Pre náročných študentov ekonómie a financií s vysokou výkonnosťou ponúka investičné bankovníctvo a správa aktív lukratívne kariérne cesty. Vstúpiť do niektorého z týchto odborov často znamená zarobiť veľa peňazí priamo zo školy, a to tiež dáva značný vplyv. Pojem „majster vesmíru“ bol vytvorený v 80-tych rokoch, aby opísal mladých, bohatých odborníkov v oblasti financií. Aj keď spad z Veľkej recesie trochu pretvoril vnímanie Wall Street verejnosťou, faktom zostáva, že investičné bankovníctvo, správa aktív a súvisiace finančné oblasti si zachovávajú prestíž, najmä vo veľkých mestách ako je New York.
Hoci investiční bankári a správcovia aktív sú v konečnom dôsledku zubami v tom istom stroji, ich pracovné povinnosti a každodenný život sa značne líšia a obe kariéry sa starajú o rôzne typy osobností. Najväčší rozdiel spočíva v tom, že investiční bankári väčšinou pôsobia na strane predaja, zatiaľ čo správcovia aktív sú na strane nákupu.
Investiční bankári predávajú finančné produkty a správcovia aktív ich kupujú, aby ich spravovali pre svojich klientov. Dvaja odborníci sú často na opačných koncoch tej istej transakcie - správca aktív v mene svojho klienta nakupuje investičný produkt od investičného bankára. Investičné bankovníctvo zvyčajne vyžaduje väčšie obchodné zručnosti, zatiaľ čo správa aktív vyžaduje väčšie kvantitatívne a analytické zručnosti. To znamená, že najúspešnejší profesionáli v ktorejkoľvek kariére majú dobrú kombináciu oboch vlastností.
Kľúčové jedlá
- Investičné bankovníctvo a správa aktív sú potenciálne lukratívnou finančnou kariérou. Investiční bankári spolupracujú so spoločnosťami na získavaní kapitálu alebo získavaní spoločností prostredníctvom spoločností M&A. Správcovia súborov vytvárajú a udržiavajú investičné portfóliá pre jednotlivcov a organizácie.
Investičné bankovníctvo
Investičné bankovníctvo je špecifická divízia bankovníctva súvisiaca s tvorbou kapitálu pre ďalšie spoločnosti, vlády a ďalšie subjekty. Investičné banky upisujú nové dlhové a majetkové cenné papiere pre všetky typy spoločností; pomoc pri predaji cenných papierov; a pomáhať pri uľahčovaní fúzií a akvizícií, reorganizácií a sprostredkovateľských obchodov pre inštitúcie aj pre súkromných investorov. Investičné banky poskytujú emitentom aj usmernenie týkajúce sa emisie a umiestnenia akcií. Pozície v oblasti investičného bankovníctva zahŕňajú poradcov, bankových analytikov, analytikov kapitálového trhu, výskumných pracovníkov, obchodných špecialistov a mnoho ďalších. Každý si vyžaduje vlastné vzdelanie a základné znalosti.
Investiční bankári pomáhajú s potrebami podnikových financií, ako sú získavanie finančných prostriedkov alebo kapitál. Spoločnosti a vlády si najímajú investičných bankárov na uľahčenie zložitých finančných transakcií vrátane:
- Emisia dlhu, ako je napríklad ponuka dlhopisovNové upisovanie cenných papierov
Investičné bankovníctvo môže zahŕňať výskum v oblasti vlastného imania a bezpečnosti a vytváranie odporúčaní týkajúcich sa nákupu, predaja a držby. Firmy poskytujúce investičné bankovníctvo sú tiež tvorcami trhu, ktorí poskytujú likviditu alebo spájajú kupujúcich a predávajúcich s cieľom „zarobiť“ trh.
Takmer každý investičný bankár začína ako pridružený podnik alebo analytik a dúfa, že mu dá dosť rokov na to, aby získal pozíciu viceprezidenta alebo výkonného riaditeľa.
