Spoločnosť balených potravín Conagra Brands Inc. (CAG) oznámila, že kupuje spoločnosť Pinnacle Foods Inc. (PF) v hotovosti a na burze cenných papierov v hodnote 10, 9 miliárd dolárov.
V tlačovej správe oznamujúcej akvizíciu spoločnosti uviedli, že transakcia zahŕňa aj nesplatený čistý dlh spoločnosti Pinnacle. Akcionári Pinnacle dostanú 43, 11 dolárov za akciu v hotovosti a 0, 6494 akcií kmeňových akcií Conagra za každú držanú akciu Pinnacle. Budú vlastniť približne 16% kombinovanej spoločnosti. To dáva obchodu implikovanú cenu 68 dolárov za akciu spoločnosti Pinnacle.
„Akvizícia spoločnosti Pinnacle Foods je pre spoločnosť Conagra Brands ďalším vzrušujúcim krokom. Po troch rokoch transformačných prác na vytvorení čisto značkovej potravinárskej spoločnosti sme v dobrej pozícii, aby sme urýchlili ďalšiu vlnu zmien, “ povedal Sean Connolly, prezident a výkonný riaditeľ spoločnosti Conagra Brands. (Viac informácií: General Mills reaguje na infláciu v potravinárskom priemysle.)
Akcie spoločnosti Conagra sa obchodovali takmer o 7% nižšie a akcie spoločnosti Pinnacle Foods sa obchodovali o 5% nižšie v rámci obchodovania na trhu.
Spoločná spoločnosť, ktorá sa stane impozantným hráčom
Podľa tlačovej správy bude mať spoločnosť Conagra s touto akvizíciou portfólio popredných značiek v atraktívnych oblastiach vrátane mrazených a chladených jedál a občerstvenia a sladkostí. Tieto dve spoločnosti patria medzi najrýchlejšie rastúce spoločnosti na trhu so spotrebiteľským baleným tovarom na základe spotreby a spoločnosť Conagra očakáva, že v tomto tempe bude pokračovať. Uviedla, že dohoda bude vo fiškálnom roku končiacom v máji 2020 nízky jednociferný accretive k upravenému EPS a vo fiškálnom roku končiacom v máji 2022 akcelerate jednociferný accretive k upravenému EPS. Spoločne sa očakáva úspora nákladov okolo 215 miliónov dolárov ročne do konca fiškálneho roka 2022 po jednorazových hotovostných nákladoch približne 355 miliónov dolárov a kapitálových výdavkoch približne 150 miliónov dolárov.
Spoločnosť Conagra prijíma dlhy na financovanie časti dohody
Spoločnosť Conagra uviedla, že bude financovať dohodu s majetkom spoločnosti Conagra vo výške 3, 0 miliárd dolárov vydaným akcionárom Pinnacle a 7, 9 miliárd dolárov v hotovosti prostredníctvom 7, 3 miliárd dolárov z transakčných dlhov a približne 600 miliónov dolárov z dodatočných peňažných príjmov z verejnej ponuky a / alebo predaja majetku. Akcionári Pinnacle by mali vlastniť približne 16% kombinovanej spoločnosti. Spoločnosť Conagra uviedla, že plánuje zachovať svoju štvrťročnú dividendu počas súčasného ročného kurzu 0, 85 USD na akciu počas fiškálneho roka 2019. Potom bude zvýšenie dividend mierne, pretože sa zameriava na znižovanie pákového efektu. (Viac informácií: Jana Partners má 9, 1% podiel v Pinnacle Foods, Stock Jumps.)
„Dnešná transakcia poskytuje akcionárom Pinnacle Foods značnú a okamžitú hodnotu, ako aj možnosť podieľať sa na významnom pozitívnom potenciáli kombinovanej spoločnosti, “ uviedol v rovnakej tlačovej správe výkonný riaditeľ Pinnacle Mark Clouse. „Portfólia a schopnosti oboch podnikov sú pôsobivé a vzájomne sa dopĺňajú. Tešíme sa na spoluprácu s tímom Conagra Brands.