V 80. rokoch 20. storočia John Bollinger, dlhoročný technik trhov, vyvinul techniku použitia kĺzavého priemeru s dvoma obchodnými pásmami nad a pod ňou. Na rozdiel od percentuálneho výpočtu z normálneho kĺzavého priemeru Bollinger Bands® jednoducho sčítava a odčítava výpočet štandardnej odchýlky.
Štandardná odchýlka je matematický vzorec, ktorý meria volatilitu a ukazuje, ako sa cena akcií môže líšiť od skutočnej hodnoty. Meraním volatility cien sa Bollinger Bands® prispôsobil trhovým podmienkam. Vďaka tomu sú pre obchodníkov také užitočné; nájdu takmer všetky potrebné cenové údaje medzi týmito dvoma pásmami.
Pochopenie Bollinger Band®
Bollinger Bands® sa skladajú z centrálnej línie a dvoch cenových kanálov (pásiem) nad a pod ňou. Stredová čiara predstavuje exponenciálny kĺzavý priemer; cenové kanály sú štandardné odchýlky sledovanej zásoby. Pásma sa budú rozširovať a uzatvárať zmluvy, keď sa cenová akcia emisie stane volatilnou (expanzia) alebo sa stane viazanou na tesný obchodný model (kontrakcia).
Akcie sa môžu obchodovať dlhodobo s trendom, aj keď z času na čas s určitou volatilitou. Na lepšie zobrazenie trendu obchodníci používajú kĺzavý priemer na filtrovanie cenovej akcie. Obchodníci tak môžu zhromažďovať dôležité informácie o obchodovaní na trhu. Napríklad po prudkom náraste alebo poklese trendu sa trh môže konsolidovať, obchodovať zúženým spôsobom a križovať nad a pod kĺzavým priemerom. Na lepšie sledovanie tohto správania obchodníci používajú cenové kanály, ktoré zahŕňajú obchodnú aktivitu okolo trendu.
Vieme, že trhy obchodujú nepravidelne každý deň, aj keď stále obchodujú s uptrendom alebo downtrendom. Technici používajú kĺzavé priemery s podpornými a odporovými čiarami na predvídanie cenovej akcie na sklade.
Horné odpory a spodné podporné čiary sa najprv nakreslia a potom extrapolujú na kanály, v ktorých obchodník očakáva, že budú obsiahnuté ceny. Niektorí obchodníci nakreslia priamky spájajúce horné alebo dolné okraje cien, aby identifikovali horné alebo dolné cenové extrémy, a potom pridajú rovnobežné čiary, aby definovali kanál, v rámci ktorého by sa ceny mali pohybovať. Pokiaľ sa ceny neodstránia z tohto kanála, obchodník môže mať primeranú istotu, že ceny sa pohybujú podľa očakávaní.
Pochopenie bollingerových pásiem
Ak sa ceny akcií neustále dotýkajú horného Bollinger Band®, ceny sa považujú za prekúpené; naopak, keď sa neustále dotýkajú dolného pásma, predpokladá sa, že ceny sú prepredané a spustia signál nákupu.
Pri použití Bollinger Bands® označte horné a dolné pásma za cenové ciele. Ak sa cena odkloní od dolného pásma a prekročí nad 20-denný priemer (stredná čiara), horné pásmo predstavuje horný cenový cieľ. Pri silnom raste sa ceny zvyčajne pohybujú medzi horným pásmom a 20-denným kĺzavým priemerom. Keď k tomu dôjde, prechod pod 20-dňový kĺzavý priemer varuje pred zvrátením trendu.
Príklady Bollinger Bands®
postava 1
V grafe American Express (NYSE: AXP) môžete vidieť od začiatku roka 2008, že cenová akcia sa zväčša dotýkala dolného pásma a cena akcií klesla z úrovne 60 dolárov v zime až do marca. pozícia okolo 10 dolárov. V niekoľkých prípadoch sa cenová akcia znížila cez stredovú líniu (marec až máj a opäť v júli a auguste), ale pre mnohých obchodníkov to určite nebol signál nákupu, pretože trend nebol narušený.
Obrázok 2
V grafe spoločnosti Microsoft Corporation z roku 2001 (Nasdaq: MSFT) (vyššie) vidíte trend obrátený na rastúci trend začiatkom januára, ale pozrite sa, ako pomaly to ukazovalo zmenu trendu. Predtým, ako cenová akcia prekročila stredovú líniu, cena akcií sa posunula z 20 dolárov na 24 dolárov a potom na medzi 24 a 25 dolárov, kým niektorí obchodníci by potvrdili tento trend zvrátenia.
To však neznamená, že Bollinger Bands® nie sú dobre považovaným ukazovateľom prekúpených alebo prepredaných problémov, ale grafy, ako je Microsoft layout z roku 2001, sú dobrou pripomienkou, že by sme mali začať rozpoznaním trendov a jednoduchých kĺzavých priemerov skôr, ako prejdeme na exotickejšie ukazovatele.
Spodný riadok
Aj keď má každá stratégia svoje nevýhody, Bollinger Bands® sa stal jedným z najužitočnejších a najbežnejšie používaných nástrojov na zameranie extrémnych krátkodobých cien na cenný papier. Nákupy, keď ceny akcií klesnú pod spodnú hranicu Bollinger Band®, často obchodníkom pomáhajú využívať prepredané podmienky a zisk, keď sa cena akcií pohybuje späť smerom k stredovej línii kĺzavého priemeru.
![Základy bollingerových pásov® Základy bollingerových pásov®](https://img.icotokenfund.com/img/technical-analysis-basic-education/977/basics-bollinger-bands.jpg)