond T. Rowe Price (PRSNX)
Globálny viacodvetvový dlhopisový fond T. Rowe Price sa snaží poskytnúť investorom vysoký bežný príjem s zhodnotením kapitálu ako sekundárnym cieľom. Je novším účastníkom na trhu medzinárodných dlhopisových fondov s počiatočným dátumom roku 2008. Z aktív vo výške 803, 02 milióna dolárov je investovaných minimálne 80% do portfólia cenných papierov s pevným výnosom, ktoré má zvýšiť príjmy investorov. Od októbra 2018 fond dosiahol päťročný ročný výnos 3, 55% s pomerom výdavkov 0, 72%.
Manažéri fondu investujú do rôznych dlhových cenných papierov. V rámci fondu je tiež diverzifikovaná expozícia krajín, vrátane USA na 41, 9%, Talianska na 4, 9%, Mexika na 4, 4% a Kanady na 3, 4%. Od investorov sa vyžaduje, aby vykonali počiatočnú investíciu vo výške 2 500 USD alebo 1 000 USD do IRA.
Templeton Global Bond Fund (TPINX)
Fond Templeton Global Bond Fund sa snaží poskytovať bežné príjmy kapitálovým zhodnotením a rastom výnosov, pričom 80% svojich aktív investuje do štátnych dlhopisov a subjektov spojených s vládou po celom svete. Fond funguje od svojho založenia v roku 1986 nepretržite a pomocou svojich 34, 8 miliárd dolárov dosiahol päťročný ročný výnos 1, 59% s pomerom výdavkov 1, 03%, čo je v tejto kategórii dosť vysoké.
Fond investuje široko, ale s veľkým objemom smerom do Severnej Ameriky na úrovni 44, 55%. Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty tvoria druhú najväčšiu časť portfólia na 26, 49%, zatiaľ čo Ázia a Blízky východ tvoria zvyšok levov. Fond vyžaduje menšiu minimálnu investíciu len 1 000 dolárov.
Medzinárodný dlhopisový fond Oppenheimer (OIBAX)
Medzinárodný dlhopisový fond Oppenheimer má počiatočný dátum 1995 a od tej doby poskytuje investorom príležitosť dosiahnuť celkový výnos investovaním na globálnom dlhopisovom trhu. Z aktív 5, 47 miliárd dolárov podielového fondu v októbri 2018 správcovia fondu investujú minimálne 73% do zahraničných dlhových cenných papierov mimo USA. Rozvinuté a rozvíjajúce sa trhy sú súčasťou investičného mixu fondu a emitujúce subjekty s akoukoľvek trhovou kapitalizáciou sú povolené v rámci fond. Od októbra 2018 fond dosiahol 10-ročný ročný výnos 3, 62% s pomerom výdavkov 1%.
Fond poskytuje expozíciu viacerým zahraničným emitentom vrátane Mexika na 9, 2%, Veľkej Británii na 8, 3% a Indie na 7, 6%. Podielový fond obsahuje podnikové a štátne dlhové cenné papiere, hoci sekuritizovaným dlhovým emisiám dáva minimálnu váhu. Investorom sa pri nákupe akcií účtuje maximálna predajná záťaž 4, 75% a je potrebná počiatočná investícia 1 000 USD.
