Keďže spoločnosť Comcast Corp. (CMCSA) už nie je v prevádzke na aktíva FoxPro (FOXA) v 21. storočí a jej ponuka pre spoločnosť Sky je stále otvorená, možno bude chcieť prevádzkovateľ káblovej televízie zamerať pozornosť na svoj vlastný priemysel a akcie na spätné odkúpenie.
To je podľa firmy Wall Street firmy MoffettNathanson, ktorá tento prípad uviedla v prieskume pre klientov tento týždeň. "Kábel si vedie veľmi dobre, a napriek tomu sa Comcast snaží robiť čo najlepšie, aby sa stal niečím iným ako káblovou spoločnosťou, " napísal MoffettNathanson vo výskumnej správe vo štvrtok (26. júla). Keďže sa spoločnosť Comcast stále zameriavala na diverzifikáciu káblov, spoločnosť Wall Street navrhla, aby sa investori zamerali na konkurenčnú spoločnosť Charter Communications Inc. (CHTR). "Tak aké je to ironické?" Najlepším spôsobom, ako zahrať silné výsledky Comcastu, je kúpiť chartu. “(Viac informácií: Comcast kvapky ponúkajú Fox, postúpenie Disneyovi.)
Comcast narazí na prednej strane EPS pre Q2
Firma Wall Street bola nútená, aby tento argument priniesla silné vystúpenie pre Comcast v druhom štvrťroku. Káblový operátor so sídlom vo Philadelphii vykázal za druhý štvrťrok zisk 3, 22 miliárd dolárov alebo 0, 69 dolárov za akciu. Po vylúčení poplatkov spoločnosť EPS dosiahla 0, 69 USD za akciu, čím prekonala odhad EPS na Wall Street 0, 60 USD za akciu. Príjmy sa zvýšili o 2, 1% na 21, 7 miliárd dolárov, čo je nedostatok 21, 9 miliárd dolárov, ktoré hľadala Wall Street. Spoločnosť Comcast uviedla, že pridala 260 000 internetových zákazníkov za tri mesiace končiace v júni, čo predstavuje 49% skok pred rokom. Príjmy zo širokopásmového pripojenia sa medziročne zvýšili o 9, 3%. Comcast tiež zverejnil, že má hotovostný tok vo výške 4, 3 miliárd dolárov. Počas druhého štvrťroka došlo k strate odberateľov videa.
„Hlavný obchod s káblovými sieťami nie je niečo, z čoho by sa spoločnosť Comcast mala diverzifikovať, je v skutočnosti oveľa lepšia spoločnosť, než jej súčasné ocenenie dáva úveru, “ napísal MoffettNathanson vo výskumnej správe. Charta by mohla byť pre investorov príťažlivá, pretože akcie sa v tomto roku pohybujú okolo 18%, zatiaľ čo akcie spoločnosti Comcast sú vyššie ako 5%. Súčasné ocenenie Charty Barronovej kotvy na úrovni približne 65 miliárd dolárov.
MoffettNathanson neočakáva, že Comcast využije svoje rady
Napriek návrhu spoločnosti MoffettNathanson si firma nemyslí, že Comcast sa bude riadiť jej radami, keď sleduje Sky. (Viac informácií: Comcast zvyšuje ponuku pre Sky na 34 B $.) Namiesto toho, aby išlo o ďalšie aktívum v podobe Sky, obhajovalo nákup akcií späť. "Silné základy káblovej televízie sa budú aj naďalej zameriavať na Comcastove ambície týkajúce sa oblohy, " napísal MoffettNathanson v poznámke. „Ponuka Comcastu na Sky na 14-násobku Ebitdy nie je možné odôvodniť v porovnaní s vždy dostupnou alternatívou na spätné odkúpenie akcií, ktoré sú v súčasnosti nižšie ako 7-násobok EBITDA… násobok, ktorý pre nás vyzerá príliš nízko.“
![Comcast by mal spätne nakupovať akcie so zameraním na kábel: moffettnathanson Comcast by mal spätne nakupovať akcie so zameraním na kábel: moffettnathanson](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/452/comcast-should-buy-back-shares.jpg)