Finančné trhy priťahujú najrôznejších účastníkov, od nadšencov na čiastočný úväzok, ktorí hľadajú ďalšie peniaze, až po nadnárodné inštitúcie, ktoré presúvajú miliardy dolárov cez tisíce nástrojov. Obchodná hra sa rozprestiera na oboch koncoch spektra, pričom hráči na čiastočný úväzok a domáci hráči súťažia o zisky s tradičnými fondmi a bleskovými počítačovými algoritmami.
Údaje naznačujú, že väčšina obchodníkov, ktorí sa hrajú na plytkom konci trhu, nakoniec zlyhá v úsilí a vyzdvihne stávky, nechá niekoho iného spravovať svoje peniaze alebo jednoducho vzdá a hľadá iný spôsob, ako vybudovať bohatstvo. Je iróniou, že mnohí z týchto ľudí nikdy nemali šancu uspieť, pretože prišli do hry s kasínovou mentalitou, ktorá označovala priamu cestu k zlyhaniu.
Čo presne je mentalita kasína a ako podkopáva snahu obchodníka o ziskovosť? Je tento chybný prístup obmedzený na začiatočníkov alebo sa do tohto správania dostávajú aj skúsení obchodníci? Aký je najúčinnejší spôsob, ako prekonať mentalitu kasína a nahradiť ho disciplinovaným prístupom, ktorý podporuje výnosnú kariéru v špekuláciách?
Definovanie mentality kasína
Mnoho nových obchodníkov vníma svoju účasť na finančných trhoch rovnako ako výlet do Las Vegas a dúfajú, že hromadu hotovosti v zadných vreckách bude možné po odchode vymeniť za väčšiu hromadu. Mnohí z týchto ľudí sa nenaučili základné obchodné stratégie a techniky, pretože nepoznajú povahu rizika hypnotizovanú chamtivosťou, ktorá sa nalepí ako lepidlo na všetky rýchle a rýchle schémy.
Médiá a rovesníci naprogramovali nových obchodníkov tak, aby sa na cenné papiere pozerali ako na stávkové listy a na široký trh ako na športové podujatie, na ktorom môže vyhrať každý, pokiaľ bude mať pravú stranu. Hra vyzerá z ich pohľadu čiernobielo, pretože nerozumejú tomu, ako trhy vyberajú vrecká obchodníkov, ktorí hádzajú peniaze na cenné papiere s rovnakou intenzitou, že mince sa hodia do banditov s jedným ramenom v nádeji, že sa dotknú jackpotu.
A rovnako ako hracie automaty, menšie výplaty v pravidelných intervaloch zvyšujú motiváciu vkladať väčšie stávky bez ohľadu na to, či sú alebo nie sú v súlade s aktuálnymi trhovými podmienkami a príležitosťami. Toto chamtivé správanie sa občas vypláca s veľkou výhrou, ale väčšinou stráca peniaze v priebehu času, čím otvára dvere k neúspechu a konečný odchod z obchodnej hry.
Chýbajúca definovateľná hrana (pozri dôležitý význam definovania vašej obchodnej hrany) uzatvára ich osud - rovnako ako hráči, ktorí hrajú o vzrušenie, ale nedokážu sa naučiť šance pre každú hru a vhodné reakcie, ktoré znižujú alebo vylučujú výhodu domu. Medzitým sa obe skupiny jednotlivcov dostanú na deštruktívne akcie sekundárnym posilnením, pretože ich telá uvoľňujú adrenalín a endorfíny vždy, keď hrajú, bez ohľadu na víťazstvo alebo prehru.
Kasino mentalita spotrebuje najviac kapitálu, keď trhy alebo nástroje smerujú k binárnym udalostiam, ako sú výkazy ziskov alebo ekonomické uvoľnenia, ktoré spôsobujú výrazne vyššie alebo nižšie ceny cenných papierov. Inteligentní obchodníci odstraňujú alebo zaisťujú pozície v týchto inflexných bodoch, pretože nepoznajú výsledok a hádanie nepredstavuje životaschopnú stratégiu. Medzitým postihnutý obchodník ide všade, zaujíma veľké pozície, pretože je pevne umiestnený na výhernej strane rovnice, slepý voči značným nákladom na nesprávnosť.
