Čo je CRM2?
CRM2 sa týka pravidiel pre kanadských investičných obchodníkov a poradcov, ktorí požadujú väčšiu transparentnosť nákladov a výkonnosti klientskych účtov. Pravidlá, ktoré sa v plnej miere implementovali v polovici roku 2017, boli druhou fázou reformy modelu vzťahov s klientmi zo strany kanadských správcov cenných papierov (CSA), zastrešujúcej organizácie, ktorá harmonizuje reguláciu naprieč kanadskými provinciami a územiami. Dva nové zverejnenia v rámci CRM2 zahŕňajú jasnejšiu správu o výkonnosti účtu používajúcu štandardné obdobia merania a podrobný zoznam poplatkov a iných nákladov účtovaných na účet. CRM2, skratka pre „Model vzťahov s klientmi 2“, je určený na vytvorenie väčšej transparentnosti pre kanadských investorov tým, že im dá jasný pohľad na výkonnosť ich účtu a na to, čo platia, aby dosiahli túto výkonnosť (alebo jej nedostatok).
Pochopenie CRM2
Jednou z najzaujímavejších zmien v rámci CRM2 je prezentácia poplatkov v zmysle zaplatených dolárov, nie v percentách. Aj keď medzi týmito dvoma štýlmi neexistuje matematický rozdiel, videnie poplatkov v dolároch po prvýkrát - najmä ak účty nefungujú dobre - môže pre niektorých kanadských investorov spôsobiť šok. Okrem videnia nákladov v dolároch sa návratnosť na účte bude vykazovať pomocou návratnosti na váhe peňazí, aby sa poskytol osobnejší pohľad na pokrok investora smerom k jeho finančným cieľom.
Čo to znamená pre poradcov
Pokiaľ sú poplatky výslovne vyjadrené v dolároch, kanadskí investiční poradcovia musia preukázať, že poskytujú poplatky za poplatky, ktoré účtujú. Potenciálne by mohlo byť niekoľko kanadských investorov, ktorí sa začnú zaoberať lacnejšími možnosťami, ako sú robotní poradcovia a pasívne spravované portfóliá. Samozrejme existuje aj príležitosť pre vysoko výkonných poradcov používať CRM2 ako spôsob, ako pritiahnuť klientov od slabých konkurentov. Ak poradca neposkytuje hodnotu za dolár, CRM2 by pre nich mohla byť zlá správa. Regulačné orgány tvrdia, že aj keď konanie spojené s vysvetlením a odôvodnením ich poplatkov klientom môže byť náročné, poradcovia by už mali byť schopní vysvetliť a zdôvodniť svoju hodnotu.
Čo to znamená pre investorov
Kanadskí investori už dokázali sami prekonať výkonnosť a náklady, ale išlo o dlhší a zložitejší proces, ako by mal byť. CRM2 pracuje na výpočte priamych a nepriamych nákladov, ako aj na štandardizácii výkazníctva výkonnosti, čím uľahčuje vyhodnotenie hodnoty, ktorú investor dostáva od svojho poradcu. Ľahkosť hodnotenia otvára priestor pre porovnávacie nákupy pri hľadaní investičného poradenstva, čo dáva investorovi výhodu lepšie informovaného výberu medzi možnosťami. Jedna správa zistila, že po implementácii CRM2 došlo k zlepšeniu povedomia o koncových províziách.
CRM2 verzus MFDA
V polovici roku 2018 Asociácia obchodníkov s podielovými fondmi Kanady (MFDA) uverejnila diskusný dokument, ktorý obhajoval zverejnenie celkových nákladov fondu klientom okrem zverejnení CRM2. Takéto zverejnenie by klientom umožnilo robiť lepšie investičné rozhodnutia. Toto zverejnenie uvedené v bulletine MFDA s názvom „Diskusný dokument o rozširovaní výkazníctva o nákladoch“ by zvýšilo priepasť v porovnaní s CRM2.
![Crm2 Crm2](https://img.icotokenfund.com/img/crime-fraud/218/crm2.jpg)