Obsah
- Rôzne typy obchodníkov
- Základné údaje a obchodovanie
- Oznámenia o zárobkoch
- Inovácie a upgrady analytikov
- Rozdelenie zásob
- Akvizície, prevzatia a ďalšie
- Spodný riadok
Základné obchodovanie je metóda, pri ktorej sa obchodník zameriava na udalosti špecifické pre spoločnosť, aby určil, ktoré akcie si kúpiť a kedy ich kúpiť. Obchodovanie na základoch je skôr spojené so stratégiou buy-and-hold ako s krátkodobým obchodovaním. Existujú však osobitné prípady, keď obchodovanie so základnými prostriedkami môže v krátkom období priniesť značné zisky.
Rôzne typy obchodníkov
Predtým, ako sa zameriame na základné obchodovanie, tu je prehľad hlavných druhov obchodovania s akciami:
- Skalpovanie: Skalpel je jednotlivec, ktorý denne vyprodukuje desiatky alebo stovky obchodov v snahe „skalpovať“ malý zisk z každého obchodu využitím rozpätia dopytu a dopytu. Momentum Trading: Momentum obchodníci hľadajú akcie, ktoré sa výrazne pohybujú jedným smerom vo veľkom objeme. Títo obchodníci sa snažia dosiahnuť dynamiku na požadovaný zisk. Technické obchodovanie: Technickí obchodníci sa zameriavajú na grafy a grafy. Analyzujú čiary na burzových alebo indexových grafoch z hľadiska príznakov konvergencie alebo divergencie, ktoré by mohli naznačovať signály nákupu alebo predaja. Fundamentálne obchodovanie: Fundamentalisti obchodujú s firmami na základe základnej analýzy, ktorá skúma podnikové udalosti, najmä skutočné alebo očakávané výkazy ziskov, rozdelenie akcií, reorganizácie alebo akvizície. Swing Trading: Swingoví obchodníci sú základnými obchodníkmi, ktorí zastávajú svoje pozície dlhšie ako jeden deň. Väčšina fundamentalistov obchoduje skutočne rýchlo, pretože zmeny v základných zásadách spoločnosti si zvyčajne vyžadujú niekoľko dní alebo týždňov, aby vyvolali cenový pohyb dostatočný na to, aby si obchodník mohol uplatniť primeraný zisk.
Začínajúci obchodníci by mohli experimentovať s každou z týchto techník, ale nakoniec by sa mali dohodnúť na jedinom výklenku, ktorý by zodpovedal ich investujúcim znalostiam a skúsenostiam so štýlom, v ktorom sú motivovaní venovať ďalší výskum, vzdelávanie a prax.
Základné údaje a obchodovanie
Väčšina investorov do akcií vie o najbežnejších finančných údajoch používaných v základnej analýze vrátane zisku na akciu (EPS), výnosov a peňažných tokov. Tieto kvantitatívne faktory zahŕňajú všetky údaje uvedené vo výkaze ziskov spoločnosti, výkaze peňažných tokov alebo súvahe. Môžu tiež obsahovať výsledky finančných ukazovateľov, ako je návratnosť vlastného kapitálu (ROE) a dlh k vlastnému kapitálu (D / E). Základní obchodníci môžu použiť také kvantitatívne údaje na identifikáciu obchodných príležitostí, ak napríklad spoločnosť vydá ziskové výsledky, ktoré prekvapujú trh.
Dva z najviac sledovaných základných faktorov pre obchodníkov a investorov na celom svete sú oznámenia o výnosoch a aktualizácia a zníženie ratingu analytikov. Získanie informácií o týchto informáciách je však ťažké, pretože na Wall Street doslova milióny očí hľadajú tú istú výhodu.
Oznámenia o zárobkoch
Najdôležitejšou súčasťou oznamovania ziskov je fáza pred oznámením - čas, keď spoločnosť vydá vyhlásenie, v ktorom uvedie, či splní, prekročí alebo nesplní očakávania týkajúce sa zisku. Obchody sa často vyskytujú okamžite po takomto oznámení, pretože pravdepodobne bude k dispozícii krátkodobá príležitosť.
Inovácie a upgrady analytikov
Podobne môžu upgrady a downgradity analytikov predstavovať krátkodobú obchodnú príležitosť, najmä ak významný analytik neočakávane zníži cenu akcie. Cenová akcia v tejto situácii môže byť podobná skale klesajúcej z útesu, takže obchodník musí byť rýchly a svižný so svojím krátkym predajom.
Oznámenia o výnosoch a ratingy analytikov sú tiež úzko spojené s obchodovaním na dynamike. Obchodníci s hybnou silou hľadajú neočakávané udalosti, ktoré spôsobujú, že akcie obchodujú s veľkým objemom akcií a neustále sa pohybujú nahor alebo nadol.
Základný obchodník sa často viac zaujíma o získavanie informácií o špekulatívnych udalostiach, ktorým môže chýbať zvyšok trhu. Ak chcete zostať o krok vpred pred trhom, múdri obchodníci môžu často využívať svoje znalosti historických obchodných modelov, ktoré sa vyskytujú počas prílivu akciových akcií, akvizícií, prevzatí a reorganizácií.
Rozdelenie zásob
Ak sa na akciu 20 USD rozdelí 2 na 1, trhová kapitalizácia spoločnosti sa nezmení, ale spoločnosť teraz zdvojnásobila počet nesplatených akcií za cenu akcií 10 USD. Mnohí investori veria, že keďže investori budú mať tendenciu kupovať 10 dolárov, ako by mali 20 dolárov, rozdelenie akcií naznačuje zvýšenie trhovej kapitalizácie spoločnosti. Pamätajte však, že to zásadne nemení hodnotu spoločnosti.
