Podielové fondy, druh investície, pri ktorej sú peniaze od viacerých investorov spoločne investované do niekoľkých akcií, ponúkajú výhody oproti jednotlivým akciám vrátane diverzifikácie a výhodnosti.
Zníženie rizika diverzifikáciou
Investovanie len do niekoľkých akcií je riskantné, pretože portfólio investora je vážne ovplyvnené, keď jedna z týchto akcií poklesne ceny. Podielové fondy zmierňujú toto riziko držaním veľkého počtu zásob; ak klesne hodnota jednej akcie, má to menší vplyv na hodnotu diverzifikovaného portfólia.
Predpokladajme napríklad, že osoba vlastní 10 akcií z každej z dvoch akcií, pričom každá akcia má hodnotu 100 USD. Ak cena jedného zo zásob klesne o 25%, hodnota portfólia klesne z 2 000 USD na 1 750 USD, čo predstavuje pokles o 12, 5%. Ak namiesto toho portfólio pozostáva z jednej akcie, každá z 20 akcií, každá v hodnote 100 USD, potom pokles ceny jednej akcie o 25% prináša hodnotu portfólia z 2 000 na 1 975 dolárov. Ide o pokles hodnoty celkového portfólia iba o 1, 25%.
Pohodlie pre podielové fondy
Investovanie do podielových fondov je navyše pohodlnejšie ako investovanie do jednotlivých akcií, pretože správca fondu skúma akcie a rozhoduje o tom, ktoré akcie sa majú kúpiť. Investor kupujúci jednotlivé akcie musí urobiť tieto rozhodnutia pre seba. Nevýhodou tohto pohodlia je však poplatok, ktorý účtuje správca podielového fondu, čo znižuje sumu, ktorú môžu investori z fondu zarobiť.
Hoci sú vzájomné fondy diverzifikované a pohodlné, či je investovanie do nich ideálnym spôsobom, ako maximalizovať návratnosť, je záležitosťou debaty medzi ekonómami. Tí, ktorí podporujú efektívnu hypotézu trhu (EMH), sa domnievajú, že investori, ktorí nakupujú jednotlivé akcie, nie sú vo všeobecnosti schopní dosiahnuť tak vysoké výnosy, ako sú výnosy trhu ako celku. Odporúčajú preto ľuďom investovať do indexových fondov, čo sú podielové fondy, ktoré sledujú trhový index a zvyčajne majú nízke náklady. Iní ekonómovia spochybňujú túto hypotézu a tvrdia, že nákup jednotlivých akcií má potenciál pre vyššiu návratnosť ako podielové fondy.
(Súvisiace čítanie nájdete v časti „Výučba základov podielových fondov.“)