Správa majetku
Správcovia aktív pomáhajú klientom dosiahnuť ich investičné ciele spravovaním svojich peňazí. Medzi klientov investičných manažérov môžu patriť jednotliví investori, ako aj inštitucionálni investori, ako sú vzdelávacie inštitúcie, poisťovne, dôchodkové fondy, dôchodkové plány a vlády. Investiční manažéri môžu pracovať s akciami, dlhopismi a komoditami vrátane drahých kovov ako zlato a striebro. Spolu s jednotlivými portfóliami s vysokou čistou hodnotou spravujú správcovia aktív hedžové fondy a dôchodkové plány a - aby lepšie slúžili menším investorom - vytvárajú združené štruktúry, ako sú podielové fondy, indexové fondy alebo fondy obchodované na burze, ktoré môžu spravovať v jediné centralizované portfólio.
Správcovia aktív môžu mať v závislosti od firmy rôzne úlohy a zodpovednosti, medzi ktoré môžu patriť:
- Analýza finančných výkazov Alokácia portfólia, ako napríklad správna kombinácia dlhopisov a akcií, prieskum kvality a odporúčania týkajúce sa nákupu a predaja Finančné plánovanie a poradenstvo Plánovanie nehnuteľností a dôchodkov, ako aj distribúcia aktív
Vyžaduje sa vzdelanie
Na rozdiel od medicíny, práva alebo verejného účtovníctva, ani investičné bankovníctvo, ani správa aktív nestanovujú prísne, všeobecné vzdelávacie požiadavky. Pokročilý titul sa považuje za prínos v obidvoch oblastiach, ale veľa úspešných investičných bankárov a správcov aktív začína svoju kariéru iba s bakalárskym vzdelaním. Príležitostne môžete nájsť niekoho, kto ešte nedokončil vysokú školu, hoci títo ľudia sú výnimkou, nie pravidlom.
Či už ide o štúdium s pokročilým alebo bakalárskym vzdelaním, veľká väčšina nových investícií do oblasti investičného bankovníctva a správy aktív pochádza z prestížnych škôl, ako sú školy Ivy League, University of Chicago alebo Duke University. Všetky tieto školy slúžia ako plodné náborové miesta pre investičné banky a spoločnosti spravujúce aktíva. Naproti tomu druhoradé univerzity a spoločenské školy naopak zriedkavo priťahujú tieto spoločnosti na svoje pracovné trhy.
Aj keď je školstvo flexibilné, udeľovanie licencií je často povinné v závislosti od pracovných povinností. Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA) vyžaduje, aby ktokoľvek, kto sa zaoberá predajom cenných papierov, udržiaval osobitné licencie pre jednotlivé cenné papiere. Tieto licencie zahŕňajú sériu 7, sériu 63 a sériu 3. Okrem toho si jednotlivé firmy, ktoré si najímajú každú kariéru, môžu uložiť svoje vlastné požiadavky na vzdelanie a udeľovanie licencií.
Potrebné zručnosti
Investiční bankári musia mať silné zručnosti ľudí, neúnavnú pracovnú etiku a lásku k trhom. Aj keď mnoho veľkých bánk od Veľkej recesie pracovalo na prebudovaní svojej podnikovej kultúry, čím sa znížila jej priepasť a priateľskejšia k rodinám, faktom zostáva, že investičné bankovníctvo je náročná kariéra najvhodnejšia pre agresívnych profesionálov s vysokou energiou.
Pretože 80- a 90-hodinové týždne sú normou investičného bankovníctva, a to najmä v priebehu niekoľkých prvých rokov, nemôžu sa noví zamestnávatelia báť tvrdej práce a dlhých hodín. Počas týchto dlhých hodín sú telefonické rozhovory s rozmanitou kombináciou osobností klienta konštantné, preto je nevyhnutnosťou dobrá znalosť ľudí a schopnosť nadviazať vzťah a presvedčivo hovoriť. Investiční bankári potrebujú silný kvantitatívny prehľad a dôkladné pochopenie trhov a lásku k nim.
