Keď sa rok blíži, vlna predaja daňovej straty je povinná zasiahnuť akcie, ktoré už sú v tomto roku dole, čím zasielajú svoje ceny akcií ešte viac. Investori, ktorí plánujú vyhodiť tieto stratené akcie, by tak mohli zvážiť, či tak neurobia skôr, než dôjde k všeobecnému zúčtovaniu daňových strát.
Najmä štyri známe zásoby, ktoré už ostro klesajú v roku 2019, budú pravdepodobne hlavnými cieľmi predaja daňových strát podľa správy v správe spoločnosti Barron. Sú to ich ročné straty do konca 2. decembra: Macy's Inc. (M), -48, 3%, Occidental Petroleum Corp. (OXY), -37, 0%, 3M Co. (MMM), - 11, 7% a Abiomed Inc. (ABMD), -40, 9%. V porovnaní s tým index S&P 500 vzrástol o 24, 2%.
Kľúčové jedlá
- Beat-down zásoby čelia väčšiemu množeniu z predaja na daňové straty. Majitelia týchto zásob môžu zvážiť skoré predanie. Kým sa v januári veľkí porazení odrazia, nie je to isté.
Význam pre investorov
Akademický výskum zistil, že zásoby, ktoré v danom roku trpia veľkými poklesmi, sa často objavujú v nasledujúcom januári po tom, ako sa predaj daní stratil a lovci začali obchodovať. Niektorí investori by mohli poukazovať na nedávny príklad spoločnosti General Electric Co. (GE), ktorá od konca novembra do decembra 2018 klesla takmer o 35%, čím za rok znížila svoju cenu o 57%. Potom v januári 2019 prudko stúpol o 34%, čo je oveľa lepšie, ako zisk 8% pre S&P 500 v tom mesiaci.
Pri odskočení GE sa však vyskytlo oveľa viac, ako sezónne faktory, čo sa dá skonštatovať, že ho nemožno uviesť ako typický prípad. Medzi ďalšie faktory, kroky nového generálneho riaditeľa Larryho Culpa na zlepšenie cash flow a zníženie dlhu, zjavne inšpirovali dôveru investorov. Ďalším faktorom bola správa o výnosoch za Q4 2018, zverejnená v posledný januárový deň 2019, ktorá prekonala očakávania na Motley Fool.
Tu je pohľad na 3 možné veľké porazené.
Macy's je popredný celoštátny obchodný reťazec, ktorý trpel v dôsledku rastúcej online konkurencie v maloobchode. Výsledky za fiškálne Q3 2019 boli odrádzajúce, keďže tržby v rovnakom obchode klesli o 3, 5% oproti rovnakému obdobiu v roku 2018, čo viedlo vedenie k zníženiu jeho usmernení vo fiškálnom roku 2019. „Výrobky, ktoré predáva, a prostredia, v ktorých ich predávajú, nie sú zosúladené. s tým, čo spotrebitelia chcú, “povedal Neil Saunders, generálny riaditeľ výskumnej spoločnosti GlobalData Retail, pre The Wall Street Journal.
3M je diverzifikovaná spoločnosť pre priemyselné výrobky, medzi jej najznámejšie spotrebné výrobky patria páska Scotch Brand Tape a Post-it Notes. Jeho výsledky za Q3 2019 vykázali medziročný pokles výnosov na približne 33% jej trhov, čo predstavuje celkový pokles o 1, 3% po vylúčení fluktuácií mien a vplyvu akvizícií. Tržby v Číne klesli o 9, 4% a trhy s automobilmi a elektronikou boli obzvlášť slabými zdrojmi. Na základe „našich očakávaní pokračujúcej mäkkosti v Číne, automobilovom priemysle a elektronike, “ uviedol generálny riaditeľ Mike Roman, „očakávame zisk v rozmedzí od 2, 05 do 2, 15 dolárov a organický pokles predaja o 1 až 3 percentá“ za 3 milióny. GAAP EPS bol v Q4 2018 2, 27 USD.
Abiomed je spoločnosť zaoberajúca sa zdravotníckymi pomôckami. Akcie spoločnosti boli zničené výskumom, ktorý zistil významne zvýšené riziko krvácania, akútneho poškodenia obličiek, mozgovej príhody a smrti medzi pacientmi liečenými srdcovými pumpami Impella, a nie balónovými pumpami, na web MassDevice.com. Abiomed spochybňuje platnosť štúdie.
Pozerať sa dopredu
Investori čelia zložitému súboru rozhodnutí týkajúcich sa straty akcií, keď sa rok blíži ku koncu. Ak vidia základné dôvody na to, aby očakávali oživenie, najmä vyhliadky na zvýšenie zárobkov, môžu sa rozhodnúť pre udržanie. Ak nie, predaj môže byť zaručený, aj keď nie je potrebné zaúčtovať daňovú stratu. Treťou alternatívou je predať v decembri, vykázať daňovú stratu za rok 2019 a potom zásoby znovu získať. Aby sa však zabránilo spusteniu pravidla umývania, ktoré by zrušilo uznanie daňovej straty, musí sa takáto spätná kúpa uskutočniť o viac ako 30 dní, po uplynutí ktorej sa cena mohla zvýšiť na neatraktívnu úroveň.