Flaw alebo začiatočné utrpenie pre začiatočníkov
Kasíno mentalita ovplyvňuje predovšetkým nováčikov, pretože je to prirodzený dôsledok nepochopenia finančných trhov a ich fungovania. Mnohí z týchto ľudí sa skôr alebo neskôr poučia zo svojich chýb a využijú nevyhnutné straty ako budíčkovú výzvu na to, aby brali veci vážne. Na druhej strane to poskytuje motiváciu potrebnú na to, aby sme sa posadili a naučili sa základy stratégie, určovania veľkosti pozícií, pozitívneho očakávania a riadenia rizík.
Kým nováčikovia zmiznú rýchlo, ak neopustia mentalitu kasína, skúsení obchodníci môžu nosiť prvky tohto deštruktívneho myslenia roky. Aj keď to nie je dominantou ich časom overených stratégií, táto mentalita sa môže prejaviť vždy, keď chamtivosť prekonáva disciplínu. Nie je to smrteľné v malých dávkach a môže si do obchodného dňa vpichnúť trochu zábavy, pokiaľ je veľkosť pozícií udržiavaná nízka. Ide o tzv. Lotériové lístky, ktoré fungujú najlepšie, keď obchodníci čelia binárnym scenárom, ktoré videli dosť často na to, aby sa domnievali, že majú lepšiu pravdepodobnosť, že majú pravdu ako 50 - 50.
Napríklad Russell Investments vyvažuje svoje obľúbené indexové portfólio raz za rok v júni, čím spúšťa zhromaždenia, pretože správcovia fondov musia kupovať nové cenné papiere. Skúsení obchodníci si môžu rezervovať neočakávané zisky, ak odhadnú prídavky vopred. Aj keď binárna udalosť (cenný papier je pridaný alebo nie), roky pozorovania tohto procesu vytvárajú malú výhodu, ktorú si obchodníci hrajú s košom zásob, o ktorom si myslia, že sa k nim pridá.
Prekonanie mentalite kasína
Vzdelanie ponúka najsilnejšiu obranu proti mentalite kasína. Začnite svoju obchodnú kariéru čítaním solídnych výukových materiálov o investovaní, obchodovaní a histórii finančných trhov. Potom preskúmajte špecializované materiály vo vašej oblasti záujmu, vrátane analýzy bezpečnosti Benjamina Grahama a Davida Dodda, ak sa zameriavajú na základnú analýzu, a technickej analýzy trendov akcií od Roberta G. Edwardsa a Johna Mageea, ak sa zameriavajú na technickú analýzu. Prečítajte si životopisy známych obchodníkov a toho, ako si vydobyli svoje bohatstvo, ako napríklad Reminiscences of Stock Operator , životopis Edwin Lefèvre z roku 1923, životopis legendárneho obchodníka Jesse Livermora. Doplňte tieto klasické znalosti rýchlym posunom do modernej éry, štúdiom najlepších obchodných kníh a kníh o časovaní trhu za posledných niekoľko desaťročí.
Realisticky sa mnohí noví účastníci vyhýbajú vzdelávacej ceste, pretože dokonale prenasledujú ilúziu ľahkých peňazí a hľadajú trhy, aby poskytovali veľké výplaty bez toho, aby museli spracovať pot. Logicky to funguje v prospech vážnejšie zmýšľajúcich účastníkov a vytvára veľkú ponuku slabých slabých rúk, ktoré zvyšujú potenciál odmeňovania v kľúčových bodoch obratu na trhu.
Spodný riadok
Finančné trhy ponúkajú najrôznejšie príležitosti na vytváranie ziskov, pokiaľ sú účastníci ochotní kultivovať dobre definované hranice a vytvárať vhodné súbory pravidiel riadenia rizika a peňazí. Naopak, uzatváranie binárnych stávok na výsledky trhu a verenie, že ide o kasíno, ktoré sa vypláca náhodne, ignoruje štruktúru a realitu trhu a poskytuje priamu cestu k zlyhaniu a vymývaniu.
![Kasíno mentality v obchodovaní Kasíno mentality v obchodovaní](https://img.icotokenfund.com/img/day-trading-introduction/560/casino-mentality-trading.jpg)