Spoločnosť Adobe Systems Incorporated (ADBE) sa po prepuknutí štvrťroka, ktoré prekročilo odhady zisku a výnosov, v stredajšom predtrhu trhu zotavila na historicky najvyššie hodnoty okolo 148 dolárov. Zisky však môžu byť na nasledujúcich zasadnutiach obmedzené, pretože akcie sa v roku 2017 už zhromaždili o viac ako 40% a sú technicky prekúpené a potrebujú konsolidáciu, ktorá vytriasa slabé ruky. V dôsledku toho môžu účastníci trhu chcieť zbaviť krátkodobej eufórie a vyhnúť sa novým dlhým pozíciám.
Neexistuje žiadny argument proti skutočnosti, že tento významný technologický hráč prosperuje v rýchlo sa meniacom digitálnom prostredí, o čom svedčí jeho solídne vedenie v treťom štvrťroku. Príbeh o raste je však už niekoľko mesiacov a priťahuje veľkú populáciu kupujúcich, u ktorých je väčšia pravdepodobnosť, že dosiahnu zisky, ako pridanie do pozícií, čo zvyšuje šance na býčie pasce, ktoré by mohli signalizovať dlhodobý vrchol. (Ďalšie informácie nájdete v časti: Ziskové porazenie zisku spoločnosti Adobe z cloudu spoločnosti Adobe, nárast akcií ).)
Dlhodobý graf ADBE (1993 - 2017)
Publikovanie pomocou stolných počítačov viedlo v poslednom tisícročí k rastu, čo viedlo k zvýšeniu trendu, ktorý zdvihol akcie z jedného dolára v roku 1990 na maximum 2000 na 43, 65 dolárov. Spoločnosť Adobe sa predala spolu s technologickým vesmírom, keď praskla bublinka s bodkami, v druhej polovici roku 2002 klesla na trojročné minimum v jednotných čísliciach. Nasledujúci rastúci trend dosiahol konečne najvyššiu úroveň v roku 2006, keď sa objavil bzučiak predajného tlaku. zásadný obrat, ktorý sa vzdal takmer 40% hodnoty akcie za pouhých šesť mesiacov.
Zhrnutie viacročného odporu v roku 2007 prinieslo menšie úlomky, ktoré pridali iba päť bodov, a to pred poklesom, ktorý v prvom štvrťroku 2008 spôsobil veľké zlyhanie. Akcie držali svoj základ v októbri a potom sa vrhli na svetové trhy, dumpingu na päťročné minimum v dospievaní v marci 2009, pred zotavovacou vlnou, ktorá sa zastavila na úrovni 618 výpredajov Fibonacciho výplaty v polovici 30. rokov na začiatku nového desaťročia.
Trvalo takmer šesť rokov, kým sa odstránil odpor a dosiahla sa maximálna hodnota v roku 2007, pred pokrokom v trende v roku 2014, ktorý zdvihol populáciu v úzko zameranom postupe, ktorý sa zrýchlil začiatkom roku 2017, keď takmer tri roky prerušil stúpajúci trendový trend. Táto technická udalosť signalizovala neobvyklú relatívnu silu, ktorá pripravila pôdu pre vertikálny pokrok, ktorý za posledné tri mesiace pridal takmer 30 bodov.
Krátkodobý graf ADBE (2015 - 2017)
Štyri vzory v tvare V medzi rokmi 2014 a 2016 otriasli slabými hráčmi, pričom si zachovali trajektóriu rally, ktorá vyslala dlhú sériu nových maximov v rovnakom čase, v ktorom sa odvetvie moderných technológií usilovalo o strednú korekciu. Volatilita sa zmiernila v druhej polovici roku 2016, pred pozitívnou spätnoväzbovou slučkou, ktorá vo februári 2017 prerušila rezistenciu na trendovú líniu, a priniesla doteraz najplodnejšie zisky v tomto býčkom trhu.
Volatilita sa však ešte raz zvýšila a dve hlboké poklesy za posledných šesť týždňov signalizovali prekúpené technické podmienky, ktoré by mohli túto fázu sekulárneho uptrendu ukončiť. Ak je táto analýza správna, prudko stúpajúca tendencia po správach rýchlo ustupuje a ustupuje obojstrannej cenovej akcii, ktorá odráža agresívnych krátkych predajcov odhodlaných ukončiť súčasný preddavok na alebo pod 150 dolárov.
Rovnovážny objem (OBV) poukazuje na potenciálny konflikt, keď do mája prechádza radom nových maximov a do júna prudko klesá. To zasvieti pozornosť na objem v nasledujúcich niekoľkých reláciách, pretože indikátor postupu k novým maximám bude signalizovať mimoriadnu kúpnu silu, ktorá by mohla prekonať rastúce technické protivety. Je pravdepodobnejšie, že toto úsilie príde krátke a prinesie komplexné opatrenia zamerané na rozsah, ktoré budú trvať až do tretieho štvrťroka.
Spodný riadok
Býci sa po silnom usmernení v druhom štvrťroku a po pozitívnom treťom štvrťroku snažia kupovať akcie spoločnosti Adobe, avšak prekúpené technici naznačujú, že uptrend nezíska trakciu a prinesie korekciu alebo široký obchodný rozsah, ktorý popiera sledujúcim trendom ľahké zisky.
