Čo je správa pracovného kapitálu?
Efektívne riadenie pracovného kapitálu zaisťuje podnikom ziskovosť a celkové finančné zdravie. Pracovný kapitál je hotovosť, ktorú spoločnosti používajú na prevádzku a riadenie svojich organizácií. Efektívne riadenie pracovného kapitálu zabezpečuje, že spoločnosť vždy udržiava dostatočný hotovostný tok na splnenie svojich krátkodobých prevádzkových nákladov a krátkodobých záväzkov z dlhov.
Peňažný tok spoločnosti určuje prvky pracovného kapitálu, ktoré investori a analytici posudzujú na hodnotenie spoločnosti. Týmito prvkami sú peniaze prichádzajúce, peniaze idúce von a správa zásob.
Správa pracovného kapitálu bola zrušená
Efektívne riadenie pracovného kapitálu si vyžaduje koordináciu niekoľkých úloh, ako je riadenie krátkodobých investícií, poskytovanie úverov zákazníkom a inkasovanie tohto úveru, správa zásob a riadenie záväzkov. Efektívne riadenie pracovného kapitálu si vyžaduje aj získanie spoľahlivých predpovedí hotovosti a presných údajov o transakciách a zostatkoch v bankách.
Ak spoločnosť nemá dostatok hotovosti na zaplatenie svojich bežných výdavkov, možno bude musieť podať návrh na vyhlásenie konkurzu, reštrukturalizáciu predajom aktív, reorganizáciu alebo likvidáciu. Naopak, ak spoločnosť nadmerne investuje do hotovosti a likvidných aktív, môže to byť zlé využívanie zdrojov spoločnosti.
Kľúčové jedlá
- Riadenie pracovného kapitálu je rozhodujúce na zabezpečenie toho, aby spoločnosť udržiavala dostatočný hotovostný tok na splnenie svojich krátkodobých prevádzkových nákladov a povinností. Prvkami pracovného kapitálu sú peniaze prichádzajúce, peniaze idúce von a správa zásob. Spoločnosti musia tiež pripraviť spoľahlivé predpovede hotovosti a uchovávať presné údaje o transakciách a zostatkoch na bankách. Ak spoločnosť nemôže splniť svoje krátkodobé záväzky, môže čeliť bankrotu, zatiaľ čo držba nadmerných likvidných aktív alebo hotovosti nemusí byť najlepším využitím jej zdrojov.
Toto sú tri hlavné zložky spojené s riadením pracovného kapitálu:
1. Pohľadávky
Pohľadávky sú splatné príjmy - čo zákazníci a dlžníci dlhujú spoločnosti za minulý predaj. Spoločnosť musí inkasovať svoje pohľadávky včas, aby mohla tieto prostriedky použiť na pokrytie svojich vlastných dlhov a prevádzkových nákladov. Pohľadávky sa objavujú ako aktíva v súvahe spoločnosti, ale stávajú sa aktívami až po ich inkasovaní. Nevyrovnaný počet dní predaja je metrika, ktorú používajú analytici na posúdenie toho, ako spoločnosť nakladá s pohľadávkami. Metrika odhaľuje priemerný počet dní, ktoré spoločnosť potrebuje na výber výnosov z predaja.
2. Záväzky
Splatné účty sú čiastky, ktoré musí spoločnosť vyplatiť z krátkodobého hľadiska a sú kľúčovou súčasťou riadenia pracovného kapitálu. Spoločnosti sa snažia zostatok platieb s pohľadávkami udržiavať maximálny cash flow. Spoločnosti môžu platby oneskoriť tak dlho, ako je to primerane možné, s cieľom udržať pozitívne úverové ratingy a zároveň udržiavať dobré vzťahy s dodávateľmi a veriteľmi. V ideálnom prípade je priemerný čas spoločnosti na vymáhanie pohľadávok podstatne kratší ako jej priemerný čas na vyrovnanie záväzkov.
3. Zásoby
Inventár je primárnym aktívom spoločnosti, ktoré prevádza na tržby. Miera, akou spoločnosť predáva a dopĺňa zásoby, je mierou jej úspechu. Investori tiež považujú mieru obratu zásob za ukazovateľ sily predaja a efektívnosti spoločnosti pri nákupe a výrobe. Nízky stav zásob znamená, že spoločnosti hrozí strata predaja, ale príliš vysoká úroveň zásob by mohla byť znakom plytvania využívaním pracovného kapitálu.
Riadenie pracovného kapitálu v skratke
Riadenie pracovného kapitálu predstavuje vzťah medzi krátkodobými aktívami spoločnosti a jej krátkodobými záväzkami. Cieľom správy prevádzkového kapitálu je zabezpečiť, aby si spoločnosť mohla dovoliť svoje každodenné prevádzkové náklady a zároveň čo najproduktívnejšie investovať jej aktíva. Dobre riadená spoločnosť riadi svoje krátkodobé dlhy a súčasné a budúce prevádzkové výdavky prostredníctvom riadenia pracovného kapitálu, ktorého zložkami sú zásoby, pohľadávky, záväzky a hotovosť.
![Zložky riadenia pracovného kapitálu Zložky riadenia pracovného kapitálu](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/271/components-working-capital-management.jpg)