Kĺzavé priemery identifikujú úrovne podpory a odporu generované cenovými akciami počas vopred definovaných dĺžok cyklov, ktoré sa v reakcii na všeobecné trendy stúpajú a znižujú. Dlhodobé priemery sa otáčajú pomalšie ako krátkodobé priemery, pričom svahy určujú technické podmienky, ktoré zvyšujú alebo znižujú pravdepodobnosť prenikania cien. Exponenciálne kĺzavé priemery (EMA) menia svahy rýchlejšie ako jednoduché kĺzavé priemery (SMA) kvôli ich rýchlejšej konštrukcii.
Ak sa cena stiahne späť, aby sa otestoval rastúci priemer zhora, je väčšia pravdepodobnosť, že bude mať podporu ako pri testovaní klesajúceho priemeru. Odskočenie ceny na klesajúci priemer zdola je pravdepodobnejšie, že sa prevráti ako pri testovaní rastúceho priemeru. Tieto scenáre komplikujú rôzne kĺzavé priemery pri rôznych dĺžkach cyklu, pretože niektoré môžu stúpať, zatiaľ čo iné klesajú.
Relativita svahu
Dlhodobé priemery menia sklon menej často ako krátkodobé priemery. Napríklad 20-denný MA sa môže oscilovať medzi stúpajúcimi a klesajúcimi svahmi mnohokrát počas trojmesačného obdobia, zatiaľ čo 50-denný MA sa môže dvakrát alebo trikrát posunúť. Medzitým sa 200-denný MA nemusí zmeniť vôbec alebo posunúť vyššie alebo nižšie iba raz.
Táto relativita sklonu prichádza do hry v grafovej analýze dvoma spôsobmi. Po prvé, dlhodobý priemer vždy prejavuje väčšiu podporu alebo odpor ako krátkodobý priemer. Napríklad podpora alebo odpor pri MA na 200 dní je ťažšie zlomiť ako podpora alebo odpor na MA na 50 dní. Po druhé, stúpajúce a klesajúce svahy zvyšujú alebo odčítavajú podporu alebo odpor v závislosti od umiestnenia ceny vo vzťahu k priemerom.
V tejto hierarchii má stúpajúci dlhodobý priemer väčšiu podporu ako plochý alebo klesajúci priemer, keď sa cena obchoduje nad úrovňou, a zároveň vytvára zvýšenú podporu ako krátkodobý stúpajúci alebo klesajúci priemer. Naopak, klesajúci dlhodobý priemer vyvoláva väčší odpor ako stúpajúci alebo rovný priemer, keď sa cena obchoduje pod touto úrovňou, a zároveň vytvára väčší odpor ako krátkodobý stúpajúci alebo klesajúci priemer.
Komponenta Dow Spoločnosť Coca-Cola (KO) sa odrazí dvakrát nad 200-dňovou EMA počas uptrendu v roku 2017 a začiatkom roku 2018 preruší podporu, keď vstúpi do významného downtrendu. Štyri odrazy v nasledujúcich troch mesiacoch sa menia na kĺzavý priemer, ktorý sa otáča zostupne. 50-dňový EMA sa otáča rýchlejšie, pričom počas toho istého obdobia sa generuje päť zvratov. V marci prechádza cez 200-dňový EMA a tlačí medvedí kríž smrti.
Prispôsobenie stratégií svahom
Cena nad stúpajúcimi dlhodobými a krátkodobými priemermi vytvára býčiu konvergenciu, ktorá uprednostňuje dlhodobé stratégie, s väčšími pozíciami a dlhšími dobami držby. Toto technické zosúladenie je bežné na uptrendových a býčích trhoch. Cena pod stúpajúcimi dlhodobými a krátkodobými priemermi vytvára býčiu divergenciu, ktorá uprednostňuje príležitosti na kúpu a hodnotné hry. Obchodovanie s cenami nad priemerom s protichodnými signálmi na svahoch je v konflikte s rastúcim dlhodobým priemerom, ktorý podporuje hry na dlhšej strane, zatiaľ čo klesajúci svah ukazuje na prostredie s vyšším rizikom.
Cena pod klesajúcimi dlhodobými a krátkodobými priemermi vedie k medvedej konvergencii, ktorá zvyšuje silu stratégií predaja nakrátko, podporuje väčšie pozície a dlhšie doby držania. Toto technické zosúladenie je bežné na klesajúcich trhoch a na trhoch s medveďmi. Cena nad poklesom dlhodobých a krátkodobých priemerov vytvára medvedú divergenciu, ktorá uprednostňuje získavanie zisku a predaj nakrátko. Obchodovanie s cenami pod priemermi s protichodnými signálmi je v rozpore, s klesajúcim dlhodobým priemerom, ktorý podporuje krátke hry, zatiaľ čo stúpajúci svah varuje pred blížiacim sa dnom.
Tieto scenáre pokrývajú len malú časť zložitých vzájomných vzťahov medzi cenou, kĺzavými priemermi a sklonom. Konflikty by sa mali privítať, pretože vzájomne prepletené cenové štruktúry vytvárajú silné hnacie sily pre krátkodobé a dlhodobé obchodné príležitosti. Dávajte si však pozor, keď sa kĺzavé priemery ľahko pohybujú v horizontálnej orientácii a zbližujú sa a cena sa začína pohybovať cez tieto úzke úrovne. Táto zmiešaná akcia poukazuje na vysoké hladiny hluku, ktoré môžu signalizovať dlhé obdobia slabej príležitosti: náklady.
Kĺzavé priemery sa zmierňujú do horizontálnych trajektórií na vedľajších trhoch, čím sa znižuje ich hodnota v obchodnom a investičnom rozhodovaní. Komponent Dow McDonald's Corporation (MCD) sa predáva začiatkom roku 2018 a ďalšie štyri mesiace trávi brúsením do strán trhanou štruktúrou. Počas tohto obdobia kríži 200-dňový EMA viac ako 30-krát a vydáva viacnásobné vlny falošných signálov. 50-dňový EMA ide rovnako horizontálne, zatiaľ čo cena prekračuje svoje hranice viac ako desaťkrát.
Spodný riadok
Keď bude cena nad dlhodobým a krátkodobým kĺzavým priemerom vyššia, zostaňte agresívni. Keď je cena nižšia ako krátkodobé a dlhodobé kĺzavé priemery, buďte agresívni na krátkej strane. Získajte defenzívne, keď sa svahy nezhodujú, alebo keď sa cena obchoduje pod rastúcim priemerom alebo nad klesajúcim priemerom. (Ďalšie čítanie nájdete v časti: kĺzavé priemery .)
![Prispôsobenie stratégií pohybujúcim sa priemerným svahom Prispôsobenie stratégií pohybujúcim sa priemerným svahom](https://img.icotokenfund.com/img/technical-analysis-basic-education/168/adjusting-strategies-moving-average-slopes.jpg)