Aby bolo možné úspešne rozdeliť akcie, musí obchodník predovšetkým identifikovať fázu, v ktorej sa v súčasnosti obchoduje. História dokázala, že pred a po rozdelení oznámenia sa vyskytuje celý rad konkrétnych obchodných modelov. Zhodnotenie ceny, a teda aj krátkodobé nákupné príležitosti, sa zvyčajne vyskytnú vo fáze pred oznámením a pred rozdelením, a odpisy cien (príležitostné skratky) sa vyskytnú v období po oznámení a po rozdelení. Správnou identifikáciou týchto štyroch fáz môže obchodník s rozdelením v skutočnosti obchodovať s rovnakými akciami a z nich najmenej štyrikrát oddelene pred a po rozdelení s možno mnohými ďalšími obchodmi v priebehu dňa alebo dokonca každú hodinu.
Akvizície, prevzatia a ďalšie
Staré príslovie „kupujte podľa povesti, predávajte v správach“ sa týka obchodníkov s akvizíciami, prevzatím a reorganizáciou. V týchto prípadoch sa v populácii často objaví extrémne zvýšenie cien vo fáze špekulácie vedúcej k udalosti a významné poklesy okamžite po vyhlásení udalosti.
To znamená, že príslovie „predávať správy“ starého investora musí byť pre skúseného obchodníka výrazne kvalifikované. Hra obchodníka musí byť o krok pred trhom. Preto je nepravdepodobné, že obchodník kúpi akcie v špekulatívnej fáze a drží ich až po samotné oznámenie. Obchodník sa zaoberá zachytením časti momentu v špekulatívnej fáze a môže obchodovať s rovnakými zásobami a z nich niekoľkokrát, keď do práce vstúpia majitelia červov. Obchodník môže držať dlhú pozíciu ráno a krátko popoludní, pričom bude neustále sledovať mapy a údaje úrovne 2, aby zistil, kedy zmeniť pozíciu.
Keď sa uskutoční skutočné oznámenie, obchodník bude mať pravdepodobne príležitosť skrátiť zásoby nadobúdajúcej spoločnosti okamžite potom, ako vydá správu o svojom zámere získať, čím sa ukončí špekulatívna eufória vedúca k oznámeniu. Zriedka je oznámenie o akvizícii vnímané pozitívne, takže skratka spoločnosti, ktorá robí akvizíciu, je dvojakou zvukovou stratégiou.
Naopak, na reorganizáciu spoločností sa pravdepodobne bude pozerať pozitívne, ak to trh neočakával a ak už akcie boli z dôvodu vnútorných problémov podniku na dlhodobom poklese. Ak napríklad predstavenstvo náhle vylúči nepopulárneho generálneho riaditeľa, môže sa pri príležitosti oslavy noviniek objaviť krátkodobý pohyb smerom nahor.
Obchodovanie s akciami na prevzatie je zvláštny prípad, pretože ponuka na prevzatie bude mať pridruženú cenu za akciu. Obchodník by mal byť opatrný, aby zabránil uviaznutiu držaných akcií na úrovni alebo blízko ponúkanej ceny, pretože akcie sa vo všeobecnosti v krátkom čase nebudú pohybovať významne, keď zistia, že sa nachádzajú blízko svojho cieľa. Najmä v prípade prevzatia, o ktorom sa hovorí, sa najlepšie obchodné príležitosti budú nachádzať v špekulatívnej fáze (alebo v období, v ktorom bude skutočná cenová hladina stimulovať uvádzaná cena za akciu v rámci ponuky na prevzatie).
Povesti a špekulácie sú riskantné obchodné návrhy, najmä v prípade akvizícií, prevzatí a reorganizácií. Tieto udalosti vytvárajú extrémnu volatilitu cien akcií. Vzhľadom na potenciál rýchleho pohybu cien však tieto udalosti tiež slúžia ako najlukratívnejšie dostupné základné obchodné príležitosti.
Spodný riadok
Mnoho obchodných stratégov používa sofistikované modely na obchodné príležitosti spojené s udalosťami vedúcimi k oznámeniam o výsledkoch a po nich, upgrady a upgrady analytikov, rozdelenia akcií, akvizície, prevzatia a reorganizácie. Tieto grafy sa podobajú grafom použitým pri technickej analýze, chýba im však matematická sofistikovanosť. Grafy sú jednoduché vzorové grafy. Vykazujú historické vzorce obchodného správania, ktoré sa vyskytujú blízko týchto udalostí, a tieto vzorce sa používajú ako pomôcky pri predpovedi krátkodobých pohybov v súčasnosti.
Ak základní obchodníci správne identifikujú aktuálnu pozíciu zásob a následné pohyby cien, ktoré sa pravdepodobne vyskytnú, majú dobrú šancu na úspešné uskutočnenie obchodov. V prípade eufórie a humbuku môže byť obchodovanie so základnými jednotkami riskantné, ale vychytralý obchodník môže riziko zmierniť pomocou historických vzorcov, ktoré usmerňujú ich krátkodobé obchodovanie. Skrátka, investori by si mali urobiť domáce úlohy skôr, ako skočia dovnútra.
![Úvod do druhov obchodovania: základní obchodníci Úvod do druhov obchodovania: základní obchodníci](https://img.icotokenfund.com/img/technical-analysis/234/an-introduction-trading-types.jpg)