Čo je fond All-Cap
All-cap fond je akciový fond, ktorý investuje do širokého spektra majetkových cenných papierov bez obmedzenia kapitalizácie.
Termín „kapitalizácia“ je skratka pre kapitalizáciu. Investičná komunita meria veľkosť spoločnosti podľa jej trhovej kapitalizácie, ktorá sa vypočíta vynásobením počtu akcií v obehu súčasnou cenou akcií. Spoločnosti sa všeobecne charakterizujú ako malé, stredné alebo veľké.
BREAKING DOWN All-Cap Fund
Fond s neobmedzenou kapitalizáciou sa nezameriava na konkrétny štýl kapitalizácie. Namiesto toho môže investovať do celej škály trhových kapitalizácií. Aj keď neexistuje všeobecný konsenzus o presných definíciách rôznych trhových stropov, dobré parametre sú dobré tieto parametre:
Giant alebo Mega Cap: Nad 200 miliárd dolárov
Veľký limit: Od 10 miliárd do 200 miliárd dolárov
Mid Cap: Od 2 miliárd do 10 miliárd dolárov
Small Cap: Od 300 miliónov do 2 miliárd dolárov
Micro Cap: Menej ako 300 miliónov dolárov
V cieľových kapitalizačných fondoch môžu tieto označenia informovať investorov podielových fondov o investičnom zameraní fondu z hľadiska veľkosti spoločnosti. Aj keď neinvestujú kapitalizáciou, fondy s maximálnym kapitálom môžu mať iné účelové investičné štýly alebo to môžu byť flexibilné fondy, ktoré sa zameriavajú iba na zhodnotenie kapitálu. Investičné ciele a stratégie sa môžu vo fondoch s maximálnym kapitálom líšiť.
Ciele fondu všetkých kapitol
Fondy s maximálnym kapitálom môžu často vyžadovať väčšie monitorovanie a hĺbkovú kontrolu zo strany investorov kvôli širokému vesmíru, ktorý je k dispozícii na investovanie. Tieto fondy často zahrnujú do názvu fondu iba kapitálové limity, čo od investorov vyžaduje, aby si podrobnejšie preštudovali podrobné informácie o štýle investovania. Registrované fondy musia poskytnúť všetky podrobnosti o svojich investičných cieľoch a stratégiách v prospekte, ktorý je súčasťou vyhlásenia o registrácii fondu.
Prostriedky s maximálnym kapitálom môžu byť spravované pasívne alebo aktívne. Pasívne spravované fondy s úplnou kapitalizáciou môžu investorom poskytnúť celkovú trhovú angažovanosť pomocou indexov, ako je napríklad Dow Jones US Stock Stock Market Index a Wilshire 5000 Index.
Aktívne spravované fondy s maximálnym kapitálom často využívajú cielenejší prístup na dosiahnutie kapitálových výnosov. Bežné investičné štýly pre fondy typu „cap-cap“ môžu zahŕňať rast, hodnotu a príjem. Každý z nich používa aktívnu analýzu na identifikáciu akcií s najvyššou výkonnosťou a dosiahnutie kapitálových výnosov. Vďaka veľkému vesmíru, ktorý sa podieľa na fondoch s maximálnou kapitalizáciou, je tento produkt atraktívny aj pre alternatívne štýly riadenia, ako sú stratégie dlhých / krátkych. Alternatívni manažéri môžu využívať pákový efekt a deriváty na dosiahnutie vysokej trhovej návratnosti počas všetkých trhových cyklov. V prípade dlhých / krátkych fondov sa správcovia investícií snažia zaujať dlhé pozície k akciám, o ktorých sa domnievajú, že budú aj naďalej dosahovať lepšiu výkonnosť, zatiaľ čo rozširujú investičné možnosti tak, aby zahŕňali aj prijímanie krátkych pozícií k akciám, o ktorých sa domnievajú, že budú v krátkodobom a dlhodobom horizonte horšie. Niektoré fondy môžu tiež rozšíriť svoje oprávnené investície na medzinárodné trhy, ktoré môžu zabezpečiť ešte väčšiu šírku a rozmanitejší vesmír.
Federálny fond MDT All-Cap
V kategórii fondov s maximálnym kapitálom bol Federálny fond MDT All-Cap s najvyššou výkonnosťou v roku 2018. K 29. januáru 2018 mal fond návratnosť 8, 23%. Fond je porovnávaný s indexom Russell 3000. Investuje pomocou základného kvantitatívneho procesu, ktorý sa snaží zabezpečiť dlhodobé zhodnotenie kapitálu.
