Obsah
- Akciový Crowdfunding a zákon o zamestnávaní
- Akciové Crowdfunding
- Crowdfunding nehnuteľností
- Investičné limity
- Spodný riadok
Od 16. mája 2016 môže ktokoľvek - nielen akreditovaní investori - investovať prostredníctvom crowdfundingových platforiem. To znamená, že obyčajní jednotlivci majú teoreticky schopnosť investovať do začínajúcich spoločností, ktoré boli v minulosti iba investormi anjelov a VC. Samozrejme, obmedzenia platia a existuje oveľa väčšia miera rizika - a potenciálna odmena - u spoločností v počiatočnej fáze.
Kľúčové jedlá
- Crowdfunding akcií je spôsob, ako môžu začínajúce podniky získať kapitál predajom akcií veľkému počtu individuálnych investorov. Podobne môžu jednotlivci investovať do častí nehnuteľností alebo sa môžu zapojiť do priameho požičiavania P2P. Od roku 2016 umožňuje zákon JOBS bežným jednotlivcom zúčastňovať sa na akciovom crowdfundingu, čím sa otvára počiatočné investovanie viac ako len investorom anjelov a rizikovým kapitalistom. „Limity stále platia a riziká spojené s crowdfundingom akcií môžu byť o niečo väčšie ako investície do vyspelejších spoločností na regulovaných burzách.
Akciové Crowdfunding a zákon JOBS
Tu je pozadie: bol schválený zákon Jumpstart Naše podnikanie začínajúcich firiem v roku 2012 (JOBS), ktorý má uľahčiť malým podnikom získavanie kapitálu a následne stimulovať hospodársky rast vytváraním pracovných miest. Hlava III aktu sa osobitne zaoberá crowdfundingom. V októbri 2015 Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) USA dokončila niektoré kľúčové ustanovenia týkajúce sa povolenia neakreditovaných investorov zúčastňovať sa na tomto type investície.
Mnoho druhov majetkových investícií je prístupných iba akreditovaným investorom. Patria sem banky, poisťovne, plány zamestnaneckých požitkov a trusty, ako aj určité osoby považované za majetné a finančne sofistikované natoľko, aby potrebovali určitú ochranu. Aby sa jednotlivec kvalifikoval ako akreditovaný investor, musí zarobiť viac ako 200 000 dolárov ročne, mať čistú hodnotu presahujúcu 1 milión dolárov alebo byť generálnym partnerom, výkonným riaditeľom alebo riaditeľom pre emitenta cenného papiera.
Investovanie prostredníctvom crowdfundingových platforiem je pre neakreditovaných investorov nezmapovaným územím, ale pochopenie toho, ako môžu rôzne druhy investovania do crowdfundingu uľahčiť navigáciu po vodách.
Akciové Crowdfunding
Akciové crowdfunding je typom crowdfundingu, ktorý sa týka predovšetkým hlavy III zákona o JOBS. S týmto typom investície spája viac investorov peniaze do špecifického štartu výmenou za majetkové podiely. Tento druh crowdfundingu najčastejšie využívajú spoločnosti v počiatočných fázach získavania počiatočného financovania.
Investície do akcií môžu byť pre neakreditovaných investorov atraktívne z niekoľkých dôvodov. Po prvé, existuje potenciál pre solídny výnos, ak má startup, do ktorého investujete, nakoniec úspešný IPO. Akonáhle sa spoločnosť stane verejnou, môžete predať svoje akcie a získať späť svoju počiatočnú investíciu spolu so ziskom. Ak sa vám stane, že budete mať šťastie a investujete do spustenia, ktoré sa stane budúcou spoločnosťou Google, môže byť návratnosť obrovská.
Okrem toho akciové crowdfunding nevyžaduje na začatie značné množstvo peňazí. V závislosti od toho, aké veľké je kolo financovania, ktoré hľadá startup, možno budete môcť investovať až 1 000 dolárov. Takto sa efektívne vyrovnajú podmienky medzi akreditovanými a neakreditovanými investormi.
Dve najväčšie nevýhody spojené s investíciami do vlastného imania sú ich vlastné riziko a časový rámec. Neexistuje žiadna záruka, že nové uvedenie na trh bude úspešné, a ak spoločnosť zlyhá, vaše majetkové podiely by boli bezcenné. Ak spoločnosť odstúpi, môže to trvať roky, kým budete môcť svoje akcie predať. Údaje z programu CrunchBase ukázali, že priemerný čas na zverejnenie je 8, 25 rokov, čo je potrebné, aby ste zohľadnili svoju stratégiu ukončenia.
