Tento rok bol pre investorov s pevným výnosom náročný, pretože Federálny rezervný systém dvakrát zvýšil úrokové sadzby. Na dlhopisových trhoch sa do konca roka ceny zvyšujú o ďalšie dva kurzy, pričom jeden sa očakáva na septembrovom stretnutí Fedu.
Pri náraste nákladov na prijaté úvery a pôžičky mnohí investori s pevným výnosom tiahnu ku krátkodobým dlhopisom a súvisiacim fondom obchodovaným na burze (ETF). Fondy s nižšou dobou splatnosti ponúkajú menšie úrokové riziko, ale v porovnaní s fondmi s dlhšou dobou splatnosti môžu byť ľahké. Strednodobé dlhopisové fondy môžu investorom pomôcť zlepšiť ich príjmové profily a zároveň zmierniť určité úrokové riziko.
Investori, ktorí zvažujú výnosové výnosy strednodobých podnikových dlhopisov, môžu chcieť vyhodnotiť Vanguard strednodobý podnikový dlhopis ETF (VCIT). VCIT, jeden z najväčších ETF podnikových dlhopisov v akomkoľvek trvaní, sa riadi indexom podnikových dlhopisov USA Bloomberg Barclays s váhou 5 až 10 rokov.
„Približne jedna tretina portfólia je investovaná do finančného sektora, čo je zdrojom rizika, “ uviedol Morningstar. „Priemerná expozícia v tomto odvetví bola od roku 2010 do roku 2016 menšia ako štvrtina portfólia, ale podiel sa postupne zvýšil na viac ako 30% fondu do konca roka 2017. Akýkoľvek negatívny vývoj v tomto sektore by mohol poškodiť výkonnosť fondu.."
Na konci júla mala spoločnosť VCIT v správe aktív (AUM) 19 miliárd dolárov. Investori každoročne do fondu Vanguard pridali 1, 37 miliardy dolárov. Obrovská popularita VCIT je čiastočne spôsobená nízkym poplatkom. Jeho ročný nákladový pomer je podľa údajov emitenta iba 0, 07% alebo 7 dolárov na investíciu 10 000 dolárov, čo je lacnejšie ako 91% konkurenčných fondov. (Viac informácií nájdete v: VCIT: Vanguard Intermediate-Term Corp Bd ETF .)
Priemerná efektívna splatnosť 1 725 podnikov VCIT má priemernú efektívnosť 7, 5 roka a priemernú dobu trvania 6, 3 roka, čo je väčšinou v súlade s priemerom kategórie. Aj keď sa jedná o investičný fond, VCIT sa nakláňa smerom k spodnej časti vesmíru.
„Portfólio sa sústreďuje na spodnú časť spektra investičného stupňa so značným vystavením dlhopisom s ratingom A a BBB. Tieto cenné papiere zaberajú takmer 90% portfólia, “ uviedol Morningstar. „Táto koncentrácia je poháňaná americkými bankami a nedávnym prudkým nárastom emisií dlhopisov v súvislosti s fúziami a akvizíciami telekomunikačných spoločností. Jeho typická kategória peer investuje zhruba tri štvrtiny svojich aktív do dlhopisov s ratingom A a BBB, čím rozdelí zostatok medzi cennými papiermi s vyššou úverovou kvalitou a menej ako investičnými triedami. Tento fond však neinvestuje do cenných papierov s vysokým výnosom. ““
Morningstar má strieborné hodnotenie na VCIT. (Ďalšie informácie nájdete v časti: Ak chcete znížiť vystavenie trhu? Vyskúšajte tieto ETF .)
