Uprostred americkej delegácie vyslanej tento týždeň do Šanghaja, aby obnovil pozastavené obchodné rokovania, prezident Donald Trump vystrelil tweet obviňujúcu Čínu, že nedodržala sľuby o kúpe ďalších amerických poľnohospodárskych výrobkov. Prezident vo štvrtok oznámil, že v prudkej eskalácii, ktorá prekvapila mnohých pozorovateľov trhu, Spojené štáty začnú uvaliť 10% cla na ďalší čínsky tovar v hodnote 300 miliárd dolárov vrátane elektroniky, odevov, obuvi a hračiek.
Novinky o novom kole ciel na úrovni druhej najväčšej ekonomiky sveta prichádzajú len dva dni potom, čo ekonomické údaje zverejnené čínskym Národným štatistickým úradom (NBS) ukázali, že výrobná činnosť zostala v júli pomalá. Zatiaľ čo index výrobných manažérov nákupu v krajine (PMI) sa minulý mesiac v porovnaní s júnom 49, 4 v júni zvýšil na 49, 7, zostáva pod hranicou 50, ktorá oddeľuje expanziu od kontrakcie, čo odráža výzvy z pokračujúceho obchodného napätia.
„Napriek júlovému zvýšeniu sa hospodárske podmienky od júna nezlepšili, “ povedal Larry Hu, ekonóm spoločnosti Macquarie Group Limited, The Wall Street Journal. „Čínska ekonomika je stále uprostred cyklu poklesu. Najhoršie zatiaľ neprišlo, “ dodal Hu.
Tí, ktorí sa chcú vyrovnať s väčšou volatilitou čínskych akcií, keď zúri obchodná vojna medzi Washingtonom a Pekingom, by mali zvážiť obchodovanie s týmito tromi čínskymi inverznými fondmi obchodovanými na burze (ETF), ktoré sa zvyšujú, keď akciové trhy klesajú. Ďalej skúmame metriky každého fondu a zvažujeme niekoľko obchodných hier, aby sme mohli profitovať z ďalšieho medvedieho akcie.
ProShares UltraShort FTSE Čína 50 (FXP)
Spoločnosť ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP), založená v roku 2007 a účtuje sa za ňu 0, 95% poplatok za správu, sa snaží dvakrát vrátiť inverzný denný výkon indexu FTSE China 50. Referenčná hodnota ETF pozostáva z 50 akcií s veľkou kapitalizáciou kótovaných na burze v Hongkongu. Vďaka značnému vystaveniu finančných prostriedkov (45, 70%) a komunikačným službám (18, 90%) je fond vhodný pre tých, ktorí chcú staviť proti sektorom, v ktorých dominujú štátne podniky. Technologický konglomerát Tencent Holdings Limited (TCEHY) má najvyššiu alokáciu v podkladovom indexe na 9, 18%. Denná likvidita dolára v objeme viac ako 5 miliónov dolárov v kombinácii s úzkym priemerným rozpätím 0, 03% udržiava obchodné náklady zvládnuteľné. Od 2. augusta 2019, FXP kontroluje spravované aktíva (AUM) vo výške 33, 22 milióna dolárov, ponúka dividendový výnos 0, 81% a medziročne klesol o 16, 94% (YTD).
Cena akcií ETF sa medzi januárom a aprílom znížila a v máji sa zvýšila o 20%. Cena klesla na júnový rok 2019 na minimum, pretože nádeje na prelom v obchodnej dohode sa zvýšili po tom, čo sa prezident Trump stretol so svojím čínskym náprotivkom Xi Jinpingom na vedľajšom stretnutí na summite skupiny 20 (G-20) v Japonsku. Podľa správ o nových tarifách uvalených na Čínu sa býci vo štvrtok vrátili do fondu, čím posunuli jeho cenu nad zostupnú líniu, ktorá siaha až do októbra 2018. Obchodníci, ktorí hrajú na úteku, by sa mali zamerať na zaúčtovanie ziskov blízko kľúčového odporu na 78 USD a zastavením nevýhody zastaviť umiestnené pod 50-denným jednoduchým kĺzavým priemerom (SMA).
