Obsah
- 1. Požadovaná úroveň zapojenia
- 2. Aký je časový rámec
- 3. Očakávaná miera návratnosti
- 4. Diverzifikácia
- 5. Ukončite stratégiu
- Spodný riadok
Investovanie peňazí do startupu má potenciál priniesť významné výnosy, ale nejde o bezrizikový podnik. Neexistujú žiadne záruky, že začínajúca spoločnosť vzlietne, a ak zlyhá, investori môžu odísť s ničím. Predtým, ako sa ponoríme do anjelskej investície, staneme sa rizikovým kapitálom alebo investujeme do založenia spoločnosti prostredníctvom platformy crowdfundingu, musí investori položiť niekoľko kľúčových otázok.
Kľúčové jedlá
- Takže, váš bratranec alebo spolubývajúci na vysokú školu prišiel k vám, aby ste investovali do svojej novej začínajúcej spoločnosti, ktorá skutočne vyzerá príťažlivo na papieri. Pred investovaním pochopte vysokú mieru rizika spojeného s investíciou v počiatočnej fáze (anjel). robiť svoju povinnú starostlivosť. V závislosti od investície budete možno potrebovať aktívnu úlohu v novej spoločnosti. Venujte pozornosť aj očakávanému časovému rámcu, návratnosti investícií a tomu, ako nakoniec prídete.
1. Aká úroveň zapojenia sa vyžaduje?
Úroveň zapojenia, ktorá súvisí s investovaním do začínajúceho podniku, priamo zodpovedá typu investície. Napríklad niekto, kto investuje do startupov prostredníctvom spoločnosti rizikového kapitálu, by mal obmedzenú interakciu s tímom, ktorý spúšťa startup. Naopak, anjelský investor sa pozerá na veľmi odlišný scenár.
S investíciami do anjelov sa investorovi poskytne majetkový podiel v spoločnosti, čo znamená, že má spolu s vedúcim postavením možnosť zúčastniť sa na rozhodovaní. Na porovnanie, investor, ktorý financuje kampaň crowdfundingu startupov, by tiež získal podiel na vlastnom imaní, ale nemal by rovnaký rozsah kontroly ako anjelský investor. Nakoniec je dôležité mať jasno v tom, koľko alebo ako málo by ste chceli pri odovzdávaní peňazí na uvedenie na trh.
2. Aký je časový rámec?
Pre každý príbeh o úspechu v noci existujú stovky, ak nie tisíce startupov, ktoré si roky vyžiadajú zisk. Investovanie je dlhodobá hra, ale je dôležité mať nejakú predstavu o časovej osi, aby ste ju mohli porovnať so svojimi osobnými očakávaniami. Zatiaľ čo niektorí investori môžu byť spokojní s čakaním desiatich rokov na dosiahnutie návratnosti, iní môžu chcieť získať svoje peniaze späť do piatich rokov.
Vyhodnotenie výsledkov štarte môže uľahčiť priblíženie toho, ako dlho bude investičný horizont. Jedným zo spôsobov, ako posúdiť potenciál spoločnosti, je rýchlosť horenia. To je jednoducho to, koľko peňazí sa míňa každý mesiac. Ak je startup stále v počiatočnom štádiu, ale miera vypaľovania je mimoriadne vysoká, môže to znamenať, že investori budú čakať dlhšie, kým dostanú výplatu.
3. Aká je očakávaná miera návratnosti?
Investície do anjelov a rizikového kapitálu sú často poháňané túžbou pomôcť podnikateľom uspieť, ale súčasťou odvolania je aj možnosť zarobiť si peniaze. Analýza potenciálnej návratnosti investícií (NI) spojená s konkrétnym spustením je nevyhnutnosťou pre investorov, ktorí sa zameriavajú na maximalizáciu výnosov. Výnosy opäť závisia od typu zapojených investícií.
Pre investora anjela je typické očakávať ročný výnos v rozmedzí 30% až 40%. Na druhej strane rizikoví kapitalisti preberajú vyšší stupeň rizika, čo sa premieta do vyššej očakávanej návratnosti. Akciové crowdfunding je rovnako vysoko rizikovou investičnou stratégiou a pretože je stále relatívne nová, je ťažké určiť priemernú mieru návratnosti.
Pri odhadovaní výnosov dávajte pozor, aby ste neprehliadli žiadne poplatky ani náklady spojené s investíciou. Napríklad môžu existovať ročné poplatky za správu súvisiace s investíciou do rizikového kapitálu. Crowdfundingové platformy tiež účtujú investorom poplatok za využívanie svojich služieb. Čím vyššie sú náklady spojené s konkrétnou investíciou, tým väčšie sú výnosy.
4. Ako ovplyvňuje investícia diverzifikáciu?
Diverzifikácia je referenčným bodom každého solídneho investičného portfólia a cieľom číslo jedna je minimalizovať riziko bez obmedzenia výnosov. Pri zvažovaní počiatočnej investície si musia byť investori vedomí toho, ako to ovplyvňuje ich celkovú kombináciu aktív a úroveň rizika. Nájdenie správnej rovnováhy však môže byť zložité.
V prípade akcií existujú jasné rozdiely medzi triedami aktív, ktoré uľahčujú rozloženie rizika. Startups si vyžadujú iný spôsob myslenia, pretože je to v podstate hit-or-miss návrh. Všeobecne platí, že čím viac startupov investuje peniaze, tým väčšia je šanca na dosiahnutie cieľových výnosov. Zároveň môže byť príliš tenké rozptýlenie investičných dolárov neúspešné, ak v balíku nie je víťaz.
5. Existuje jasná východisková stratégia?
Zavedenie definitívnej stratégie ukončenia je požiadavkou každej investície, je to však obzvlášť dôležité pri začínajúcich podnikoch. Investori by mali mať jasno v tom, kedy a ako budú môcť stiahnuť svoju pôvodnú investíciu, spolu so všetkými súvisiacimi ziskami. Napríklad, anjelský investor by musel vedieť, v akom okamihu by mohol predať svoje akcie. Z tohto dôvodu je potrebné poznať časový rámec, aby ste sa uistili, že ste schopní skončiť v bode, ktorý vám vyhovuje.
Spodný riadok
Investovanie do startupov je vynikajúcou príležitosťou pre investorov na rozšírenie ich portfólia a prispenie k úspechu podnikateľa, ale investovanie do startupov nie je spoľahlivé. Aj keď spoločnosť môže mať silné projekcie peňažných tokov, to, čo vyzerá dobre na papieri, sa nemusí preniesť do skutočného sveta. Pri výskume počiatočnej investície je čas na vykonanie náležitej starostlivosti, ktorý si investori nemôžu dovoliť vynechať.