Crowdfunding nehnuteľností
Nehnuteľnosti môžu byť vynikajúcim spôsobom, ako do vášho portfólia pridať diverzifikáciu, a crowdfunding je atraktívnou alternatívou dôvery v investovanie do nehnuteľností (REIT) alebo priameho vlastníctva. S crowdfundingom nehnuteľností máte v zásade dve možnosti investovania: dlhové alebo kapitálové investície.
Ak investujete do dlhov, investujete do hypotekárneho úveru zabezpečeného komerčnou nehnuteľnosťou. Keď sa pôžička spláca späť, dostanete časť úroku. Tento druh investície sa považuje za nižšie riziko ako kapitál, existuje však nevýhoda, pretože výnosy sú obmedzené podľa úrokovej sadzby v zmluve. Na druhej strane je lepšie riadiť vlastníctvo, pretože nie ste zodpovední za správu majetku.
Investovanie do vlastného imania znamená, že získate majetkový podiel v nehnuteľnosti. V tomto scenári sa výnosy realizujú ako percento z príjmu z prenájmu, ktorý nehnuteľnosť generuje. Ak sa nehnuteľnosť predá, z predaja by ste dostali aj časť všetkých ziskov. Pokiaľ ide o ziskovosť, kapitálové investície môžu viesť k vyšším výnosom, ale riskujete väčšie riziko, ak príjem z prenájmu náhle poklesne.
Rovnako ako akciové crowdfunding, primárnou výhodou crowdfundingu nehnuteľností ponúka neakreditovaným investorom, že má taký nízky vstupný bod. Mnohé z najlepších platforiem stanovili minimálnu investíciu na 5 000 dolárov, čo je oveľa dostupnejšie ako desiatky tisíc dolárov, ktoré sa často vyžadujú na získanie prístupu k súkromným obchodom s nehnuteľnosťami. Požičovne typu peer-to-peer
Tento typ pôžičiek môže byť príťažlivou možnosťou pre neakreditovaných investorov, ktorí by radšej investovali do jednotlivcov ako do spoločností alebo nehnuteľností. Pôžičkové platformy typu peer-to-peer umožňujú spotrebiteľom vytvárať zbierky na osobné pôžičky. Každému dlžníkovi je pridelené ratingové hodnotenie na základe jeho úverovej histórie. Investori si potom môžu vybrať, do ktorých pôžičiek chcú investovať, na základe toho, aké veľké riziko je spojené.
To je dobrá vec, ak chcete mať kontrolu nad tým, aké riziko riskujete. Zároveň vám tiež umožňuje odhadnúť, aký zisk dosiahnete pri investícii. Všeobecne platí, že čím vyššia je úroveň rizika dlžníka, tým vyššia je úroková sadzba úveru, čo znamená viac peňazí vo vrecku.
Opäť nie je potrebný obrovský bankroll, aby ste mohli začať s týmto typom crowdfundovaných investícií. Ak máte naviac 25, 00 dolárov, môžete začať financovať pôžičky prostredníctvom požičiavajúceho klubu alebo Prosperu, ktoré otvárajú dvere neakreditovaným investorom.
Investičné limity pre neakreditovaných investorov
Aj keď aktualizované nariadenia o hlave III umožňujú neakreditovaným investorom zúčastňovať sa na investíciách do crowdfundingu, nie je to zadarmo pre všetkých. SEK sa rozhodla zaviesť obmedzenia, do akej miery môžu neakreditovaní investori investovať počas 12-mesačného obdobia. Váš individuálny limit je založený na vašom čistom majetku a príjmoch. Akreditovaní investori takéto obmedzenia nemajú.
SEK stanoví tento limit z dôvodu. Účelom je obmedziť riziko pre neakreditovaných investorov, ktorí nemusia byť tak dobre informovaní o crowdfundingu alebo investovaní všeobecne. Obmedzením toho, koľko môžete investovať, SEC tiež obmedzuje to, koľko by ste mohli stratiť, ak by konkrétna investícia klesla.
Spodný riadok
Jednou z vecí, na ktorú treba pamätať neakreditovaní investori, je, že hoci hlava III umožňuje univerzálnu účasť, nie každá platforma crowdfundingu pravdepodobne skočí na palubu. To môže obmedziť druhy investícií, na ktorých sa môžete zúčastniť. Pri porovnávaní rôznych investičných príležitostí venujte zvýšenú pozornosť poplatkom, ktoré platia poplatky za každú platformu, pretože tieto môžu dlhodobo ovplyvniť vašu návratnosť.