Direxion Daily FTSE China Bear 3x akcie (YANG)
Účelom Direxion Daily FTSE China Bear 3X Akcie (YANG) s čistými aktívami takmer 80 miliónov dolárov je trojnásobný inverzný denný výnos indexu FTSE China 50. Vďaka ďalšiemu pákovému efektu fondu je tento nástroj vhodný pre obchodníkov, ktorí chcú agresívnu krátkodobú stávku proti čínskym akciám. S denným obratom približne 355 000 akcií a 0, 03% rozpätím ponúka spoločnosť YANG dostatok likvidity na plnenie objednávok a minimalizovanie sklzu. Obchodníci by si mali byť vedomí toho, že ETF sa každý deň vyvažuje, vďaka čomu sú výnosy dlhšie ako jeden deň vystavené účinkom kombinovania. Ukazovateľ nákladov fondu vo výške 1, 08% je konkurencieschopnou cenou za produkt zameraný na produkty. Spoločnosť YANG vydáva dividendový výnos 1, 43% a od 2. augusta 2019 je medziročne o takmer 25% nižšia.
Akcie spoločnosti YANG sa v júni prudko stiahli, podarilo sa im však držať nad aprílovým prudkým poklesom. Posledný pokrok sa začal začiatkom júla pred obdobím tesnej konsolidácie. Cena na konci minulého mesiaca opäť nabrala na dynamike a do augusta pokračovala v rastúcom trende. Vo štvrtkovom obchodnom zasadnutí sa nad silným objemom zhromaždila nad deväťmesačnou trendovou líniou a 200-dňovou SMA. Obchodníci sa môžu rozhodnúť pre mierku na 70 a 77, 50 dolárov - obe oblasti režijného odporu. Zvážte nastavenie príkazu stop-loss pod včerajšie minimum na 50, 28 dolárov, aby ste ochránili pred náhlym poklesom ceny.
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD)
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD) sa pokúša vrátiť inverzný denný výkon indexu CSI 300. Tento ETF poskytuje investorom z USA expozíciu voči spoločnostiam založeným na pevninskej Číne, ktoré obchodujú na dvoch čínskych burzách cenných papierov, na Šanghajskej burze cenných papierov (SSE) a na burze cenných papierov v Shenzhene (SZSE) - ďalej len Čína-A-akcie. Medzi kľúčové akcie v sledovanom indexe patria spoločnosť Ping An Insurance (Group) Company, Ltd. (601318.SS), Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) a China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHHF)., Spoločnosť CHAD účtuje poplatok za správu 0, 85%, má aktíva v hodnote približne 180 miliónov dolárov a od 2. augusta 2019 má návratnosť YTD -23, 97%.
Rovnako ako prvé dva diskutované fondy s medveďom v Číne, akcie CHAD v apríli dosiahli YTD. Aj keď sa cena stále obchoduje pod úrovňou mája, vysoká, včerajší nárast o 3, 60% nad 50-dňovou SMA a úzko sledovaná zostupná línia môžu spustiť býčieho medveďa do tohto medveďa ETF, keď obchodníci s trhlinami vstúpia do sporu. Fond môže tiež vidieť nákupný tlak obchodníkov, ktorí sa ponáhľajú pokryť svoje krátke pozície. Tí, ktorí sa rozhodnú vstúpiť, by mali hľadať posun na úroveň 35 dolárov, kde sa cena môže stretnúť s odporom z nižšej trendovej línie predchádzajúceho obchodného rozsahu. Riadenie rizika znižovaním strát pri navíjaní pod klesajúcou čiarou a pohybom sa zastaví do bodu zlomu, ak cena stúpne nad 200-dňovú SMA.
StockCharts.com
![Čína medvede ožívajú ožiť po poslednom obchodnom salve Čína medvede ožívajú ožiť po poslednom obchodnom salve](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/682/china-bear-etfs-come-life-after-trumps-latest-trade-salvo.jpg)