Správcovia aktív sú menej často poverení predajom a častejšie technickou prácou v správe portfólií klientov. Aj keď sú zručnosti ľudí stále dôležité, pretože klienti chcú byť spokojní s osobou, ktorá spravuje ich peniaze, dôležitejšia je takmer nadprirodzená schopnosť sledovať trhy a vyhľadávať lukratívne investičné príležitosti. Pre študentov, ktorí vynikajú v matematike a štatistike, ale nemusia mať elitné obchodné zručnosti, správa aktív často poskytuje ideálne riešenie vo svete financií.
Začiatočnícky plat
Priemerná počiatočná mzda pre investičných bankárov vo veľkých bankách, ako sú Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley a Wells Fargo, bola v roku 2017 podľa organizácie online financií Wall Street Oasis 85 000 dolárov. Bonusy, z ktorých väčšina je založená na výkonnosti, často prinášajú celkový príjem bankára prvého roku na približne 105 000 dolárov. Majte na pamäti, že hodiny potrebné na zarobenie týchto peňazí sú často viac ako dvojnásobné v porovnaní s bežným pracovníkom v kancelárii, takže odmena investičného bankára rozdelená podľa hodiny nie je taká vysoká, ako to robí ročný údaj.
Po dvoch až troch rokoch ako analytik investičného bankovníctva prechádza osoba na pridruženú pozíciu, ktorá má priemernú ročnú mzdu 138 000 dolárov plus priemernú odmenu vo výške 77 000 USD (menej za prvé roky a viac za tretie roky), predtým, ako sa dostane do zamestnania riadok, ktorý sa stane viceprezidentom a potom riaditeľom alebo generálnym riaditeľom, prípadne bude zarábať niekoľko stotisíc ročne v mzdách a prémiách.
Mzdy správcov aktív sa v závislosti od typu a veľkosti spravovaných aktív (AUM) pohybujú od 63 000 do 128 000 dolárov. Mnoho správcov aktív je založené na poplatkoch; bonusy, ktoré zarobia na vrchole svojich základných platov, predstavujú rovnaké percento z peňazí, ktoré spravujú, a nemenia sa na základe výkonnosti týchto peňazí. Renomovaný správca aktív s množstvom spravovaných peňazí zarába niekoľko stotisíc dolárov ročne.
Rovnováha medzi pracovným a súkromným životom
Od investičných bankárov sa očakáva, že budú uprednostňovať prácu. Toto nie je pondelok až piatok, koncert 9 až 5. Zamestnanci, ktorí nie sú spokojní s 80-hodinovým týždňom, v priemysle zriedka vydržia dlho. Takmer každá sobota sa trávi aspoň čiastočne v práci a ani nedeľa nie je pre investičné bankárov zaručená. Rovnováha medzi pracovným a súkromným životom je v investičnom bankovníctve nesprávne, pretože práca je život.
Správcovia aktív udržiavajú primeranejšie hodiny. Zatiaľ čo presná pracovná doba osoby sa líši v závislosti od zamestnávateľa, v priemysle je 40 až 50 hodín týždenne dosť štandardná, vyžaduje sa občasná sobotná práca, ale zväčša víkendy. Každý, kto kladie rovnováhu medzi pracovným a súkromným životom na prvé miesto v zozname priorít pri výbere kariéry, má medzi týmito dvoma zamestnaniami ľahký výber.
Ktorý z nich si vybrať
Obe kariéry sú lukratívne, prestížne a selektívne. Prijatie ponuky v ktorejkoľvek oblasti znamená, že ste urobili niečo správne. Ktorá kariéra je lepšia medzi týmito dvoma, závisí od vašich schopností a priorít. Profesionáli, ktorí sú agresívnejší, majú veľké presvedčivé schopnosti a žijú pre svoju prácu, majú tendenciu robiť lepšie v investičnom bankovníctve. Tí, ktorí sú viac cerebrálnymi, kvantitatívne naklonenými, prívetivými, ale nie prirodzenými predajcami a uprednostňujú zdravú rovnováhu medzi pracovným a súkromným životom, sú pravdepodobne lepšie ako správcovia aktív.
