DEFINÍCIA nákladov a výdavkov
Náklady a výdavky sú výdavky spojené so správou podielového fondu. Náklady a výdavky patria medzi hlavné kritériá posudzovania investičnej kvality podielového fondu. Fondy, ktoré sú pasívne spravované, majú zvyčajne nižšie náklady a výdavky v porovnaní so svojimi aktívne spravovanými partnermi. „Výdavkový faktor“ je kľúčovým určujúcim faktorom návratnosti investícií pre akcionárov.
BREAKING DOWN Náklady a výdavky
Ako pri každom podnikaní, aj prevádzkovanie podielového fondu stojí peniaze. S transakciami investora sú spojené určité náklady (napríklad nákup, predaj alebo výmena podielových listov podielových fondov), ktoré sa bežne nazývajú „poplatky akcionárom“, a bežné prevádzkové náklady fondu (napríklad poplatky za investičné poradenstvo za správu držby fondu, marketing a distribučné náklady, ako aj náklady na úschovu, agentúru pre prevod, právne, účtovnícke a iné administratívne výdavky).
Aké náklady a výdavky sa vyplatia
Niektoré fondy môžu pokryť náklady spojené s vašimi transakciami a vaším účtom uložením poplatkov a poplatkov priamo v čase transakcií. Okrem toho fondy obvykle platia svoje bežné a opakujúce sa prevádzkové náklady celého fondu z majetku fondu. Pretože tieto náklady sa platia z majetku fondu, platíte im nepriamo. Je dôležité pochopiť, že vzájomné fondy neukladajú tieto poplatky a výdavky svojvoľne. Správna rada fondu je skôr zodpovedná za dohľad nad činnosťou a správou fondu. Riaditelia fondu a najmä jeho nezávislí riaditelia fungujú ako „strážcovia“, ktorí majú dbať na záujmy akcionárov fondu. Jednou z najdôležitejších zodpovedností predstavenstva fondu je prerokovať a prehodnotiť poradenskú zmluvu medzi fondom a investičným poradcom fondu, vrátane poplatkov a nákladov.
Vplyv nákladov a výdavkov
Náklady a výdavky sa v jednotlivých fondoch líšia. Fond s vysokými nákladmi musí mať lepšiu výkonnosť ako fond s nízkymi nákladmi, aby sa dosiahli rovnaké výnosy. Aj malé rozdiely v poplatkoch z jedného fondu do druhého môžu časom prispieť k podstatným rozdielom v návratnosti vašich investícií.
Čím viac platíte v poplatkoch a výdavkoch, tým menej peňazí budete mať vo svojom investičnom portfóliu. A tieto poplatky a výdavky sa časom skutočne zvyšujú.
Druhy nákladov a výdavkov
Poplatky akcionárom
Nasledujúce poplatky sa môžu zobraziť ako poplatky akcionárom:
- Náklady na predajPoplatky za nákupVýdavky na poplatkyRedemption FeeExchange FeeAccount FeePurchase Fee
Ročné prevádzkové náklady fondu
Ako ročné prevádzkové náklady fondu sa môžu zobraziť tieto údaje:
- Poplatky za správuDistribúcia (a / alebo služba) Poplatky za 12b-1
Ďalšie výdavky
Ako ostatné výdavky sa môžu objaviť tieto položky:
- Celkové ročné prevádzkové výdavky (alebo pomer výdavkov)
![Náklady a výdavky Náklady a výdavky](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/752/costs-expenses.jpg)