( Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia. )
Akcie spoločnosti Chevron Corp. (CVX) sú už o 16% nižšie ako v roku 2018 a teraz klesajúce ceny ropy môžu akcie ešte viac tlačiť. Technická analýza naznačuje, že zásoby spoločnosti Chevron môžu klesnúť o ďalších 7%.
Ceny ropy klesli o 13% od momentu, keď sa 3. októbra udreli na denných maximách približne 77 dolárov za barel. Teraz však tieto ceny môžu klesať, keď sa americký dolár posilňuje.
Rozklad
Akcie spoločnosti Chevron sa obchodujú na kritickej úrovni technickej podpory za 11, 80 dolárov. Ak by zásoby klesli pod túto úroveň podpory, môže to viesť k tomu, že zásoby sa posunú ešte nižšie na svoju ďalšiu úroveň podpory za 103, 50 dolárov z aktuálnej ceny 11, 50 dolárov.
Index relatívnej sily (RSI) pre Chevron od začiatku vrcholu na prekúpených úrovniach začiatkom roka 2018 neustále klesá. Okrem toho objemy plynule klesajú, keď cena akcií klesá, čo naznačuje rastúci počet predajcov.
Padajúci olej
Ceny ropy v posledných týždňoch stabilne klesajú a môžu klesať ešte viac. Ropa v súčasnosti sedí nad technickou podporou okolo 65 dolárov. Ak by cena klesla pod 65 dolárov, mohla by klesnúť až na 61 dolárov. RSI pre ropu má tendenciu klesať, čo naznačuje, že z ropy vychádza bujná dynamika.
Silný dolár
Jedným z dôvodov, prečo môže byť ropa spôsobená poklesom, je to, že dolárový index, ktorý je indexom na meranie hodnoty dolára verzus kôš cudzích mien, sa technicky vyvíja. Rastúci dolár vytvára tlak na znižovanie cien komodít, pretože nákup rovnakého počtu kusov komodity vyžaduje menej dolárov. Ak by dolárový index stúpol nad rezistenciu okolo 96, 75, môže sa zvýšiť na 98.
Keby ropa klesla, malo by to negatívny dopad na akcie spoločnosti Chevron, pretože investori by začali opatrnejšie rásť v budúcom príjmovom a výnosovom potenciáli spoločnosti. Analytici však musia napriek všetkým slabinám na ropných trhoch znížiť svoje odhady pre spoločnosť. Od konca septembra sa prognózy pre zostatok na rok 2018 v skutočnosti zvýšili. Ak by ceny ropy ďalej klesali, mohlo by to viesť k tomu, že by analytici museli znižovať odhady a potenciálne tak znižovať zásoby Chevronu.