Čo je to financovanie založené na aktívach?
Financovanie založené na aktívach je špecializovaný spôsob poskytovania spoločností prevádzkového kapitálu a termínovaných pôžičiek, ktoré ako zabezpečenie využívajú pohľadávky, zásoby, stroje, vybavenie a nehnuteľný majetok. Ide v podstate o akúkoľvek pôžičku spoločnosti zabezpečenú jedným z jej aktív.
Financovanie založené na aktívach sa často používa na úhradu výdavkov, keď existujú medzery v peňažných tokoch spoločnosti, ale môže sa použiť aj na financovanie začínajúcich spoločností, refinancovanie existujúcich úverov, rast financovania, fúzie a akvizície a na odkúpenie riadenia (MBO).) a nákupy (MBI).
Financovanie založené na aktívach sa môže tiež nazývať požičiavanie na základe aktív alebo komerčné financovanie.
Ako funguje financovanie založené na aktívach
Príkladom financovania založeného na aktívach by mohlo byť financovanie nákupných objednávok; to môže byť atraktívne pre spoločnosť, ktorá zvýšila svoje úverové limity u predajcov a dosiahla svoju úverovú kapacitu v banke. Neschopnosť financovať suroviny na splnenie všetkých objednávok by zanechala spoločnosť pôsobiacu v kapacite a mohla by ju vystaviť riziku zatvorenia.
Kľúčové jedlá
- Financovanie založené na aktívach je pre spoločnosti spôsob, ako využiť majetok, zásoby a pohľadávky ako kolaterál na získanie úveru. Financovanie založené na aktívach je oblasť, ktorú používajú výlučne podniky, ktoré nie sú jednotlivcami, ktorí hľadajú osobné pôžičky. Tieto typy pôžičiek môžu byť flexibilnejšie ako tradičné komerčné pôžičky. Inými názvami pre finančný sektor založený na aktívach sú komerčné financovanie a pôžičky založené na aktívach. Financovanie založené na dokumentoch môžu využívať spoločnosti, ktoré potrebujú krátkodobý pracovný kapitál na udržanie každodenných operácií, napríklad mzdy, v prevádzke.
Veriteľ na základe aktív financuje nákup suroviny a objednávky sú potom pridelené veriteľovi. Po vyplnení objednávok sa platba vyplatí veriteľovi a potom veriteľ odpočíta svoje náklady a poplatky a prevedie zostatok spoločnosti. Nevýhodou tohto typu financovania je však obvykle účtovaný úrok - ktorý môže byť rovnako vysoký ako prvotný plus 10%.
Tieto pôžičky však majú nižšie úrokové sadzby ako nezabezpečené pôžičky z dôvodu kolaterálu úveru, ktorý umožňuje veriteľovi získať späť prípadné straty v prípade zlyhania dlžníka.
Požičiavanie na základe aktív
Úvery založené na aktívach sú dohody, ktoré zabezpečujú pôžičku prostredníctvom kolaterálu, ako je vybavenie alebo majetok vo vlastníctve dlžníka. Požičiavanie na základe aktív môže byť úverovou linkou inou ako pôžička financovaná v hotovosti, ale peniaze na pôžičku sú v každom prípade zabezpečené inventárom alebo pohľadávkami - nejaký druh zábezpeky z podnikania alebo nehnuteľností dlžníka.
Najčastejšími užívateľmi pôžičiek založených na aktívach sú malé a stredné spoločnosti, ktoré sú stabilné a majú hmotný majetok. Väčšie spoločnosti však občas využívajú úvery založené na aktívach, zvyčajne na pokrytie krátkodobých potrieb hotovosti.
Finančné pôžičky založené na aktívach majú tendenciu uprednostňovať likvidné zabezpečenie, ktoré sa môže ľahko zmeniť na hotovosť, ak dôjde k zlyhaniu úveru. Fyzický majetok, ako napríklad strojové zariadenie, majetok alebo dokonca inventár, môže byť pre poskytovateľov pôžičiek menej žiaduci. Pokiaľ ide o poskytovanie pôžičiek založených na aktívach, veritelia uprednostňujú spoločnosti, ktoré majú nielen silné aktíva, ale aj vyvážené účty.
