Čo je to model čiernej skrinky?
Model čiernej skrinky alebo konkrétnejšie finančný model čiernej skrinky je pojem „catch-all“, ktorý sa používa na opis počítačového programu navrhnutého na transformáciu rôznych údajov na užitočné investičné stratégie.
Vo vede, výpočtovej technike a technike je čierna skrinka prístrojom, systémom alebo objektom, na ktorý sa dá pozerať z hľadiska jeho vstupov a výstupov, bez akýchkoľvek vedomostí o svojich vnútorných činnostiach. Jeho implementácia je nepriehľadná alebo „čierna“. Takmer čokoľvek by sa mohlo označovať ako čierna skrinka: tranzistor, algoritmus alebo dokonca ľudský mozog.
Opak čiernej skrinky je systém, v ktorom sú na kontrolu k dispozícii vnútorné komponenty alebo logika, ktorá sa najčastejšie označuje ako biela skrinka (ktorá sa tiež môže nazývať „priehľadná skrinka“ alebo „sklenená skrinka“).
Obrázok Julie Bang © Investopedia 2019
Vysvetlenie modelu čiernej skrinky
V rámci finančných trhov má nárast metód „čiernych skriniek“ niekoľko obáv týkajúcich sa riadenia rizika. Prispievajú najmä k ďalším stratégiám systematického obchodovania s čiernymi skrinkami. Investori využívajúci metódy čiernych skriniek skrývajú svoje skutočné riziko pod zámienkou proprietárnej technológie, takže regulačné orgány a investori nemajú skutočný obraz o operáciách, ktoré sú potrebné na presné posúdenie rizika.
Model čiernej skrinky nie je sám osebe riskantný, ale vyvoláva zaujímavé správy alebo etické otázky. Vyrovnávajú napríklad výhody metód čiernej skrinky pridané nevýhody? Rôzne strany budú mať samozrejme iný názor.
Model čiernej skrinky v priebehu rokov
V priebehu rokov sa používanie modelov čiernych skriniek stalo moderným spôsobom, zvyčajne v závislosti od toho, či sú trhy hore alebo dole. Počas prchavých záplat sa stratégie čiernej skrinky vyberajú kvôli ich deštruktívnej povahe. Napríklad Čierny pondelok a epizóda poistenia portfólia z roku 1987. Implozia spoločnosti Long-Term Capital Management v roku 1998. A nedávno „blesková havária“ v auguste 2015.
Pokroky v oblasti výpočtového výkonu, veľkých dátových aplikácií a teraz aj umelej inteligencie a strojového učenia ďalej zvyšujú mystiku modelov čiernych skriniek pomocou sofistikovaných kvantitatívnych metód. Zaisťovacie fondy a niektorí z najväčších svetových investičných manažérov dnes bežne používajú na správu svojich komplikovaných investičných stratégií čiernu skrinku alebo model podobný čiernej skrinke.
